Криптo для консультантов: предстоящий 2024 год

2023 год подходит к концу, и мы стали свидетелями большой расчистки Криптовалюта пространства и пристального внимания со стороны регулирующих органов как в США, так и по всему миру.

Мы находимся на пороге захватывающего 2024 года с множеством новостей, активностью и ожиданием одобрений спотовых Bitcoin ETF и потенциально крупным притоком капитала в эту сферу.

СпасибоКоннор Фарли от Трувий за написание статьи о перспективах рынка Криптo в 2024 году для консультантов.

Приятного чтения.

–С.М.

Вы читаетеКриптo для советников, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, в котором финансовые консультанты подробно рассказывают о цифровых активах.Подпишитесь здесьчтобы получать его каждый четверг.

Прогноз рынка Криптo на 2024 год для консультантов

Финансовые консультанты и их клиенты должны подготовиться к потенциальному преобразующему скачку вперед для класса Криптo в 2024 году. Значительные достижения в структуре рынка в 2023 году и глубокие отраслевые инновации в новом году указывают на то, что впереди могут быть быстрое институциональное принятие, существенно улучшенная доступность инвестиций консультантов и бычьи катализаторы для цен на активы (не только Bitcoin). Ниже мы приводим прогноз Криптo на 2024 год для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свой общий набор активов и принять продуманный план распределения цифровых активов.

Перспективы рынка Криптo в 2024 году

Обзор

Когда речь заходит о цифровых активах, консультанты должны задать себе два вопроса: во-ONE, почему именно Криптo , и во-вторых, почему именно сейчас?

Для обоих вариантов существуют более развернутые ответы., но самые простые из них, соответственно:

1. Лишь немногие из нас были на пороге появления нового класса активов, в частности , ONE, работающего на современных Технологии и в некоторых случаях специально запрограммированного на борьбу с переизбытком и противоречиями традиционных финансовых Рынки. Получение доступа к альтернативному набору активов, основанному на законной стоимости, измеряемой показателями блокчейна, является диверсифицирующей и перспективной возможностью.

2. Индустрия переходит от раннего принятия к массовому принятию. Кардинальные изменения в руководстве отрасли, разработке продуктов и фидуциарных обязательствах охватили Криптo в 2023 году, открыв новый набор все более институциональных въездов в класс активов.

Помимо общих тенденций в отрасли, заметные катализаторы в 2024 году также могут спровоцировать быстрое принятие инвесторами цифровых активов. Эти Мероприятия включают в себя потенциальные (и, по-видимому, вероятные)одобрение регулирующих органов спотовых ETF Bitcoin и Ethereum ,Bitcoin делится пополам запланировано на апрель 2024 года (событие, которое происходит раз в четыре года и сокращает предложение новых Bitcoin), имягкий макроэкономический фон изамедление инфляционной среды – каждое из них само по себе является значимым оптимистичным сигналом для Криптo, но вместе они представляют собой потенциально RARE возможность для позиционирования портфеля.

Криптo ≠ Bitcoin

Рассматривая Криптo как часть общей структуры распределения активов, мы переходим к рассмотрению в пределахкласс активов.

С точки зрения традиционного распределителя Криптo имеет проблему однобокости. Два мегакапитализированных актива — Bitcoin и эфир — доминируют над 70% рыночной капитализации цифровых активов. Для обоих активов существуют хорошо обоснованные инвестиционные тезисы, но критически важноне упускать из видуфундаментальная ценность технологий на основе блокчейна, стимулирующих новые секторы бизнеса, такие как децентрализованные финансовые услуги и платформы смарт-контрактов.

По мере того, как советники продвигаются в своей Криптoобучающий путь и позиционировать себя на 2024 год, оставаясь открытыми для инвестиционных случаев в других секторах, является ключевым. Так же, как Криптo может быть диверсифицирована в акции и облигации, различные Криптo сектора могут быть диверсифицированы друг к другу (см. рисунки 1 и 2). Диверсификация Криптo вложений с целью охвата широкого спектра инвестиционных активов снижает концентрацию на отдельных токенах и повышает экспертные знания инвесторов в отношении класса активов и его стоимости.

Рисунок 1: Диаграмма рейтингов секторов по месячным показателям (с начала года по состоянию на 13 декабря 2023 г.)

Улучшенная структура рынка

Переходя от анализа к реализации, консультантам следует также рассмотреть различные методы распределения цифровых активов в новом году.

2023 год стал поворотным моментом для институциональной готовности. Достижения в области квалифицированного хранения и новые продуманные связи между кастодианами и торговыми биржами обеспечивают более прочную основу для консультантов по планированию их воздействия на цифровые активы. Отчетность, налоговые декларации и простота использования выходят на первый план, а американские Криптo оттачиваютсовместимые платформы RIA для удовлетворения потребностей консультантов. Следующая волна рыночных инноваций, скорее всего, придет от управляющих активами, конкурирующих за интеллектуальное воздействие на Криптo Рынки, поскольку цикл принятия продукта переходит отот базового пассивного воздействия до сложного активного воздействия.

Перспективы для консультантов в 2024 году

Хотя многочисленные Мероприятия указывают на потенциально благоприятные условия для Криптo в предстоящем году, также важно понимать, как короткая и нестабильная история криптовалют привела к появлению лучших и более надежных вариантов для инвесторов.

Повторные неудачи отрасли в 2022 году стигматизировали этот класс активов, а неоднозначная реакция регулирующих органов заблокировала своевременные решения со стороны известных традиционных управляющих активами, которые могли бы помочь снять с него клеймо, отвлекая внимание от фундаментальной ценности инноваций в сфере блокчейна и оставляя инвесторов в страхе из-за невежества в вопросах доверительного управления.

Однако эти Мероприятия побудили обученных финансовых инженеров, сертифицированных финансовых аналитиков и традиционных управляющих активами перенести законные инвестиционные решения из мира традиционных классов активов, при этом видные деятели «TradFi» теперь занимают ключевые руководящие должности в Криптo в цифровых итрадиционныйкомпании по управлению активами. Эти усилия более четко проявились в 2023 году и, похоже, все быстрее развиваются в этом направлении.

Благодаря более прочной отраслевой инфраструктуре, основанной на извлеченных уроках, консультанты теперь имеют в своем распоряжении более совершенный (но все еще находящийся в зачаточном состоянии) набор инвестиционных образовательных услуг, вариантов продуктов и платформ, которые не только помогут избежать ловушек, связанных с риском раннего внедрения, но и использовать премии раннего внедрения в 2024 году.

– Коннор Фарли, генеральный директор Truvius

Спросите эксперта

В. Криптo стала более популярной и востребованной как новый класс активов. Каковы некоторые способы, которыми инвесторы могут получить доступ к этому новому и захватывающему пограничному рынку?

А.Многие люди, которые хотят инвестировать в цифровые активы, имеют опыт работы на традиционных финансовых Рынки и часто удивляются сложности и фундаментальным различиям между ними. Криптo — это тонкий и сильно фрагментированный рынок с сотнями централизованных бирж по всему миру. Однако только около 20 из них захватывают значительные объемы, а затем около пяти получают большую часть сделок. Крупнейшие биржи с самой глубокой ликвидностью находятся за пределами США. В то же время в США есть всего три соответствующих биржи. Кроме того, существуют децентрализованные биржи (DEX), которые представляют собой одноранговые рынки, где сделки происходят в цепочке напрямую между Криптo . Централизованные биржи ведут внутренние реестры, которые балансируют позиции между их клиентами. Существуют внебиржевые (OTC) столы, которые предоставляют институциональным инвесторам более «белые перчатки».

В. Учитывая всю эту сложность, каков хороший способ для инвесторов получить доступ к Криптo ?

А.В сети этого фрагментированного рынка есть множество торговых стратегий, которые предлагают генерацию доходности, арбитражные возможности (как и все пограничные Рынки ) и превосходные прокси для основных валют, таких как BTC и ETH. ONE из способов получить доступ к этим возможностям — найти структуры фондов, которые управляют инвестированием, такие как классические структуры хедж-фондов или компании по управлению активами, которые создают продукты институционального уровня с использованием цифровых активов. Существуют инновационные платформы управляемых счетов, которые позволяют инвесторам получать доступ ко многим из этих стратегий в более прозрачной, безопасной и контролируемой среде.

-LEO Миндюк, генеральный директор, ML Tech

KEEP читать

Последняя заявка Blackrockс SEC, включая их биржевой тикер.

Coinbaseобъявили о планах бросить вызов SECв суде по поводу отсутствия ясности в регулировании Криптo .

FTX дает отпор IRSНалоговый счет на сумму 24 млрд долларов, который был предъявлен обанкротившейся бирже.