Крипто для радників: 2024 рік попереду

2023 рік добігає кінця, і ми побачили великий рік очищення Криптовалюта простору та багато регуляторної уваги як у США, так і в усьому світі.

Ми стоїмо на порозі захоплюючого 2024 року з багатьма новинами, активністю та очікуванням схвалення спотових Bitcoin ETF і потенційно великих припливів капіталу в простір.

Завдяки Коннор Фарлі від Трувій за те, що ви написали для консультантів прогноз Крипто на 2024 рік.

Приємного читання.

– С.М.

Ви читаєте Крипто для радників, щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, який розпаковує цифрові активи для фінансових радників. Підпишіться тут отримувати щочетверга.

2024 Крипто Market Outlook для консультантів

Фінансові консультанти та їхні клієнти повинні підготуватися до потенційного трансформаційного стрибка вперед для класу Крипто у 2024 році. Значні досягнення в структурі ринку в 2023 році та глибокі інновації в галузі в новому році вказують на те, що попереду можуть бути швидке інституційне впровадження, значно покращена доступність інвестицій для консультантів і каталізатори підвищення цін на активи (не лише Bitcoin). Нижче ми надаємо Крипто прогноз на 2024 рік для інвесторів, які прагнуть диверсифікувати загальну суміш своїх активів і прийняти продуманий план розподілу цифрових активів.

Прогноз Крипто ринку на 2024 рік

Огляд

Коли справа доходить до цифрових активів, радники повинні поставити собі наступні два запитання: ONE, чому Крипто , і друге, чому зараз?

Більш розширені відповіді існують для обох, але прості відповідно:

1. Лише деякі з нас були присутні на початку створення нового класу активів, особливо ONE унікально базується на сучасних Технології і в деяких випадках спеціально запрограмований для боротьби з перенасиченням і тертями традиційних фінансових Ринки. Отримати доступ до альтернативного набору активів, що мають законну цінність, яку можна виміряти за допомогою показників блокчейну, — це можливість для диверсифікації та розвитку покоління.

2. Галузь переходить від раннього до масового. Кардинальна зміна лідерства в галузі, розробки продуктів і фідуціарних зобов’язань охопила Крипто в 2023 році, уможлививши новий набір інституційних рамп у класі активів.

Окрім загальних галузевих тенденцій, помітні каталізатори у 2024 році також можуть спровокувати швидке прийняття інвесторами цифрових активів. Ці Заходи включають потенційні (і, здавалося б, ймовірні)нормативне схвалення спотових ETF Bitcoin та Ethereum ,Bitcoin біткойна заплановано на квітень 2024 року (подія, що відбувається раз на чотири роки, яка зменшує пропозицію нових Bitcoin), іголубиний макроекономічний фон іуповільнення інфляційного середовища – кожен сам по собі значущий бичачий кивок на Крипто, але разом потенційно RARE можливість для позиціонування портфеля.

Крипто ≠ Bitcoin

Маючи контекст для Крипто як частини загального розподілу активів, ми переходимо до міркувань в межах клас активів.

З точки зору традиційного розподілювача, у Крипто є проблема однобокості. Два активи з великою капіталізацією – Bitcoin та ефір – домінують на 70% ринкової капіталізації цифрових активів. Добре підтверджені інвестиційні тези існують для обох активів, але це критично важливоне випускати з уваги фундаментальна цінність технологій на базі блокчейну, що стимулюють розвиток нових бізнес-секторів, таких як децентралізовані фінансові послуги та платформи смарт-контрактів.

Оскільки радники прогресують у своїй Криптонавчальна подорож і позиціонують себе на 2024 рік, залишаючись відкритими для інвестицій в інші сектори є ключовим. Так само, як Крипто може бути диверсифікована до акцій і облігацій, різні сектори Крипто можуть бути диверсифіковані диверсифіковані один до одного (див. малюнки 1 і 2). Диверсифікація Крипто експозиції для охоплення широкого спектру активів, які можна інвестувати, зменшує концентрацію окремих токенів і збільшує досвід інвесторів у класі активів та їх вартості.

Рисунок 1. Діаграма Quilt рейтингу секторів за місячними показниками (з початку року станом на 13 грудня 2023 р.)

Покращена структура ринку

Переходячи від аналізу до впровадження, радники також повинні розглянути різні методи розподілу цифрових активів у новому році.

2023 рік став переломним моментом для інституційної готовності. Удосконалення кваліфікованого зберігання та нові продумані зв’язки між зберігачами та торговими біржами забезпечують більш надійну основу для консультантів для планування своїх цифрових активів. Звітність, податкові декларації та простота користування з’являються у полі зору, а американські Крипто зберігачі вдосконалюютьсумісні платформи RIA для задоволення потреб радників. Наступна хвиля ринкових інновацій, ймовірно, прийде від менеджерів активів, які змагатимуться за інтелектуальний доступ до Крипто Ринки , оскільки цикл впровадження продукту рухається звід основного пасивного впливу до складного активного впливу.

Перспектива для радників у 2024 році

Хоча численні Заходи вказують на потенційно сприятливі умови для Крипто в наступному році, важливо також зрозуміти, як коротка та нестабільна історія криптовалюти призвела до кращих і довготриваліших варіантів для інвесторів.

Неодноразові невдачі в галузі у 2022 році призвели до стигматизації класу активів, а неоднозначна реакція регуляторів заблокувала своєчасні рішення відомих традиційних менеджерів активів, щоб допомогти дестигматизувати все це, відволікаючи увагу від фундаментальної цінності інновацій блокчейну та залишаючи інвесторів ураженими фідуціарним невіглаством.

Однак ці Заходи спонукали до зусиль кваліфікованих фінансових інженерів, CFA та традиційних менеджерів активів перенести законні інвестиційні рішення зі світу традиційного класу активів, причому відомі фігури «TradFi» тепер керують ключовими керівними посадами в Крипто у цифрових і цифрових компаніях.традиційний компанії з управління активами. Ці зусилля викристалізувалися сильніше в 2023 році і, здається, розвиваються швидше в цьому напрямку.

Завдяки підтримці надійнішої галузевої інфраструктури, заснованої на отриманих уроках, консультанти тепер мають кращий – але все ще зароджується – набір інвестиційної освіти, варіантів продуктів і платформ не лише для того, щоб допомогти уникнути пасток ризику раннього впровадження, але й використовувати премії ранніх користувачів у 2024 році.

– Коннор Фарлі, генеральний директор Truvius

Запитайте експерта

З. Крипто стали більш масовими та затребуваними як новий клас активів. Якими способами інвестори можуть отримати доступ до цього нового захоплюючого передового ринку?

А. Багато людей, які хочуть інвестувати в цифрові активи, походять із традиційних фінансових Ринки і часто дивуються складності та фундаментальним відмінностям між ними. Крипто — це делікатний і дуже фрагментований ринок із сотнями централізованих бірж по всьому світу. Проте лише близько 20 з них фіксують значні обсяги, а потім приблизно п’ять отримують більшість угод. Найбільші біржі з найвищою ліквідністю розташовані за межами США. У той же час існує лише три відповідні біржі, розташовані в США. Крім того, існують децентралізовані біржі (DEX), які є рівноправними ринками, де торгівля відбувається в ланцюжку безпосередньо між Крипто . Централізовані біржі ведуть внутрішні бухгалтерські книги, які балансують позиції їхніх клієнтів. Існують безрецептурні (OTC) столи, які надають більше послуг для інституційних інвесторів.

З. Враховуючи цю складність, який хороший спосіб для інвесторів отримати доступ до Крипто ?

А. У мережі цього фрагментованого ринку є безліч торгових стратегій, які пропонують генерацію прибутку, можливість арбітражу (як і на всіх прикордонних Ринки ) і чудові проксі-сервери для основних валют, таких як BTC і ETH. ONE із способів отримати доступ до цих можливостей — знайти структури фондів, які керують інвестиціями, наприклад класичні структури хедж-фондів або компанії з управління активами, які створюють продукти інституційного рівня з використанням цифрових активів. Існують інноваційні платформи керованих облікових записів, які надають інвесторам доступ до багатьох із цих стратегій у більш прозорому, безпечному та контрольованому середовищі.

- LEO Міндюк, генеральний директор, ML Tech

KEEP читати

Остання заявка Blackrock з SEC включає їхній біржовий тикер.

Coinbase оголосив про плани оскаржити SEC у суді через відсутність нормативної чіткості, що стосується Крипто .

FTX відмовляється від IRS Податковий вексель на 24 мільярди доларів, який був доставлений на біржу-банкрут.