Дженни Джонсон заставляет 76-летнего Франклина Темплтона изучать трюки блокчейна

Атмосфера старой школы присутствует в творчестве Франклина Темплтона.логотип:Бенджамин Франклинглядя на зрителя из 18 века. И это еще не все. BEN — это биржевой символ компании. «Templeton» — намек на сэра Джона Темплтона, легенду инвестирования, родившегося в 1912 году. И бизнес всегда контролировала одна семья. Сегодня у руля Дженни Джонсон, следуя за своим братом, отцом и дедом, которые основали то, что сейчас известно как Franklin Templeton в 1947 году.

Создается впечатление, что компания уходит корнями в прошлое, поэтому неудивительно, что когда Франклин Темплтон спросил людей, что они думают о бренде в 2020 году, когда Дженни Джонсон стала генеральным директором, распространенным ответом было «старомодный», по словамФайнэншл Таймс.

Этот профиль входит в список самых влиятельных людей 2023 года по версии CoinDesk. Полный список см.кликните сюда.

И, тем не менее, Джонсон подтолкнула этого управляющего активами стоимостью 1,33 триллиона долларов к передовой позиции Уолл-стрит в объятиях самой современной области криптовалют – или, по крайней мере, в тех ее частях, которые ей нравятся. Франклин Темплтонприсоединился к другим Финансы тяжеловесам как BlackRock и Fidelity в подаче заявки на листинг Bitcoin ETF в США. Он предлагает фонд денежного рынка, тип инвестиционного продукта, который служит основой в традиционном инвестировании, который обрабатывает транзакции и отслеживает собственность на публичных блокчейнах. Он позволяет клиентамкупить Криптo. Он даже имеетузлы на нескольких блокчейнах с доказательством доли владения включая Ethereum, Solana и Stellar, то есть эта 76-летняя компания помогает питать сети, которые по своему возрасту в лучшем случае только начинают обучение в начальной школе.

В традиционных Финансы терминах, или TradFi, она полностью отдается Криптo. Однако она определенно не в теме всего пространства. T затаивайте дыхание в ожидании NFT-фонда Franklin Templeton Bored APE Yacht Club; она даже приуменьшила значение оригинальной Криптовалюта, Bitcoin (BTC).

«Я часто говорю: «Bitcoin — это величайшее отвлечение от величайшего потрясения», — сказал Джонсон в своем выступлении. интервью, опубликованное Morgan Stanley в сентябре 2022 года. (Все прямые цитаты Джонсон в этой статье взяты из этого интервью Morgan Stanley, если не указано иное. Джонсон не была доступна для интервью CoinDesk до того, как была написана эта статья.) Хотя «валюта» является частью слова «Криптовалюта», она T думает, что эти цифровые активы заменят обычные валюты. «Правительства всегда будут хотеть контролировать свои валюты, поэтому никогда не будет так много, чтобы это нарушить», — сказала она.

Вместо этого ее воодушевляет перспектива того, что Технологии реестра, блокчейн, на основе которого построена вся Криптo , может создать новые бизнес-модели в Финансы.

Чтобы понять, что это значит, полезно вспомнить ее череду поглощений с тех пор, как она стала генеральным директором Franklin Templeton, включая покупку Legg Mason. Эти сделки сделали ее компанию игроком в «альтернативных» инвестициях, отраслевом жаргоне для хедж-фондов, частного капитала, недвижимости, фирм, не являющихся банками, дающими ссуды, и многого другого.По состоянию на 31 октября, в этой области у него было активов на сумму 253,8 млрд долларов.

В то время как акции, казначейские облигации США и золото относительно легко купить практически любому, альтернативы являются эксклюзивным клубом. Заманчивой перспективой для любого финансового учреждения, ищущего следующую жилу для добычи прибыли, было бы расширение доступа. Для Джонсона это то, гдетокенизацияв игру вступает. Эта концепция, которая рисуетмного внимания Уолл-стритВ наши дни это подразумевает представление права собственности на реальные активы, например, на многоквартирный дом на Манхэттене или частную компанию, посредством токенов, которыми можно торговать и которые можно отслеживать с помощью блокчейна. (Хотя регулирующие органы США, которые, как известно, хотят жестко регулировать цифровые активы, которые они считают ценными бумагами, могли бы что-то сказать по этому поводу.)

По словам Джонсона, токенизация станет «действительно важной частью демократизации альтернатив».

Токенизация быстро стала модным словом в Финансы в 2023 году, вытеснив слово «Криптo». Торговая группа для деривативного бизнеса под названием Futures Industry Association проводит несколько конференций в год. Криптo была довольно популярной темой на мероприятии в ноябре 2022 года в Чикаго, которое состоялось через несколько дней после краха FTX Сэма Бэнкмана-Фрида. «Криптo» появилось в названии или описании восемь речей и панелей. Что сократился до ONE на встрече в Чикаго в октябре 2023 года, хотя там также была ONE токенизации, Криптo незаметно появилась еще раз.

Надежды высоки. Фирма по управлению цифровыми активами21.coнедавно заявил, что токенизация реальных активов может перерасти вРынок стоимостью 10 триллионов долларовк 2030 году.

Из Нью-Джерси в Кремниевую долину

Джонсон выросла в Нью-Джерси. Примерно в возрасте девяти лет она переехала в Калифорнию. Она получила степень по экономике в Калифорнийском университете в Дэвисе. Джонсон хотела продолжить карьеру в сфере финансовых услуг. Ее отец, Чарли Джонсон, убедил ее начать эту карьеру в Нью-Йорке, Финансы центре США. Поэтому она год проработала в Drexel Burnham и жила в Джерси-Сити.

Затем она присоединилась к Franklin Templeton, головной офис которой находится в городе Сан-Матео в Кремниевой долине, штат Калифорния, в 1988 году и с тех пор не покидала компанию. Она начала свою карьеру в качестве административного координатора исполнительного директора, работу, которую она описывает так: «Я делала все, что мне было поручено делать». Позже она управляла кредитным бизнесом, а затем подразделением автокредитования. «Я знаю о потребительском кредитовании больше, чем о чем-либо еще», — сказала она. В ONE время она управляла всеми основными подразделениями компании — управлением инвестициями, дистрибуцией, Технологии, операциями и управлением активами — прежде чем стать генеральным директором.

Это, конечно, не предыстория Криптo дегенерата, одурманенного мемами, баталиями в Discord и последними модными альткоинами. (Тем не менее, венчурное подразделение Франклина Темплтона вложил в Discord, популярное приложение для чата в Криптo .) Но TradFi и Криптo пересекаются, поэтому Дженни Джонсонс из Финансы, несомненно, придется тусоваться с крипто-аборигенами. Их цели часто различаются. Вернемся к началу Криптo: Белая книга Bitcoin Сатоши Накамотов 2008 году предполагалось создать пиринговую систему для передачи денег «без прохождения через финансовое учреждение». Другими словами, TradFi присоединяется к экосистеме, которая пыталась подорвать ее. Поскольку эти два мира сближаются, трения неизбежны.

Но Джонсон может показаться идеалисткой, когда говорит о том, что могут сделать блокчейны. С самого начала Bitcoin стремился создать финансовую систему, в которой вам T нужно было доверять человеку, с которым вы торгуете. Вы могли чувствовать себя в безопасности, делая это в сети Bitcoin благодаря криптографическому доказательству, независимо от надежности вашего контрагента.

«Блокчейн — это Технологии, и она довольно эффективна», — сказал Джонсон. «Транзакция может происходить с встроенным доверием. Есть много ролей, которые люди выполняют в финансовых услугах, которые подтверждают, так что если вы и я совершаем транзакцию, вы знаете, что можете на нее рассчитывать. Титульная компания помогает гарантировать, что есть собственность. Инвестиционные банкиры делают определенные вещи, чтобы убедиться, что право собственности передается надлежащим образом. Блокчейн позволяет встраивать его с помощью смарт-контракта в код. А токен — это просто код, который говорит: «Когда я совершаю транзакцию с вами, вы можете рассчитывать на то, что многие из этих вещей будут встроены».

Главный вывод таков: вот известная фигура TradFi, намекающая, что Финансы можно перенести на блокчейны. Да, люди на Уолл-стрит мечтают и говорят о таких вещах уже большую часть десятилетия, но мало что могут показать. Тем не менее, Джонсон — известная личность, и ее убеждения имеют значение.

Она смотрит в будущее. «Некоторые вещи, которые мы делаем в сфере блокчейна, T будут иметь значения для фирмы в течение семи-десяти лет, но мы считаем, что очень важно делать это сейчас», — сказала Джонсон во время эпизодподкаста «Мастера бизнеса» от июля 2023 года.

Бен Франклин, вероятно, одобрил бы. В 1735 году,он написал: «Смотри вперед, иначе окажешься позади».