Обанкротившийся Криптo Cred обвиняет в своем крахе Uphold Exchange в иске

Ликвидационный фонд Криптовалюта кредитора Cred подал в пятницу в суд на Uphold, утверждая, что Криптo биржа спланировала продукт, который в конечном итоге заставил Cred обратиться за защитой от банкротства в 2020 году.

Этот продукт, CredEarn, предлагал розничным инвесторам высокую доходность до тех пор, пока инвестиции Cred, сделанные на деньги вкладчиков, не стали неудачными.

Знакомо?

Читать дальше: Плохие кредиты, плохие ставки, плохая кровь: как Криптo Cred на самом деле обанкротился

Хотя дело о банкротстве Cred не так громко, оно имеет ряд параллелей с делами Celsius Network и Voyager Digital, двух Криптo платформ, которые в этом месяце подали заявление о защите от банкротства по Главе 11. Драма вокруг банкротства Cred — кто виноват, будут ли и как возвращены средства вкладчикам — может дать представление о том, как могут разыграться эти недавние дела.

Дело Cred также является напоминанием о том, что централизованные финансовые посредники годами привлекали инвесторов в «децентрализованный» мир Криптовалюта с помощью яркого маркетинга и, казалось бы, слишком хороших, чтобы быть правдой обещаний высоких процентных ставок. За последние несколько месяцев риски того, что можно ONE бы назвать CeDeFi – централизованные децентрализованные Финансы – были выставлены на обозрение потребителям (и регулирующим органам).

Ликвидаторы Cred требуют возмещения ущерба в размере не менее 783 миллионов долларов.случайподано в Суд США по делам о банкротстве округа Делавэр.

Удовлетворить иск

По данным Cred Inc. Liquidation Trust, Cred и Uphold совместно создали и продвигали CredEarn, через который Cred выдал кредиты на сумму более 100 миллионов долларов в виде клиентских депозитов, прежде чем обанкротился в 2020 году.

Согласно иску, на пике развития рынка Криптовалюта эти Криптo , большая часть которых была направлена ​​кредитору через биржу Uphold, могли составить более 700 миллионов долларов.

В иске утверждается, что «Uphold убедил тысячи розничных клиентов предоставить Криптовалюта в долг программе CredEarn, ложно рекламируя ее как «безопасную», «обеспеченную», «застрахованную» и «полностью хеджированную»».

В качестве доказательства Cred Liquidation Trust указывает, что основатель Cred Дэн Шатт был членом совета директоров Uphold. В иске также утверждается, что CredEarn ONE время должен был называться UpholdEarn. Он был переименован, говорится в иске, чтобы избежать регуляторного риска.

«Uphold знал, что Cred реализует крайне рискованную стратегию хеджирования, и что существует регуляторный риск, связанный с программами получения дохода от Криптовалюта », — говорится в иске. «Вместо того, чтобы брать на себя все эти риски, Uphold и Шатт решили переложить риски с Uphold, запустив ['Earn'] через Cred».

Uphold оспорил заявления, сделанные в иске. Uphold настаивал на том, что Cred принадлежал и управлялся совершенно независимо, и заявил, что не знал о финансовых проблемах CredEarn, когда продвигал продукт среди клиентов Uphold.

«Cred была сторонней компанией, над которой Uphold не имел никакого контроля», — сказал Саймон Маклафлин, генеральный директор Uphold. «Мы, как и другие их партнеры, находились в полном неведении относительно истинного положения дел в компании, пока не стало слишком поздно. Наше доверие было предано».

В электронном письме CoinDesk Дэн Шатт сказал: «Я был неоплачиваемым членом совета директоров Uphold без акционерного капитала или другого вознаграждения. Меня пригласили в совет директоров Uphold на основании моего опыта как публикуемого автора в области финансовых Технологии и опыта работы в PayPal. Я покинул совет директоров в октябре 2020 года». (Uphold утверждает, что Шатт был исключен из совета директоров.)

Параллели с Celsius

Cred во многом похож на Celsius, фирму, предоставляющую Криптo (и бывшего конкурента Cred), которая подал заявление о банкротстве в этом месяце, пообещав лидирующие на рынке доходы вкладчикам в обмен на их инвестиции. Чтобы поддерживать эти высокие доходы, Cred и Celsius оба реинвестировали деньги клиентов за кулисами. Они использовали проценты от этих инвестиций, чтобы выплатить вкладчикам и срезать комиссию для себя.

Когда эти инвестиции пошли прахом, на кону оказались средства клиентов.

В случае с Cred в иске, поданном в пятницу, отмечается, что более 90% Криптовалюта , которую клиенты Uphold одолжили Cred, в свою очередь были одолжены MoKredit — китайской микрокредитной фирме. Как сообщает CoinDesk сообщалось в то времяCredEarn столкнулся с трудностями, когда MoKredit больше не мог выплачивать свои кредиты.

Крах Celsius отчасти был вызван кредитом, который он предоставил Three Arrows Capital — крупному Криптo хедж-фонду, подал заявление о банкротстве в июле. Celsius также активно инвестировал в Terra, экосистему стейблкоинов, которая рухнула в мае и спровоцировала более масштабный Криптo .

Остается неясным, смогут ли вкладчики вернуть хоть часть своих денег в случае с Cred или Celsius.

Параллели с «Вояджером»

Помимо Celsius, сага Cred имеет сходство с Voyager — еще одной Криптo , которая в этом месяце объявила о банкротстве. Во всех трех случаях вопросы крутятся вокруг того, были ли клиентам даны ложные заверения о безопасности их депозитов.

Вояджер был напринимающая сторонакритики, что это вводящее в заблуждение предположение, что депозиты клиентов застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию депозитов. Банк, в котором Voyager держал депозиты клиентов в долларах США, был застрахован. Сам Voyager не был застрахован. Претензиивызвало расследование FDIC, а также гневные посты на VoyagerСтраница Redditот клиентов, удивленных невозможностью вывести свои средства.

Согласно пятничному иску, клиенты Cred также были введены в заблуждение маркетинговыми методами, утверждавшими, что их инвестиции застрахованы:

«В совместном пресс-релизе Uphold и Cred ложно утверждалось, что Cred является лицензированным кредитором с «комплексным страхованием»… и Cred, и Uphold одобрили и распространили другие маркетинговые материалы, в которых также ложно утверждалось, что у Cred есть «комплексное страхование и политика безопасности для защиты ваших цифровых активов и ваших данных… Все эти заявления относительно страхования Cred были ложными».

По данным Cred Liquidation Trust, «Cred поддерживал небольшую сумму базового страхования бизнеса… [но] программы CredEarn и CredBorrow не были застрахованы».

ОБНОВЛЕНИЕ (25 июля 15:28 UTC): Добавлено заявление бывшего Дэна Шатта, бывшего генерального директора Cred.

ОБНОВЛЕНИЕ (26 июля, 22:07 UTC): Добавлено указание авторства в восьмом абзаце. Дополнительные комментарии от Uphold.