Почему Mt. Gox, первая в мире биржа Bitcoin , умирает

«Кажется, я только что стал свидетелем смерти Mt. Gox сегодня. Я T получил свой Bitcoin, но рад, что пришел и попробовал». - Пользователь Reddit «CoinSearcher’, после проведениятрехдневный протест в штаб-квартире Mt. Gox в Токио.

Mt. Gox

, первоначальная и некогда крупнейшая в мире биржа Bitcoin , похоже, находится в состоянии беспорядка после того, какприостановлен вывод Bitcoin·чтобы работать над тем, что, как он сказал, было техническими проблемами. Между тем, шум гневных голосов клиентов растет.

Действия биржи оказали негативное влияние на Рынки Bitcoin . Цена 1 BTC упала с $850 в начале недели до $681, согласноИндекс цен на Bitcoin CoinDesk, вслед за объявлением Gox. Обещали обновление в понедельник 10 февраля (по японскому времени).

Внутренние механизмы Mt. Gox уже давно находятся в центре внимания в сообществе Bitcoin . Пользователи сообщают о задержках в получении «подтвержденного» аккаунта после предоставления необходимых идентификационных документов.

— Фото Лафламма (@LaflammePhoto) 7 февраля 2014 г.

Разочарованные владельцы Bitcoin также писали о нерешенных запросах в службу поддержки клиентов после задержек с выводом средств с биржи, а некоторые из них высказывали свое Мнение по этому поводу в Twitter.

70% опрошенных не могут снять свои деньги

АОпрос CoinDeskчитателей, которые используют Mt. Gox, обнаружил, что почти 70% респондентов не получили свои средства после отправки запросов на вывод средств с биржи. Около 914 респондентов заявили, что они все еще ждут получения своих средств. Среднее время ожидания составило от ONE до трех месяцев, а 22% сообщили о времени ожидания от ONE недели до месяца.

Около трети респондентов заявили, что успешно вывели средства с Mt. Gox – у многих из них было короткое время ожидания. Около половины сообщили о получении своих средств в течение недели.

Но для всех остальных игра в ожидание продолжалась. Опрос CoinDesk показал, что наличие «проверенного» или «доверенного» аккаунта на Mt. Gox мало способствовало сокращению задержек вывода средств.

Большинство опрошенных читателей CoinDesk , или более 85%, заявили, что у них есть «проверенные» или «доверенные» счета на Mt. Gox. Около 68% владельцев проверенных счетов, или 822 респондента, заявили, что все еще ждут вывода средств с биржи. Среднее время ожидания составило от ONE до трех месяцев, а 78% опрошенных владельцев проверенных счетов заявили, что ждали до трех месяцев.

Опрос CoinDesk привлек более 2800 ответов с момента его запуска 4 февраля.

Пользователь Reddit летит из Австралии в Gox для участия в сидячем протесте

Потребовался одинокий протестующий, чтобы довести назревавшее недовольство Mt. Gox до кипения. Пролетев 16 часов из Австралии в Японию на трехдневную сидячую забастовку в поисках ответов на судьбу своего большого баланса Bitcoin , протестующий, известный на Reddit как «CoinSearcher», в конце концов столкнулся с генеральным директором Марком Карпелесом и менеджером по развитию бизнеса Гонзагом Гей-Бушри.

Протестующий позжеопубликовал резюме своего опыта на Reddit.

CoinSearcher, похоже, развеял опасения некоторых пользователей, что топ-менеджеры Mt. Gox исчезли. Объяснение Гей-Бушри о том, что большинство биткоинов Mt. Gox хранились в безопасных и недоступном для быстрого доступа физическом холодном хранилище в нескольких местах, показалось многим разумным.

«Поскольку Gox является самой известной из всех бирж, мы оказались в центре внимания регулирующих органов», — заявил Гей-Бушри протестующему, добавив:

«Это создало проблемы с государственными учреждениями, а также с нашими банковскими партнерами [...] также ведутся некоторые расследования, о которых мы не можем говорить».

Гей-Бушери опроверг данные, опубликованныеОтчет Goxчто на бирже скопилось 40 000 BTC — на тот момент это было около 34 млн долларов — которые не были обработаны, заявив, что эта цифра «неверна» (Mt. Gox впоследствии изменила свой API, чтобы отключить информацию в режиме реального времени для таких сайтов, как The Gox Report). Он повторил заявление компании о том, что проблемы с выводом средств были просто технической проблемой, и что «все монеты в безопасности».

Посетив еженедельную встречу Bitcoin в Токио в четверг вечером, CoinSearcher сказал:

«Среди участников было общее мнение, что Mt. Gox как биржа закончилась. Они признали, что Mt. Gox сыграла важную роль в продвижении Bitcoin к тому, чем он является сегодня, но его упадок и окончательное закрытие были неизбежны».

Расклад, который был слишком хорош, чтобы быть правдой

ONE из самых явных признаков того, что на Mt. Gox не все хорошо, стала котируемая биржей цена Bitcoin в долларах США. Котируемые цены на Mt. Gox начали резко расходиться с двумя другими крупными биржами, Bitstamp и BTC-e, в июле прошлого года. Первоначальный спред показывает, что цены Gox торгуются на несколько процентных пунктов выше других бирж в течение всего месяца.

Однако к концу августа расхождение достигло двузначных цифр. Например, цены Gox были более чем на 19% выше цен BTC-e 22 августа. Хотя спред колебался в последующие месяцы, он постоянно превышал отметку в 10%.

В преддверии заморозки Gox 28 января разрыв между курсами Gox и Bitstamp составлял 20%, тогда как аналогичный показатель между Gox и BTC-e составлял 26%.

Постоянные различия в ценах, по-видимому, являются грубым нарушением «закон ONE цены«– экономическая концепция, утверждающая, что цена свободно продаваемого товара должна быть одинаковой на всех открытых Рынки.

Теоретически, огромная разница в ценах между биржами предполагала, что существовала постоянная возможность арбитража для покупки Bitcoin по низкой цене на Bitstamp или BTC-e и их продажи с двузначной премией на Mt. Gox.

Но, как показывает опрос CoinDesk , клиенты Mt. Gox постоянно не выводят свои средства с Gox по крайней мере за последние три месяца, когда спред был самым большим. Это говорит о том, что на практике большинство оппортунистов, переводящих валюты на Gox, чтобы воспользоваться более высокой ценой продажи, не смогли бы вывести свои средства с биржи.

Мера отчаяния

Невероятная арбитражная возможность и заморозка вывода средств Gox связаны. Корни премии Gox можно проследить до июня, когда биржа объявилаhttps://www.mtgox.com/press_release_20130620.html, что она временно приостанавливает вывод средств в долларах США.

Позже выяснилось, что Gox и ее основатель Марк Карпелес стали жертвами операции федеральных агентов США, которые выступили против биржи из-за того, что она не зарегистрировалась в качестве «компании, оказывающей финансовые услуги».

Министерство внутренней безопасности США и Secret служба арестовали три счета, связанных с Gox, на которых находилось более 5 млн долларов.исследование от Genesis Block Как показывает практика, исполненный ордер на арест был датирован 19 июня, за день до того, как Gox объявила о прекращении снятия долларов.

Все опрошенные CoinDesk рыночные обозреватели сошлись во мнении, что причиной премии Gox стали постоянные сбои в выводе средств с биржи, начавшиеся еще в июне, когда был прекращен вывод средств в долларах США.

Когда заморозка вступила в силу, клиенты Gox обратились к выводу Bitcoin , пытаясь вывести средства. Это сработало на некоторое время, но также увеличило объем торгов Bitcoin на бирже.

«По сути, цена Mt. Gox отражала невозможность вывода средств в фиатных деньгах. Это создает только ставку на Bitcoin», — сказал Грег Швей, соучредитель The Genesis Block.

В результате увеличения объема торгов Bitcoin на Mt. Gox цена Bitcoin начала неуклонно расти, что еще больше увеличило расхождение с ценами, котируемыми на других крупных биржах.

«Мы можем интерпретировать [премию Gox] как меру страха со стороны клиентов, что они не получат свои деньги обратно. Их отчаяние измеряется тем, сколько они готовы заплатить за Bitcoin [на Gox]», — сказал Гаррик Хайлман, экономический историк Лондонской школы экономики.

«Выход из затруднительного положения»

Хотя биржа разместила на своем веб-сайте ряд уведомлений о задержках вывода средств, ее топ-менеджеры хранят молчание по этому поводу. Компания размещает уведомления о задержках на своей главной торговой странице с начала 2014 года, первоначально ссылаясь на задержку, вызванную японскими новогодними праздниками.

ONE из видных технических членов Bitcoin сообщества считает, что знает, что стоит за нынешней заморозкой вывода средств. Андреас Антонопулос, недавно присоединившийся к Blockchain.info в качестве главного офицера безопасности, говорит, что изучал биржевые технологии в течение последних 15 лет. Его вердикт по поводу заморозки вывода средств Gox, как стороннего наблюдателя, уничтожающий:

«Mt. Gox построила биржу, основанную на мешанине технологий, которые на самом деле не подходят для ведения биржи. И ею управляют люди, у которых на самом деле T опыта в создании и эксплуатации масштабируемых систем».

Антонопулос изложил то, что, по его мнению, является техническими причинами заморозки Gox. Корень проблемы кроется в решении использовать версию клиента Bitcoin , которую он настроил сам, а не стандартный клиент. В результате Gox обрабатывает протокол с некоторыми расхождениями.

ONE из таких несоответствий, как понимает Антонопулос, заключается в способе распространения транзакций по сети. Например, майнер на Gox будет преждевременно зачислен на новый блок, прежде чем сеть сможет подтвердить транзакцию. В результате, когда транзакция попадает в сеть Bitcoin для подтверждения, она отклоняется. Решение Gox заключается в отмене первоначальной транзакции и повторной отправке ее до тех пор, пока она не будет одобрена.

«Это как наложить пластырь на проблему. Gox изначально не должен генерировать нестандартные транзакции. Подобные пластыри еще больше усугубят проблемы масштабируемости», — сказал Антонопулос.

В случае примера с майнингом отмененные и повторно отправленные транзакции вызывают задержки в выполнении запросов на вывод средств в Gox. Это T обязательно вызывает большие проблемы, если только система не находится под давлением внешнего фактора, например, всплеска запросов на вывод средств.

«Когда транзакции увеличиваются, тогда появляется больше отложенных транзакций, что может вызвать панику. Это просто снежный ком», — сказал Антонопулос.

Отсутствие подробных комментариев или ответов от Mt. Gox пользователям или СМИ только усилило беспокойство клиентов о судьбе их денег. Расположение компании в Японии, где доступ посторонних к информации часто ограничен языковым барьером, оградило компанию от такого рода пристального внимания, которому подверглась бы работа в США. Более того, генеральный директор Gox не предпринял практически никаких попыток публично обсудить эти вопросы.

«Я слышал, что Марк [Карпелес] засучил рукава и пытается выбраться из этой передряги», — сказал Антонопулос. «Очевидно, что у него нет опыта, чтобы исправить это, кроме как наложить еще один пластырь. То, что они делали в прошлом, T поможет им выбраться из этой ситуации».

Надвигающаяся неплатежеспособность?

Роджер Веробъявлено в июле прошлого года·он посмотрел на бухгалтерские книги Mt. Gox и определил, что в банке достаточно фиатной валюты, и что задержки вывода средств не были вызваны нехваткой фиатной валюты. ·он все еще был оптимистичен, что биржа выполнит свои обязательства.

«На данный момент у меня T особых знаний о Mt. Gox, но если бы мне пришлось угадывать, я бы сказал, что у них есть биткоины и фиатные деньги», — сказал он CoinDesk.

«Я на самом деле думаю, что в долгосрочной перспективе это пойдет на пользу Bitcoin , потому что миру станет ясно, что настоящим профессионалам открыта возможность быстро занять лидирующие позиции в индустрии обмена Bitcoin ».

Бобби Ли, генеральный директор биржиBTC Китай, которая в 2013 году фактически затмила объемы торговли Mt. Gox, сказал, что он также принял ее официальные объяснения. Хотя он T видел, чтобы ее непосредственные проблемы достигли Китая, он сказал, что негативные истории о компании такого размера, как Mt. Gox, «могут поставить заслон всей экосистеме Bitcoin ».

«На самом деле я был весьма удивлен, узнав о приостановке вывода Bitcoin на Mt. Gox», — сказал он.

«Их ограничения и задержки по выводу фиатных денег кажутся мне подозрительными, поскольку нет адекватного объяснения этому».

Он продолжил: «Что касается ограничений на вывод BTC , поскольку они обещали предоставить всем обновление в понедельник, я бы дал им преимущество сомнения на данный момент. Это также помогло бы клиентам лучше понять, если бы Mt. Gox могла сделать четкое заявление о своем общем статусе платежеспособности».

Другие известные биткойнеры были менее снисходительны:

— Джереми Лью (@jeremysliew)7 февраля 2014 г.

Техническая оценка Gox Антонопулосом может быть убийственной, но он не стал обвинять биржу в мошенничестве. Однако он не стесняется в своих вердиктах относительно их деловой хватки:

«Я не думаю, что у Gox есть проблемы с платежеспособностью. Это просто бизнес, которым управляют по-дилетантски, на рынке, который гораздо более требователен, чем может поддерживать дилетантские операции».

CoinDesk также связался с американской биржей и платежным процессоромCoinbase, но от комментариев отказались.

Невинные начинания

Mt. Gox, принадлежащая компании Tibanne Ltd, была крупнейшей биржей биткоинов и фиатных валют с 2010 по прошлый год. Она начала свою деятельность в 2009 году как место для игроков Magic: The Gathering, где они могли торговать картами. Tibanne управляется Марком Карпелесом, который приобрел биржу у основателя Джеда Маккалеба в 2011 году.

За свою четырехлетнюю историю новаторская биржапострадалпопытки взлома, DDOS-атаки и те же проблемы с регулированием, которые преследовали другие компании, занимающиеся Bitcoin .

Наряду с техническими проблемами, пристальное внимание правоохранительных органов с апреля 2013 года привело к тому, что доля Mt. Gox на долларовом рынке США упала с более чем 70% в апреле до примерно 19% в настоящее время, что значительно отстает от европейских Bitstamp и BTC-e с 30% и 24% соответственно.

Mt. Gox также является объектом текущего иска на сумму 75 млн долларов от бывшего партнера CoinLab, на который компания также подала встречный иск на сумму 5,5 млн долларов.

Наследие устойчивости?

ONE из повторяющихся тем в истории Mt. Gox является ее способность восстанавливаться после, казалось бы, непреодолимых неудач, будь то арест банковских счетов или кража электронных средств. СМИ взяли за привычку вести хронику «падения Mt. Gox» (Проводной, Бизнес-инсайдер), при этом CoinDesk являетсянет исключения– только чтобы оказаться неправым, когда объемы биржи восстановятся. Некоторые наблюдатели рынка по-прежнему не хотят исключать Mt. Gox из списка возможных рисков, даже с учетом его нынешнего замораживания выводов.

«Каждый раз, когда у компании возникали, казалось бы, серьезные проблемы, ей всегда удавалось сохранить долю рынка», — сказал Швей из Genesis Block.

Историческое положение Mt. Gox как доминирующей биржи в мировой экономике Криптовалюта, похоже, помогло ей создать ценный бренд, который неразрывно связал ее с ростом самого Bitcoin . Поскольку новые пользователи Bitcoin устремляются в экономику Криптовалюта , которая выросла с рыночной капитализации в $250 млн всего 12 месяцев назад до $8,6 млрд сегодня, многие из этих новых инвесторов начинают свое Криптовалюта образование у подножия Mt. Gox.

«Приходят новые покупатели, и они T знают истории. Бренд очень узнаваем, и потребуется время, чтобы этот бренд был полностью уничтожен из-за некомпетентности», — сказал Антонопулос.

Заморозка Mt. Gox, возможно, снизила цену Bitcoin, но Швей, со ONE, считает, что последствия уже заложены в цену.

«Мы увидели крупные распродажи на Gox, но влияние рынка , LOOKS, уже в значительной степени осознано. Как только люди выведут свои деньги, другие биржи поднимут [долю ​​рынка]», — сказал он.

Однако, по мнению Антонопулоса, история Mt. Gox T является ONE устойчивости перед лицом невзгод. Вместо этого постоянные сбои в Токио рассказывают историю постепенного распада, когда каждый сбой или заморозка вывода средств подталкивают фирму ближе к краю. Он сказал:

«Они будут KEEP вызывать сбои в сети Bitcoin , пока все не откажутся от них, поэтому откажитесь от них как можно скорее. Не потому, что они мошенники, а потому, что они дилетанты — клоуны — в своих операциях».

Соавторами статьи являются Джун Ян Вонг, Джон Саутерст и Эмили Спавен.

Примечание редактора: CoinDesk Индекс цены Bitcoinкомитет недавно рассматривал Mt. Goxвключение в BPI. Пятничное заявление Gox о приостановке вывода Bitcoin добавило еще больше масла в огонь дискуссии. Любые внесенные изменения будут объявлены на CoinDesk. Не стесняйтесь сообщать нам свои мысли в комментариях.

Молящийся ангелизображение через Shutterstock