Чому Mt. Gox, перша у світі Bitcoin біржа, вмирає

"Здається, я щойно був свідком смерті Маунт-Гокса сьогодні. Я T отримав свій Bitcoin, але радий, що прийшов і спробував". - Користувач Reddit 'CoinSearcher’, після проведення а триденний протест у штаб-квартирі Mt. Gox у Токіо.

Гора Гокс

, оригінальна і колись найбільша біржа Bitcoin у світі, здається, перебуває в безладі післяпризупинено виведення Bitcoin працювати над технічними проблемами. Тим часом шум розлючених голосів клієнтів зростає.

Дії біржі негативно вплинули на Ринки Bitcoin . Ціна 1 BTC впала з $850 на початку тижня до $681, згідно з данимиІндекс цін на Bitcoin CoinDesk, після оголошення Gox. Оновлення обіцяно в понеділок, 10 лютого (за японським часом).

Внутрішня робота Mt. Gox давно була в центрі дискусій у Bitcoin спільноті. Користувачі повідомили про затримки в отриманні «підтвердженого» облікового запису там після подання необхідних документів, що посвідчують особу.

— Laflamme Photo (@LaflammePhoto) 7 лютого 2014 року

Розчаровані власники Bitcoin також писали про невирішені запити на обслуговування клієнтів після затримок у виведенні коштів з біржі, а деякі звернулися до Twitter, щоб висловити свою Погляди з цього приводу.

70% опитаних не можуть зняти свої гроші

А Опитування CoinDeskчитачів, які користуються Mt.Gox, виявили, що майже 70% респондентів не отримали свої кошти після того, як зробили запит на виведення з біржі. Близько 914 респондентів сказали, що все ще чекають на отримання своїх коштів. Середній час очікування становив від ONE до трьох місяців, при цьому 22% повідомили про час очікування від ONE тижня до місяця.

Близько третини респондентів сказали, що вони успішно зняли кошти з гори Гокс – багато з них мали короткий час очікування. Близько половини повідомили, що отримали свої кошти протягом тижня.

Але для всіх інших гра в очікування тривала. Опитування CoinDesk показало, що наявність «підтвердженого» або «довіреного» облікового запису на Mt. Gox мало зменшує затримки зняття коштів.

Більшість опитаних читачів CoinDesk , або понад 85%, сказали, що вони мають «перевірені» або «довірені» облікові записи на Mt.Gox. Близько 68% власників підтверджених облікових записів, або 822 респонденти, сказали, що вони все ще чекають свого виходу з біржі. Середній час очікування становив від ONE до трьох місяців, а 78% опитаних власників підтверджених облікових записів сказали, що чекали до трьох місяців.

Опитування CoinDesk привернуло понад 2800 відповідей з моменту його запуску 4 лютого.

Користувач Reddit летить з Австралії до Gox для проведення сидячих протестів

Щоб довести кипляче невдоволення горою Гокс до кипіння, потрібен був один протестувальник. Літаючи протягом 16 годин з Австралії до Японії для триденної сидячої атаки в пошуках відповідей щодо долі його великого балансу в Bitcoin , учасник протесту, відомий на Reddit як «CoinSearcher», зрештою зіткнувся з генеральним директором Марком Карпелесом і менеджером з розвитку бізнесу Гонзагу Гей-Бучері.

Протестувальник пізніше опублікував короткий виклад свого досвіду на Reddit.

Схоже, CoinSearcher розвіяв побоювання деяких користувачів щодо зникнення топ-менеджерів Mt. Gox. Пояснення Гей-Бучері про те, що більшість біткойнів Mt. Gox зберігалися в безпечних і важкодоступних фізичних холодних сховищах у багатьох місцях, мало сенс для багатьох.

«Оскільки Gox є найвідомішою з усіх бірж, ми були в центрі уваги регуляторів», — сказав Гей-Бучері протестувальнику, додавши:

«Це створило проблеми з урядовими установами, а також з нашими банківськими партнерами [...] також тривають деякі розслідування, про які ми не можемо говорити».

Гей-Бучері спростувала дані, опубліковані Звіт Goxщо біржа мала резерв у розмірі 40 000 BTC – на той час вартістю приблизно 34 мільйони доларів – який не було оброблено, заявивши, що цифра «невірна» (згодом Mt. Gox змінив свій API, щоб відрізати інформацію в режимі реального часу для таких сайтів, як The Gox Report). Він повторив заяву компанії про те, що проблеми зі зняттям коштів є лише технічною проблемою, і що «всі монети безпечні».

Після відвідування щотижневої Bitcoin -зустрічі в Токіо в четвер увечері CoinSearcher сказав:

"Серед учасників був загальний консенсус, що Mt. Gox закінчився як біржа. Вони визнали, що Mt. Gox зіграв важливу роль у просуванні Bitcoin до того, чим він є сьогодні, але його занепад і остаточне закриття були неминучими".

Поширення, яке було занадто гарним, щоб бути правдою

ONE із найяскравіших ознак того, що на Маунт-Гокс не все гаразд, була ціна біткоїна в доларах США, яку котирувала Bitcoin. Котирування цін на Mt. Gox почали різко відрізнятися від двох інших великих бірж, Bitstamp і BTC-e, у липні минулого року. Початковий спред показує, що ціни Gox торгуються на кілька процентних пунктів вище, ніж на інших біржах протягом місяця.

Однак до кінця серпня розбіжність досягла двозначного числа. Наприклад, 22 серпня ціни Gox були більш ніж на 19% вищими за ціни BTC-e. Хоча спред коливався в наступні місяці, він постійно перевищував позначку в 10%.

Напередодні заморожування Gox 28 січня розрив між ставками Gox і Bitstamp становив 20%, тоді як аналогічний показник між Gox і BTC-e становив 26%.

Стійкі відмінності в цінах здавалися грубим порушенням «закон ONE ціни' – економічна концепція, яка передбачає, що ціна товару, що вільно продається, має бути однаковою на всіх відкритих Ринки.

Теоретично величезна різниця в ціні між біржами свідчить про постійну арбітражну можливість купувати Bitcoin дешево на Bitstamp або BTC-e та продавати їх із двозначною премією на Mt. Gox.

Але, як показує опитування CoinDesk , клієнтам Mt. Gox постійно не вдавалося зняти свої кошти з Gox принаймні протягом останніх трьох місяців, коли спред був найбільшим. Це свідчить про те, що на практиці більшість оппортуністів, які переказують валюти на Gox, щоб скористатися вищою ціною продажу, не змогли б отримати свої кошти з обміну.

Міра відчаю

Здавалося б, неймовірна можливість арбітражу та заморожування виведення Gox пов’язані між собою. Коріння премії Gox можна простежити в червні, коли біржа оголосила, https://www.mtgox.com/press_release_20130620.html, що ставить зняття доларів США на «тимчасову перерву».

Пізніше з’ясувалося, що Gox та його засновник Марк Карпелес потрапили в пастку федеральних агентів США, оскільки вони виступили проти біржі за те, що вона не зареєструвалася як «бізнес з надання грошових послуг».

Міністерство внутрішньої безпеки США та Secret служба арештували три рахунки, пов’язані з Gox, на яких було понад 5 мільйонів доларів. якдослідження The Genesis Block показує, що виконаний ордер на арешт датований 19 червня, за день до того, як Gox оголосила про припинення виведення доларів.

Усі оглядачі ринку, з якими спілкувався CoinDesk , погодилися, що причиною премії Gox були постійні збої виведення коштів на біржі, починаючи з червня, коли було припинено виведення доларів США.

Коли замороження набуло чинності, клієнти Gox звернулися до зняття Bitcoin , намагаючись отримати кошти. Деякий час це спрацювало, але також збільшило обсяг заявок на Bitcoin на біржі.

"По суті, ціна Mt. Gox відображала неможливість виведення коштів у фіатних валютах. Це створює лише ставку на Bitcoin", - сказав Грег Шві, співзасновник The Genesis Block.

У результаті збільшення обсягу заявок на Bitcoin на Mt. Gox ціна Bitcoin почала неухильно зростати, додаючи до збільшення розходження з цінами, що котируються на інших великих біржах.

"Ми можемо інтерпретувати [премію Gox] як міру страху з боку клієнтів, що вони не повернуть свої гроші. Їхній відчай вимірюється тим, скільки вони готові заплатити за Bitcoin [на Gox]", - сказав Гаррік Гілеман, історик економіки з Лондонської школи економіки.

«Кодування себе з безладу»

Хоча біржа опублікувала на своєму веб-сайті ряд повідомлень про затримки виведення коштів, її топ-менеджери зберігали мовчання з цього приводу. Компанія опублікувала повідомлення про затримки на своїй головній торговій сторінці з початку 2014 року, спочатку посилаючись на відставання, викликане діловими святами в Японії.

ONE відомий технічний член Bitcoin спільноти вважає, що він знає, що стоїть за поточним заморожуванням виведення коштів. Андреас Антонопулос, який нещодавно приєднався до Blockchain.info як головний спеціаліст із безпеки, каже, що протягом останніх 15 років вивчав технології обміну. Його вердикт щодо заморожування вилучення Gox, як аутсайдера, різкий:

"Mt. Gox побудувала біржу на основі суміші технологій, які насправді не підходять для роботи біржі. І нею керують люди, які насправді T мають досвіду створення та експлуатації масштабованих систем".

Антонопулос окреслив, на його думку, технічні причини заморожування Gox. Корінь проблеми полягає в його рішенні використовувати версію Bitcoin клієнта, яку він сам налаштував, а не стандартний клієнт. У результаті Gox обробляє протокол з деякими розбіжностями.

ONE з цих розбіжностей, як розуміє Антонопулос, полягає в тому, як транзакції поширюються через мережу. Наприклад, майнеру на Gox передчасно буде зараховано новий блок до того, як мережа матиме шанс підтвердити транзакцію. У результаті, коли транзакція потрапляє в мережу Bitcoin , яку необхідно підтвердити, вона відхиляється. Рішення Gox полягає в тому, щоб скасувати початкову транзакцію та повторно подати її, доки вона не буде схвалена.

"Це схоже на накладення пластиря на проблему. Gox не повинен генерувати нестандартні транзакції в першу чергу. Такі пластирі ще більше посилять проблеми масштабованості", - сказав Антонопулос.

У випадку з майнінгом скасовані та повторно надіслані транзакції спричиняють затримки у виконанні запитів на виведення коштів у Gox. Це T обов’язково спричиняє величезні проблеми, якщо на систему не тисне зовнішній фактор, як, наприклад, сплеск запитів на зняття коштів.

"Коли транзакції збільшуються, з'являється більше відкладених транзакцій, що може викликати паніку. Це просто сніжні кулі", - сказав Антонопулос.

Відсутність детальних коментарів або відповідей від Mt. Gox користувачам або ЗМІ лише посилило занепокоєння клієнтів щодо долі їхніх грошей. Розташування компанії в Японії, де доступ сторонніх осіб до інформації часто обмежений мовним бар’єром, захищає компанію від того виду перевірки, який отримають підрозділи в США. Крім того, виконавчий директор Gox майже не намагався висвітлити проблеми публічно.

«Я чув, що Марк [Карпелес] засукав рукави і намагається вийти з цієї халепи», — сказав Антонопулос. «Очевидно, що йому не вистачає досвіду, щоб виправити це, окрім застосування ще одного пластиру. Те, що вони робили в минулому, T виведе їх із цього».

Загроза неплатоспроможності?

Роджер вер оголошений у липні минулого року він переглянув бухгалтерські книги Mt. Gox і виявив, що в банку є багато фіатної валюти, і що затримки зняття не були спричинені відсутністю фіатної валюти. Він все ще був оптимістичним, що біржа виконає свої зобов'язання.

«На даний момент я T маю особливого уявлення про гору Гокс, але якщо б мені довелося припустити, я думаю, що у них є біткойни та фіат», — сказав він CoinDesk.

«Насправді я думаю, що в довгостроковій перспективі це буде добре для Bitcoin , тому що світові стане зрозуміло, що є відкрите запрошення для справжніх професіоналів швидко домінувати в індустрії обміну Bitcoin ».

Боббі Лі, генеральний директор біржі BTC Китай, який у 2013 році фактично перевершував обсяги торгів Mt. Gox, заявив, що також погоджується з його офіційними поясненнями. Незважаючи на те, що він T бачить, що миттєві проблеми досягнуть Китаю, він сказав, що негативні історії про компанію розміром з гору Гокс «можуть покласти демпфер на всю екосистему Bitcoin ».

«Насправді я був дуже здивований, дізнавшись про призупинення зняття Bitcoin на Mt. Gox», — сказав він.

«Їхні обмеження та затримки щодо зняття фіатної валюти здаються мені підозрілими, оскільки цьому немає адекватного пояснення».

Він продовжив: "Щодо обмежень на виведення BTC , оскільки вони пообіцяли надати всім оновлену інформацію в понеділок, я б залишив їх на користь на даному етапі. Це також допоможе клієнтам краще зрозуміти, якщо Mt. Gox зможе зробити чітку заяву про свій загальний статус платоспроможності".

Інші відомі біткойнери були менш ніжними:

— jeremy liew (@jeremysliew) 7 лютого 2014 року

Технічна оцінка Gox Антонопулосом може бути проклятою, але він не звинувачує біржу в шахрайстві. Однак він не завдає шкоди своїм вироком щодо їхньої ділової хватки:

"Я не думаю, що Gox має проблеми з платоспроможністю. Це просто бізнес, який ведеться аматорським способом, на ринку, який є набагато більш вимогливим, ніж може підтримувати аматорські операції".

CoinDesk також зв'язався з американським обмінником і платіжним процесоромCoinbase, але від коментарів відмовилися.

Невинні починання

Mt. Gox, що належить компанії під назвою Tibanne Ltd, була найбільшою біржею біткойн-фіатної валюти з 2010 року до минулого року. Він почав своє життя в 2009 році як місце для обміну картками в Magic: The Gathering. Tibanne керує Марк Карпелес, який придбав біржу у засновника Джеда Маккалеба в 2011 році.

За свою чотирирічну історію піонерська біржа мала постраждавспроби злому, DDOS-атаки та ті самі регуляторні проблеми, які переслідували інші Bitcoin бізнеси.

Окрім технічних проблем, у центрі уваги правоохоронних органів з квітня 2013 року частка ринку Mt. Gox у доларах США впала з понад 70% у квітні до приблизно 19% зараз, значно поступаючись європейським Bitstamp і BTC-e з 30% і 24% відповідно.

Mt. Gox також є предметом поточного позову на суму 75 мільйонів доларів від колишнього партнера CoinLab, проти якого він також подав зустрічний позов на суму 5,5 мільйонів доларів.

Спадок стійкості?

ONE з повторюваних тем в історії Mt. Gox є її здатність оговтатися від, здавалося б, непереборних невдач, будь то арешти банківських рахунків або електронні крадіжки. ЗМІ взяли за звичку хроніку «падіння гори Гокс» (Провідний, Business Insider), з CoinDeskне виключення – лише коли буде доведено, що вони помиляються, коли обсяги біржі відновляться. Деякі спостерігачі за ринком неохоче виключають Mt. Gox, навіть з поточним заморожуванням вилучення.

«Щоразу, коли у нього виникала якась, здавалося б, серйозна проблема, йому завжди вдавалося зберегти частку ринку», — сказав Шві з The Genesis Block.

Історична позиція Mt. Gox як домінуючої біржі у світовій Криптовалюта економіці, здається, допомогла їй створити цінний бренд, який нерозривно пов’язав її зі зростанням самого Bitcoin . Оскільки нові користувачі Bitcoin приходять у Криптовалюта економіку, ринкова капіталізація якої зросла з 250 мільйонів доларів лише 12 місяців тому до 8,6 мільярдів доларів сьогодні, багато з цих нових інвесторів починають свою Криптовалюта освіту біля підніжжя гори Гокс.

"Нові покупці приходять, і вони T знають історії. Існує багато впізнаваності бренду, і потрібен час, щоб цей бренд було повністю знищено через некомпетентність", - сказав Антонопулос.

Заморожування Mt. Gox, можливо, знизило ціну Bitcoin, але Швей, ONE, вважає, що цей вплив уже враховано.

"Ми бачили значні розпродажі на Gox, але вплив на ринок , LOOKS, на даний момент в основному відчутний. Щойно люди отримають свої гроші, інші біржі піднімуть [частку ринку]", - сказав він.

Проте, на думку Антонопулоса, історія гори Гокс — це T ONE стійкості перед обличчям лиха. Натомість постійні збої в Токіо розповідають про поступовий розпад, причому кожен збій або заморожування зняття підштовхує фірму ближче до краю. Він сказав:

"Вони KEEP спричиняти збої в мережі Bitcoin , доки всі не покинуть їх, тож покиньте їх якнайшвидше. Не тому, що вони шахраї, а тому, що вони дилетантські – клоунські – у своїх операціях".

Співавторами цієї статті були Джун Ян Вонг, Джон Саутерст і Емілі Спавен.

Примітка редактора: The CoinDesk Індекс цін на Bitcoin комітет нещодавно переглядав Маунт-Гокс включення до БПІ. П’ятничне оголошення Gox про припинення виведення Bitcoin підсилило дискусію. Про будь-які внесені зміни буде оголошено на CoinDesk. Не соромтеся поділитися своїми думками в коментарях.

Ангел молиться зображення через Shutterstock