Чему нас научил 2016 год о смарт-контрактах

Джеффри Биллингем — вице-президент отдела обработки Markit, а также руководитель Chain Gang компании, занимающийся разработкой продуктов на основе блокчейна, партнерством в сфере FinTech и отраслевым сотрудничеством с использованием блокчейна, смарт-контрактов и Технологии распределенного реестра. Он присоединился к Markit в 2013 году после трех лет работы в UBS, где он занимался управлением операционными рисками в торговле деривативами.

В обзоре CoinDesk 2016 Биллингем подводит итоги года работы над приложениями для смарт-контрактов, подробно описывая успехи и трудности, с которыми столкнулась его команда за это время.

Конечно, многие устали от шумихи и затянутых сроков внедрения, но изменение того, как отрасль думает о деньгах и соглашениях, заслуживает времени для роста и развития. Таким образом, мы ждем всего, что касается DLT в следующем году. Но сначала несколько мыслей об уроках, извлеченных в 2016 году.

Без сомнения, смарт-контракты доминируют в большинстве обсуждений DLT в сфере финансовых услуг.

Публичные проекты моей фирмы были сосредоточены на создании сетей смарт-контрактов для внебиржевых Рынки. Наша цель была проста: определить асинхронные рабочие процессы контрактов и выполнять эти рабочие процессы синхронно в сети подготовленных одноранговых узлов.

В двух доказательствах концепции (PoC) мы превратили в товар аутентификацию, складирование и базовую обработку событий для кредитных дефолтных свопов и свопов акций. Наш успех был обусловлен тесным сотрудничеством с участниками отрасли.

Надо признать, что путь к выполнению PoC не был таким лаконичным, как те несколько предложений выше.

Начало PoC

Мы начали оценивать масштабы наших усилий по внедрению смарт-контрактов летом 2015 года, когда девизом было: «Я использую блокчейн, поэтому я использую смарт-контракт».

В тот момент большинство энтузиастов смирились со всеми недостатками моделей в стиле биткоина (цветные монеты, «токенизация» и ETC.). Ethereum, все еще ищущий свой путь, считался прогрессивной альтернативой и логичным следующим шагом для общеотраслевых блокчейн-проектов. Условия самоисполняемого соглашения казались привлекательными (хотя звучали немного зловеще?), поскольку они отражали самое основное желание в сфере финансовых услуг: сделать банковские операции максимально эффективными.

Проекты смарт-контрактов работали на основе предпосылки, что контрагентам просто нужно было закодировать: a) обстоятельства, при которых каждая сторона должна получить оплату, b) информацию, которая изменяет сумму платежа, и c) время, в которое эти платежи будут завершены. Поместите все это в блокчейн, и проблема будет решена.

Эта предпосылка T была полностью неверной, и мир деривативов казался идеальным испытательным полигоном, учитывая акцент на более эффективном управлении а), б) и в) посредством правил клиринга и маржирования.

Извлеченные уроки

Но, как это всегда бывает, дьявол кроется в деталях. Определение области действия этих концептуальных доказательств оказалось утомительным. Оглядываясь назад, можно сказать, что само по себе это упражнение по определению области действия было ценным, поскольку оно собрало множество участников отрасли за ONE столом, чтобы коллективно осознать, что смарт-контрактинг — это сложно.

Мы усвоили три важные вещи:

• Соглашения не являются активами. Сегодня это кажется очевидным, но раньше это различие можно было бы лучше оценить. Атомарный перевод активов через одноранговую сеть, родственную протоколу Bitcoin , — это принципиально иное предложение, чем распределение индивидуальной работы по управлению контрактами между конкурентами на рынке. Наше увлечение быстрыми и дешевыми расчетами переросло в фокусировку на синхронизации информации и целостности данных. Все это хорошо, но требования совершенно другие.
• У нас проблема с рабочим процессом, а не с Технологии . Контракты не являются монолитными «продуктами». Скорее, контракты являются результатом ряда дискретных функций; создание, легализация, хранение и обеспечение соблюдения соглашений — это всего лишь несколько примеров совершенно разных бизнес-процессов, которые в совокупности образуют понятие единого контракта. Некоторые из этих процессов уникальны для фирмы, в то время как другие управляются отраслевыми коммунальными службами, а третьи представляют собой услуги с добавленной стоимостью, предоставляемые третьими сторонами. Смарт-контракты T обязательно являются заменой любого из них, поскольку они являются платформой, на которой эти процессы могут взаимодействовать в менее затратной и более гибкой среде.
• Мы строим большую палатку.Сделать контракты умными можно не только с помощью DLT. Отрасль не делает себе одолжения, считая DLT единственной опорой успеха смарт-контрактов. Когда мы смотрим на DLT как на инструмент в арсенале автоматизации, смарт-контракты приобретают больше смысла с точки зрения применимости в бизнесе. DLT становится еще более привлекательным, если его поставить рядом с машинным обучением, искусственным интеллектом и множеством других технологий, которые позволяют нескольким сторонам усваивать одну и ту же информацию одинаковым образом в одно и то же время.

То, что мы узнали, помогает нам умерить наше желание вскипятить OCEAN. Тем не менее, в духе праздников, отрасль должна быть благодарна за достигнутый прогресс – давайте использовать эти уроки, чтобы двигаться вперед.

Впереди 2017 год

В 2017 году в производстве появятся системы управления контрактами peer-to-peer. Для вариантов использования, которые были получены в результате успешных проверок концепции, разработка должна продвигаться в здоровом темпе. Новые варианты использования для различных классов активов и более индивидуальных контрактов не обойдутся без своего уникального набора проблем.

Способность поставщиков смарт-контрактов отличать элементы обработки (т. е. компоненты смарт-контракта) контракта от элементов ведения переговоров (т. е. дискреционные и Human компоненты) контракта определит кривую принятия на Рынки капитала.

Помимо смарт-контрактов, нам следует ожидать возобновления интереса к созданию цифровых активов. Каждый актив, который закреплен на бумаге, может существовать в изначально цифровом мире. Оставив в стороне правовые и нормативные последствия такого развития, цифровые активы могут перенести разговор за рамки экономии затрат на новые возможности получения дохода и новые Рынки.

И последнее, но не менее важное: нам всем следует KEEP за «публичными» сетями блокчейнов.

Bitcoin по-прежнему перемещает стоимость по всему миру без сбоев. Хотя Bitcoin, Ethereum и новые сети, которые появятся в ближайшие годы, возможно, не будут специально созданы для финансовых услуг, активы и соглашения, которые они поддерживают, представляют собой новые Рынки и новые бизнес-возможности.

Воспользуйтесь этим – предела нет.

Есть Мнение о блокчейне в 2016 году? Прогноз на 2017 год? EmailCoinDesk чтобы Словарь, как вы можете внести свой вклад в нашу серию.

Стена для скалолазанияизображение через Shutterstock