Что эмитентам и инвесторам ICO нужно знать о налогах

Лиза Зарленга — сопредседатель налоговой группы, а Джон Кобб — юрист юридической фирмы Steptoe & Johnson.

Следующая статья является эксклюзивным вкладом в серию CoinDesk «Криптo и налоги 2018».

За последние пару лет эмиссия токенов на основе блокчейна (иногда называемая первичным размещением монет или ICO) резко возросла как по количеству, так и по размеру.

По данным трекера ICO CoinDesk, в 2016 году было проведено 43 ICO, которые в общей сложности собрали 256 миллионов долларов США; в 2017 году это число возросло до 343 ICO, которые собрали более 5,4 миллиарда долларов США; на данный момент в 2018 году 92 ICO собрали более 3 миллиардов долларов США.

Большое внимание уделялось вопросам регулирования, связанным с выпуском токенов, включая потенциальное обращение с токенами как с ценными бумагами, подлежащими регулированию Комиссией по ценным бумагам и биржам, обращение с токенами как с товарами, подлежащими регулированию Комиссией по торговле товарными фьючерсами, и обращение с эмитентами как с предприятиями по оказанию денежных услуг, подлежащими регулированию Сетью по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) Министерства финансов США.

Меньше внимания уделялось потенциальным налоговым проблемам, которые могут возникнуть как у эмитентов, так и у инвесторов. Но эти проблемы столь же реальны.

Служба внутренних доходов (IRS) не выпустила никаких руководств относительно налогообложения эмиссии токенов. Поэтому практикам и налогоплательщикам, как правило, приходится применять существующие налоговые правила, полагаясь на прецеденты и правила, которые предоставляют несовершенные аналогии эмиссии токенов.

Существует множество областей неопределенности, включая правильную характеристику токенов для целей налогообложения; вопросы отчетности и удержания налогов для эмитентов токенов; а также обработку предварительных продаж токенов с использованием таких инструментов, как простое соглашение о будущих токенах (SAFT) или простое соглашение о будущих акциях или токенах (SAFE-T).

Налоговый режим токенов

В целом, факты и обстоятельства выпуска конкретного токена, включая права, связанные с токеном, должны быть проанализированы для определения соответствующей характеристики токенов для целей налогообложения.

Токен может быть надлежащим образом рассмотрен как долг или акционерный интерес в эмитенте, как акционерный капитал в фактическом партнерстве между держателями токенов, если нет юридического лица, как предоплата за товары и услуги, как «конвертируемая виртуальная валюта» в соответствии с Уведомлением 2014-21 (которая рассматривается как имущество) или как некий другой тип имущества. Налоговые последствия для эмитентов и держателей будут зависеть от того, в какую из этих корзин попадает токен.

Капитал.Токены, характеризуемые в налоговых целях как капитал корпорации (например, поскольку они имеют права на распределение, права на долю прибыли или права голоса), как правило, не приводят к текущему налогообложению эмитентов, и при правильной структуре инвесторы могут отсрочить налог на любую возросшую Криптовалюта , использованную для приобретения токенов, до тех пор, пока они не используют или не распорядятся токенами.

Однако если доля участия находится в товариществе, правила могут быть очень сложными, а налогооблагаемый доход товарищества будет FLOW инвесторам, поэтому у них может возникнуть постоянная налоговая ответственность.

Долг.Токены, характеризуемые как долг (например, поскольку существует определенное обязательство вернуть инвестору деньги с процентами), как правило, не приводят к возникновению текущего налога ни для эмитента, ни для инвестора, но могут привести к условным выплатам процентов в течение срока «кредита» и могут привести к налогообложению эмитента, если кредит когда-либо будет прощен.

Предоплаченные товары/услуги: Токены могут представлять возможность приобретать товары или услуги, предоставляемые на платформе, и, как таковые, могут характеризоваться как предоплата за такие товары или услуги. Если эмитент соответствует определенным требованиям, включая непризнание дохода для целей финансового учета, он может отложить признание дохода от предоплаченных товаров или услуг до следующего налогового года.

Свойство.Токены, характеризуемые как имущество (будь то конвертируемая виртуальная валюта в соответствии с Уведомлением 2014-21 или иным образом), обычно приводят к уплате эмитентом текущего налога, равного сумме полученных доходов за вычетом любой базы в токенах.

Кроме того, если инвестор использовал подорожавшую Криптовалюта для приобретения токенов, это, как правило, приведет к уплате текущего налога инвестором на подорожавшую Криптовалюта, хотя в зависимости от фактов инвестор может утверждать, что обмен Криптовалюта на токены был равноценным обменом с отсрочкой налогообложения, по крайней мере до 2018 года.

Многие из рассмотренных нами токенов имеют множество применений, в том числе в качестве средства обмена на платформе, и, вероятно, попадают в эту категорию.

Таким образом, ICO позволяют эмитентам токенов собирать деньги на ранних этапах жизненного цикла компании, и эти деньги могут облагаться налогом заранее, если токены рассматриваются как собственность. Однако расходы на полную разработку платформы могут быть понесены в будущем, тем самым полностью изменяя типичную модель стартапа.

Раздача токенов

Некоторые эмитенты токенов выпускают часть своих токенов бесплатно посредством «эйрдропа».

Получатели часто регистрируются для получения токенов, раздаваемых по воздуху, через веб-сайт эмитента, и иногда им приходится что-то делать, чтобы их получить, например, использовать социальные сети для распространения информации о токенах.

Стоимость токенов, полученных в ходе раздачи, скорее всего, является налогооблагаемым доходом для получателя, однако они могут повлечь за собой вычет для эмитента, если будут считаться платежами за маркетинговую деятельность.

Отчетность и удержание

Эмитенты токенов должны знать о различных требованиях к отчетности и удержанию налогов, которые могут применяться к выпускам токенов.

Например, эмитенты токенов могут подпадать под правила отчетности о бартерном обмене по форме 1099-B, если токены должным образом охарактеризованы как «облигации», посредством которых клиенты эмитента обмениваются имуществом или услугами.

Если токен правильно охарактеризован как капитал или долг, то эмитенту токенов может потребоваться отчитаться о платежах, произведенных держателям в США, по соответствующей форме 1099 или удержать и отчитаться о платежах, произведенных иностранным держателям токенов, по форме 1042.

Если токен правильно рассматривается как партнерский интерес, эмитент должен подать форму 1065 и приложение K-1 партнерам. Наконец, эмитенты токенов должны рассмотреть потенциальное применение требований отчетности и удержания по форме 1099 или 1042, если они выпускают токены.

SAFT и SAFE-T

Эмитенты токенов часто проводят предварительную продажу некоторых токенов через SAFT или SAFE-T.

В рамках SAFT держатель обычно платит фиксированную сумму (в фиатных деньгах или Криптовалюта) за право получить определенное количество токенов при продаже токенов общественности.

SAFT обычно предусматривают, что предполагаемый налоговый режим SAFT — это форвардный контракт. Если этот режим соблюдается, то налогообложение суммы покупки должно быть отложено до поставки токенов держателю SAFT.

Однако характеристика SAFT как форвардного контракта не обязательно будет принята во внимание Налоговой службой США; агентство может попытаться переквалифицировать SAFT как долговой инструмент или отличить его от традиционного предоплаченного форвардного контракта и обложить налогом выручку по получении.

SAFE-T основан на простом соглашении о будущем капитале (SAFE), которое должно рассматриваться как капитал, а не конвертируемый долг. Налоговый режим SAFE-T неопределен, но он содержит элементы как SAFT, так и SAFE.

В зависимости от условий SAFE-T его можно рассматривать как условное право на акции, SAFT с кукером акций или инвестиционную единицу, состоящую из элемента акций и элемента SAFT.

Заключение

Из этого обсуждения должно быть очевидно, что у Налоговой службы США (IRS) мало указаний относительно того, как следует относиться к предложению токенов, SAFT или SAFE-T в целях налогообложения.

Определение того, как характеризовать эти инструменты для целей налогообложения, является процессом, требующим большого объема фактов. Эмитенты должны проконсультироваться с налоговым консультантом для получения помощи в структурировании своих предложений токенов, чтобы свести к минимуму риск того, что IRS переквалифицирует их.

Налоговая формаизображение предоставлено Shutterstock.