Що емітенти ICO та інвестори повинні знати про податки

Ліза Зарленга є співголовою податкової групи, а Джон Кобб є юристом юридичної фірми Steptoe & Johnson.

Наступна стаття є ексклюзивним внеском до серії Крипто and Taxes 2018 від CoinDesk.

За останні пару років випуски блокчейн-токенів, які іноді називають первинними пропозиціями монет або ICO, різко зросли як за кількістю, так і за розміром.

Згідно з трекером ICO CoinDesk, у 2016 році було проведено 43 ICO, які залучили 256 мільйонів доларів США; це число зросло до 343 ICO у 2017 році, зібравши понад 5,4 мільярда доларів США; до цього часу в 2018 році 92 ICO залучили понад 3 мільярди доларів.

Велику увагу було приділено регуляторним питанням у зв’язку з випуском токенів, зокрема можливому розгляду токенів як цінних паперів, що підлягають регулюванню Комісією з цінних паперів і бірж, розгляду токенів як товарів, що підлягають регулюванню Комісією з торгівлі товарними ф’ючерсами, і розгляду емітентів як компаній, що надають грошові послуги, що підлягають регулюванню Мережею боротьби з фінансовими злочинами Міністерства фінансів (FinCEN).

Менше уваги приділено потенційним податковим проблемам, які можуть виникнути як для емітентів, так і для інвесторів. Але ці питання настільки ж реальні.

Служба внутрішніх доходів (IRS) не видала жодних вказівок щодо оподаткування випуску токенів. Тому практикам і платникам податків зазвичай залишається застосовувати існуючі правила оподаткування, покладаючись на прецеденти та правила, які забезпечують недосконалі аналогії з випуском токенів.

Існує багато областей невизначеності, включаючи правильну характеристику токенів для цілей оподаткування; проблеми зі звітністю та утриманням для емітентів токенів; а також обробка попередніх продажів токенів за допомогою таких інструментів, як проста угода про майбутні токени (SAFT) або проста угода про майбутні власний капітал або токени (SAFE-T).

Символічний податковий режим

Загалом, факти та обставини випуску конкретного токена, включаючи права, пов’язані з токеном, необхідно проаналізувати, щоб визначити відповідну характеристику токенів для цілей оподаткування.

Токен можна належним чином розглядати як борг або частку в юридичній особі-емітенті, як власний капітал у фактичному партнерстві між власниками токенів, якщо немає юридичної особи, як передоплату за товари та послуги, як «конвертовану віртуальну валюту» згідно з Повідомленням 2014-21 (яка розглядається як власність) або як інший тип власності. Податкові наслідки для емітентів і власників залежатимуть від того, до якого з цих сегментів потрапляє токен.

Власний капітал.Токени, що характеризуються для цілей оподаткування як капітал корпорації (оскільки, наприклад, вони мають права на розподіл, права на частку прибутку або права голосу), як правило, не призводять до поточного податку для емітентів, і, якщо вони структуровані належним чином, інвестори можуть відкласти податок на будь-яку Криптовалюта , яка використовується для придбання токенів, доки вони не використають або не розпоряджаться токенами.

Проте, якщо частка акцій є партнерством, правила можуть стати дуже складними, і оподатковуваний прибуток партнерства FLOW до інвесторів, тому вони можуть мати постійні податкові зобов’язання.

борг. Токени, які характеризуються як борг (оскільки, наприклад, існує певне зобов’язання повернути інвестору з відсотками), як правило, не призводять до сплати поточного податку ні для емітента, ні для інвестора, але можуть призвести до передбачуваних виплат відсотків протягом терміну дії «позики» та можуть призвести до сплати податку емітенту, якщо позику коли-небудь буде прощено.

Передплачені товари/послуги: Токени можуть означати можливість придбання товарів або послуг, що надаються на платформі, і, як такі, можуть характеризуватися як передоплата за такі товари або послуги. Якщо емітент відповідає певним вимогам, включаючи невизнання доходу для цілей фінансового обліку, він може відкласти визнання доходу від передплачених товарів або послуг до наступного податкового року.

Власність. Токени, що характеризуються як власність (конвертована віртуальна валюта згідно з Повідомленням 2014-21 чи іншим чином), зазвичай призводять до поточного податку для емітента, що дорівнює сумі отриманих доходів мінус будь-яка база в жетонах.

Крім того, якщо інвестор використовував подорожчану Криптовалюта для придбання токенів, це, як правило, призведе до поточного податку для інвестора на підвищену Криптовалюта, хоча, залежно від фактів, інвестор може стверджувати, що обмін Криптовалюта на токени був аналогічним обміном із відстроченням оподаткування, принаймні до 2018 року.

Багато токенів, які ми бачили, мають багаторазове використання, в тому числі як засіб обміну на платформі, і, ймовірно, належать до цієї категорії.

Таким чином, ICO дозволяють емітентам токенів залучати гроші на ранніх стадіях життєвого циклу компанії, і ці гроші можуть оподатковуватися авансом, якщо токени розглядаються як власність. Однак витрати на повну розробку платформи можуть бути понесені в майбутньому, таким чином змінюючи типову модель новоствореної компанії.

Токен airdrops

Деякі емітенти токенів випускають деякі зі своїх токенів безкоштовно за допомогою «аірдропу».

Одержувачі часто реєструються на токени, які передаються через веб-сайт емітента, і іноді їм доводиться щось робити, щоб отримати їх, наприклад використовувати соціальні мережі, щоб поширити інформацію про токени.

Вартість токенів, отриманих у airdrop, ймовірно, є оподатковуваним доходом для одержувача, але вони можуть призвести до вирахування для емітента, якщо вони вважаються платежами за маркетингову діяльність.

Звітність та утримання

Емітенти токенів повинні знати про низку вимог щодо звітності та утримання податку, які можуть застосовуватися до випуску токенів.

Наприклад, до емітентів токенів можуть поширюватися правила звітності про бартерний обмін у формі 1099-B, якщо токени належним чином характеризуються як «скарбнички», за допомогою яких клієнти емітента обмінюють власність або послуги.

Якщо токен належним чином характеризується як акціонерний або борговий капітал, то емітенту токенів може знадобитися звітувати про виплати власникам із США за відповідною формою 1099 або утримувати та звітувати про виплати іноземним власникам токенів за формою 1042.

Якщо токен належним чином розглядається як частка партнерства, емітент повинен подати партнерам Форму 1065 і Додаток K-1. Нарешті, емітенти токенів повинні розглянути можливе застосування вимог до звітності та утримання у формі 1099 або 1042, якщо вони розміщують токени.

SAFT і SAFE-T

Емітенти токенів часто попередньо продають деякі токени через SAFT або SAFE-T.

Відповідно до SAFT власник зазвичай сплачує фіксовану суму (у фіатній або Криптовалюта) за право отримати певну кількість токенів після публічного продажу токенів.

SAFT зазвичай передбачають, що передбачається податковий режим SAFT як форвардний контракт. Якщо цей режим дотримується, оподаткування суми покупки має бути відкладено до доставки токенів власнику SAFT.

Однак характеристика SAFT як форвардного контракту не обов’язково поважатиметься IRS; агентство може спробувати переохарактеризувати SAFT як борговий інструмент або відрізнити його від традиційного передоплаченого форвардного контракту та оподатковувати доходи після отримання.

SAFE-T базується на простій угоді щодо майбутнього акціонерного капіталу (SAFE), який має розглядатися як власний капітал, а не конвертований борг. Податковий режим SAFE-T є невизначеним, але він містить елементи як SAFT, так і SAFE.

Залежно від умов SAFE-T, його можна розглядати як умовне право на акції, SAFT із акціонерним капіталом або інвестиційну одиницю, що складається з елемента власного капіталу та елемента SAFT.

Висновок

З цього обговорення повинно бути очевидно, що IRS мало вказівок щодо того, як розглядати пропозицію токенів, SAFT або SAFE-T для цілей оподаткування.

Визначення того, як характеризувати ці інструменти для цілей оподаткування, є процесом, який потребує багато фактів. Емітенти повинні проконсультуватися з податковим консультантом, щоб отримати допомогу в структуруванні своїх пропозицій токенів, щоб мінімізувати ризик того, що IRS перекваліфікує їх.

Податкова форма зображення через Shutterstock.