Первопроходец: рыночные признаки выглядят здоровыми, поскольку распродажа Bitcoin стихает

Bitcoin (BTC) падал четвертый день подряд, хотя и переходил из рук в руки значительно выше минимума понедельника около $30 000. После взлета до нового исторического максимума около $40 000 на прошлой неделе цены упали примерно на 13% с субботы, что стало максимальным падением за трехдневный период с марта 2020 года, согласно TradingView.

«Волатильность — это цена, которую вы платите за результаты», — как сказал легенда инвестирования, ставший сторонником биткоина Билл Миллер.на прошлой неделе об этом сообщил телеканал CNBC.

В традиционные Рынки, Азиатские акции выросли во вторник, а европейские индексы практически не изменились. Фьючерсы на американские акцииуказал на более высокий уровень открытия. Возможность дальнейшего экономического стимулирования и неспокойная политика США способствовали росту доходности 10-летних облигаций США.Казначейские облигации до 1,16%, самого высокого показателя с марта, согласно CNBC.

В соответствии с Новости Блумбергатакая политическая ситуация может привести к тому, что Палата представителей США объявит импичмент президенту Дональду Трампу, когда до конца его президентства осталось менее 10 дней, поскольку вице-президент Майк Пенс вряд ли воспользуется конституционными полномочиями для отстранения президента от должности.

Золото укрепилось на 0,9% до 1861 доллара за унцию.

Рыночные движения

Высокая цена не делает рынок. Но угадайте, что делает? Высокий объем торговли.

ONE из важных вещей, которую следует отметить относительно рынка Bitcoin во время Rally этого года, является рекордное количество Криптовалюта, переходящих из рук в руки. Это было справедливо для быстрого подъема к новым историческим максимумам выше $40 000, и это также было справедливона пути вниз.

Это означает, что рынок остается ликвидным, что рассматривается как здоровый атрибут, особенно когда цены движутся. Вы можете быть покупателем на уровнях, которые могут показаться кровотечением из носа, но вы не ONE.

Как сообщил в понедельник Муяо Шен из CoinDesk, объемы торгов и активные адреса для Bitcoin в настоящее времяпревзошли свои предыдущие исторические максимумыво время последнего Криптo роста в 2017 году.

«Это прежде всего признак того, насколько крупнее и зрелее стала отрасль, поскольку на этих биржах вращается гораздо больше денег», — сказал Бендик Норхейм Шей, руководитель исследований норвежской компании по анализу Криптовалюта Arcane Research, в интервью CoinDesk. «Здорово видеть более высокие объемы, делающие рынок более ликвидным и эффективным».

Theрастущий объемПо словам Шайя, распродажа в понедельник отчасти произошла из-за новичков на рынке.

«Часть этого объема определенно исходит от новых и неопытных инвесторов, которые впервые выходят на рынок и паникуют, когда цена начинает падать», — сказал он Шену. «Эти коррекции необходимы и здоровы, даже на бычьем рынке».

И эти новички T обязательно простаки. Они могут быть даже опытными игроками с Уолл-стрит, которые только недавно окунулись в Криптo — признак растущего принятия биткоина крупными институциональными инвесторами как способа сделать ставку на обесценивание валюты на фоне триллионов долларов, печатаемых центральными банками.

«Розничный спотовый рынок, который три года назад был практически всем рынком, теперь является частью гораздо более зрелого и разнообразного рынка, который включает в себя деривативы, инвестиционные фонды и другие институциональные участники», — рассказал CoinDesk Sui Чунг, исполнительный директор CF Benchmarks.

(Как бы там ни было, здоровая ликвидность считается настолько важным компонентом любого рынка, что в прошлом году Федеральная резервная система сослалась на ««гладкое» функционированиеводопровода Уолл-стрит в качестве обоснования для продолжения ежемесячных покупок BOND на сумму 120 миллиардов долларов, формы денежного стимулирования, которая ранее считалась чрезвычайной мерой, новсе чаще рассматривается как норма.)

Наряду с всплеском активности на Криптовалюта биржах также наблюдается активный трафик на деривативах Bitcoin — финансовых контрактах, таких как фьючерсы, опционы и «вечные свопы», которые трейдеры могут использовать для ставок на цену криптовалюты.

Чикагская биржа CME заявила в понедельник, что ее номинальный объем фьючерсов на Bitcoin вырос до месячного рекорда в $30 млрд в декабре, превысив тогдашний рекорд в $20 млрд, торгуемых в ноябре. Биржа запустила свой фьючерсный контракт на Bitcoin в январе 2018 года.

По крайней мере ONE из руководителей отрасли считает, что фьючерсные Рынки могут стать более важными, поскольку все больше инвесторов копят свои Криптовалюта активы, ожидая роста цен.

«С исчезновением «физического» Bitcoin объемы производных контрактов стремительно растут», — сказал Ричард Байворт, генеральный директор Криптовалюта биржи Diginex, которая на прошлой неделе запустила свою собственную «бессрочный фьючерсный контракт на Bitcoin."

Риск также высок: рынок, по-видимому, был достаточно ликвидным, и в понедельник после требований о внесении дополнительных депозитов на бирже Binance было закрыто около 410 миллионов долларов по длинным позициям на фьючерсы на Bitcoin (ставки на дальнейший рост цен). Об этом говорится в отчете аналитической компании Glassnode.твит.

Все это лишь повышает вероятность того, что рынок Bitcoin отражает множество мнений о том, какими должны быть цены в любой момент времени для основанной на блокчейне, существующей уже 12 лет пиринговой электронной платежной системы с фиксированным графиком эмиссии, которая теперь рассматривается как страховка от потенциального обесценивания доллара США.

Саймон Питерс из торговой платформы eToro написал в понедельник, что «мы можем рассматривать диапазон $70 000–$90 000 как ценовой ориентир на конец 2021 года». Хенрик Кугельберг, внебиржевой трейдер Bitcoin , сказал Дэниелу Каури из CoinDesk, что последняя распродажа может быть «просто ударом в огромном бычьем забеге –100 000 долларов в этом году вполне возможны!”

Денис Винокуров, руководитель отдела исследований лондонской PRIME компании Bequant, говорит, что существует «большой интерес к открытым опционам на уровне цены 52 000 долларов."

С ростом объемов торговли становится все проще делать ставки, независимо от того, правильные они или нет.

- Брэдли Кеун

Читать дальше:Активные адреса и объемы торговли биткоином сейчас на рекордно высоком уровне

Bitcoin -часы

Несмотря на падение биткоина на 20% в понедельник, некоторые трейдеры опционов делают ставку на продолжение Rally цены в ближайшие недели.

По данным швейцарской платформы анализа данных, за последние 24 часа было куплено около 4000 контрактов на опцион колл по страйку в 52 000 долларов.Лаевитас. Опционы колл со страйком на $64 000 и $72 000 показывают объем покупок в размере 3250 и 2000 соответственно.

Срок действия опционов колл истекает 29 января, поэтому они представляют собой ставку на то, что цена Bitcoin может подняться выше этого уровня в ближайшие несколько недель.

Эти глубокие сделки вне денег относительно дешевы и, как правило, приносят значительную прибыль, если происходит Rally цен, принося большую прибыль при небольших инвестициях. Таким образом, опытные трейдеры с оптимистичными ценовыми ожиданиямичасто покупают·опционы колл по более высоким ценам исполнения, на случай, если они могут быть выплачены. Поэтому тот факт, что трейдеры фактически используют их, может указывать на бычьи настроения на рынке.

В другом индикаторе с рынка опционов ONE, трех- и шестимесячные пут-колл-"перекосы", которые измеряют стоимость путов относительно коллов, остаются на отрицательной территории. Это признак колл-опционов, или бычьих ставок, которые привлекают более высокий спрос, чем путы, которые являются медвежьими.

- Омкар Годболе

Читать дальше:Поскольку Bitcoin возвращает себе утраченные позиции, трейдеры опционов делают ставку на рост на $52 тыс. к концу января

Что HOT?

Биржа Bitcoin Bakkt заключает сделку со SPAC Victory Park Capital, в результате которой она станет публичной компанией с капитализацией в 2,1 млрд долларов, нанимает бывшего руководителя отдела Технологии потребительских банков Citigroup на должность генерального директора (CoinDesk)

Сногсшибательный прогноз по рынку Криптo на $3 T лежит в основе сделки Bakkt (CoinDesk)

Институциональные инвесторы используют стратегию «пополнения», чтобы избежать раскрытия крупных заказов на Bitcoin на Криптовалюта биржах, включая Coinbase (CoinDesk)

Tether выпустил рекордные 2 млрд USDT за ONE неделю, увеличив общую сумму до 24,6 млрд, что в пять раз больше, чем в прошлом году (CoinDesk)

Криптo компания NYDIG приобретает Digital Assets Data и привлекает к работе соучредителей (и братьев) Майка и Райана Альфреда (CoinDesk)

Генеральный директор Aragon ONE Хорхе Искьердо уходит в отставку в знак протеста против решений «управления» (CoinDesk)

ICYMI: Европейские трейдеры eToro заявляют о нарушении правил закрытия кредитных Криптo (CoinDesk)

Аналоги

Последние новости экономики и традиционных Финансы

Известный инвестор в BOND Джеффри Гундлах говорит, что высокие оценки фондового рынка «поддерживаются огромными объемами стимулирования», и прогнозирует, что инфляция потребительских цен достигнет 3% в мае или июне (CNBC)

Менее 40% американцев смогли бы оплатить неожиданный счет в 1000 долларов из сбережений (Банковская ставка)

Прибыль Федеральной резервной системы выросла на 60% и оценивается в 88,8 млрд долларов в 2020 году, поскольку экстренные покупки активов увеличили процентный доход, а процентные расходы снизились (Федеральный резерв)

Американские коммерческие арендодатели предоставили миллиарды долларов в качестве льгот по арендной плате для испытывающих трудности владельцев магазинов (WSJ)

Пандемия приводит к увеличению муниципальных заимствований до 10-летнего максимума (WSJ)

Внесение китайских акций в черный список побуждает банки исключить из листинга сотни деривативов (WSJ)

Сообщается, что Apple планирует создать беспилотные электромобили, передав производство на аутсорсинг известному автопроизводителю (Обзор Nikkei Asia)

Малый бизнес получитдальнейшая помощьиз программы кредитования на случай пандемии в США, в рамках которой 284 млрд долларов США были дополнительно предоставлены тем, кто больше всего в них нуждается (Рейтер)

Твит дня