Первопроходец Азия: когда Криптo восстановится после этой холодной зимы, таким фирмам, как Three Arrows Capital, T будет места; Bitcoin опустится до $20 тыс.

Доброе утро. Вот что происходит:

Цены: Криптовалюты снова падают.

Инсайты:После возможной оттепели Криптo таким фирмам, как Three Arrows Capital, T найдутся места.

Мнение технического специалиста:Вместо Technician's Take издание First Mover Asia переиздает эссе для CoinDesk , написанное соучредителем Tusk Venture Partners Брэдли Таском.

Посмотрите последние эпизоды CoinDesk ТВ для содержательных интервью с лидерами Криптo и анализа. И зарегистрироваться на First Mover, наша ежедневная рассылка, освещающая последние события на Криптo Рынки .

Цены

Bitcoin (BTC):$20,311 -10.2%

Эфир (ETH):1059 долларов США -15%

Наибольший прирост

Доходность тикера активов DACS Sector USD Coin USDC+0.0%Валюта

Самые большие неудачники

Доходность тикера активов DACS Sector Polkadot DOT−17,3%Платформа смарт-контрактов Gala Gala−15,5%Развлечение Chainlink LINK−13,8%Вычислительная техника

Bitcoin и другие криптовалюты падают

Вот вам и отскок.

Криптовалюты, которые выросли в среду после того, как председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл задал решительный тон инфляции, в четверг восстановили свои позиции на фоне новых опасений инвесторов по поводу роста цен, мировых потрясений и надвигающейся рецессии.

Недавно Bitcoin торговался чуть выше $20 300, упав более чем на 10% за предыдущие 24 часа и снова вызвав вопросы о том, может ли он вскоре пробить поддержку на уровне $20 000 и спровоцировать новый виток ликвидаций. Эфир, вторая по величине Криптo по рыночной капитализации после Bitcoin, тестировала воды $1050, где она в последний раз бродила более года назад, и упала более чем на 15%. Другие альткоины приняли различные оттенки красного, при этом DOT и UNI недавно упали более чем на 16% и 13% соответственно.

«Инвесторы и трейдеры должны быть готовы к тому, что [средний] отскок может довольно быстро захлебнуться», — написал старший аналитик FxPro Алекс Купцикевич в четверг утром. Он сказал, что инвесторам нужно быть готовыми, поскольку «криптовалюты и рискованные активы на финансовых Рынки вряд ли надежно восстановятся, пока не появятся сигналы о том, что экономика перестала замедляться».

Цены на Криптовалюта , которые в последние месяцы коррелировали с акциями, снова следовали за основными фондовыми индексами. Индекс Dow Jones Industrial Average, несмотря на множество акций голубых фишек, впервые за 18 месяцев упал ниже 30 000, закрывшись на 2,4% ниже за день. Индекс S&P 500, который в начале недели вошел в зону медвежьего рынка (то есть упал не менее чем на 20% с предыдущего максимума), упал на 3,3%, в то время как технологичный Nasdaq упал на колоссальные 4,1%.

Золото, традиционный актив, не склонный к риску, выросло на 1,2%.

Для Криптовалюта индустрии этот день стал еще ONE незабываемым. Наблюдатели Celsius продолжили следить за последними последствиями решения кредитной платформы прекратить снятие средств и другими новостями. CoinDesk сообщил, что Техас, Алабама и другие штаты расследуют Решение Celsius в свете потребностей инвесторов. «Я очень обеспокоен тем, что клиентам, включая многих розничных инвесторов, может потребоваться немедленный доступ к своим активам, но они не смогут снять деньги со своих счетов», — Ротунда сказалReuters. «Невозможность получить доступ к своим инвестициям может привести к значительным финансовым последствиям».

Тем временем Криптo BlockFi подтвердил в четверг, что недавно ликвидировал «крупного клиента». среди отчетов что проблемный Криптo -фонд Three Arrows Capital не смог удовлетворить маржин-коллы. Криптo -фонд (см. Аналитика ниже) исторически был одним из самых плодовитых инвесторов в отрасли в новые протоколы, а также является крупным заемщиком. А акции биржевого гиганта Coinbase (COIN) упали более чем на 7% до нового минимума закрытия всего через два дня после объявления об увольнении около 1100 сотрудников. Другие Криптo , включая Gemini, возглавляемую близнецами Уинклвосс, и Bitso и Buenbit из Латинской Америки, также недавно сократили рабочие места.

Предприниматель и ведущий «Shark Tank» Кевин О'Лири рассказал CoinDesk TV, что стратегия Celsius оказалась неверной. « LOOKS , когда пришло время для события ликвидности, они T смогли ее предоставить», — сказал он. «Концепция ограничения доступа, закрытия полностью противоречит концепции децентрализованных Финансы. Если бы у меня был там счет, я был бы довольно злым ковбоем».

О'Лири считает, что Bitcoin продолжит падать, возможно, на 20%, однако он высказал оптимистичную точку зрения о будущем криптовалют, отметив среди прочих событий, что WonderFi Technologies стала первой Криптo биржей, разместившейся на крупной институциональной фондовой бирже в Канаде, фондовой бирже Торонто, и аналогичные инициативы в других странах. Он также был воодушевлен введением трех двухпартийных законопроектов о Криптo в последние месяцы в США и назвал недавние проблемы криптовалют и падение цен «началом процесса достижения дна».

«Это процесс рождения», — сказал он. «Это начало зарождающейся индустрии. Плохие идеи нужно отсеять. Нужно снять пластырь с раны. Это все хорошо».

Рынки

S&P 500: 3666 -3,3%

DJIA: 29,992 -2.4%

Насдак: 10,646 -4.4%

Золото: 1857 долл. +1,2%

Инсайты

После оттепели Криптo таким компаниям, как Three Arrows Capital, будет сложно найти свое место

В периоды рыночных спадов наличные всегда будут королем. Это было справедливо для компаний, борющихся с ликвидацией в разгар финансового кризиса 2008 года, и для компаний, попавших под перекрестный огонь Криптo этим летом.

Сингапурская компания Three Arrows Capital сейчас в центре всеобщего внимания. Криптo хедж-фонд исторически был ONE из самых плодовитых инвесторов в новые протоколы в отрасли, а также крупным заемщиком. Но теперь у него проблемы: Столкновение с ликвидациями на сумму 400 миллионов долларовна своих позициях, теперь этогоутинг своих контрагентов и Поставщики ликвидности.Мессарипрофилировщик фондасообщает, что компания потеряла примерно 58% за год, что, несомненно, усугубило ее проблемы.Данные по цепочке предполагаютфонд пытается погасить долгпутем ликвидации поставленного эфира.

Вопрос в том, сколько наличных денег у Three Arrows Capital? Какова стоимость активов под ее управлением?

На оба эти вопроса трудно ответить. Лучший ключ к положению Three Arrows наличными дает его регистрация вДенежно-кредитное управление Сингапура. Там MAS заявляет, что зарегистрирована для управления активами на сумму менее 250 млн сингапурских долларов (179,9 млн долларов США). Декабрь 2020 г.подача заявления в Комиссию по ценным бумагам и биржам показывает, что доля Three Arrows в Grayscale Bitcoin Trust (стоимостью на тот момент 1,2 млрд долларов) была разделена между ее подразделениями в Сингапуре и Британских Виргинских островах.

( Grayscale , базирующаяся в Нью-Йорке, принадлежит Digital Currency Group, материнской компании CoinDesk.)

Но опять же, это T показывает, сколько наличных у Three Arrows. Использование кредитного Bitcoin всегда было вариантом для покупки GBTC, и долгое время это было возможно премиум урожайGBTC и превратить его в источник дохода.

Фонд всегда скрывал информацию о своих активах под управлением (AUM), никогда не раскрывая ее публично и никогда не опровергая оценочные цифры, опубликованные исследовательскими компаниями.

Аналитический центр Nansen В ONE время эта цифра оценивалась в $10 млрд, но было бы сложно получить точную цифру, не имея возможности идентифицировать все кошельки Three Arrows. Нансен идентифицировал многих, но не все, что делает невозможным точно определить эту цифру – или выяснить, какое кредитное плечо используется.

Что мы знаем о черном ящике Three Arrows, так это то, что практически каждая кредитная платформа от Celsius до Aave имеет уязвимость. В конце концов, именно так они смогли генерировать двузначную доходность по своим депозитам. Окончательная стрижка от Three Arrows будет жесткой, особенно в период общего спада рынка.

Конечно, если бы у Three Arrows была денежная позиция, которая в большей степени отражала бы ее Криптo активы под управлением, в целом проблем было бы меньше (давайте не будем учитывать здесь стейблкоины, поскольку многие из них изо всех сил стараются сохранить свою привязку).

Когда Криптo восстановится после этой глубокой коррекции, толерантность к этим черным ящикам, безусловно, будет меньше. Вся индустрия основана на прозрачности; это определяющий атрибут блокчейна. Будущие хедж-фонды без проблем выложат все в сеть, чтобы весь мир мог это увидеть, сделав неожиданные ликвидации делом прошлого — в теории.

Мнение технического специалиста

(Примечание редактора: вместо Technician's Take First Mover Asia переиздает колонку соучредителя Tusk Venture Partners Брэдли Таска и руководителя юридического отдела Dibbs Томаса Мака)

Клише гласит, что единственные неизбежные вещи в жизни — это смерть и налоги. Вероятно, мы можем добавить в этот список и новые Технологии . Искусственный интеллект (ИИ), метавселенная, автономные транспортные средства, летающие автомобили — все это грядет.

Законодатели, если они хотят быть на вершине смены парадигмы, должны подходить к регулированию технологий таким образом, чтобывдумчивый, проницательный и всеобъемлющий. Однако достижение консенсуса в наших государственных палатах является сложной задачей, а найти какие-либо точки соприкосновения в Вашингтоне, округ Колумбия, практически невозможно.

Эта статья взята из The Node, ежедневного обзора CoinDesk самых важных историй в сфере блокчейна и новостей Криптo . Вы можете подписаться, чтобы получить полную версию информационный бюллетень здесь.

Что еще хуже, комплексный подход к технологической Политика обычно применяется только после того, как какой-то кризис заставляет законодателей действовать, а СМИ оказывают на них сильное давление, что лишь увеличивает риск того, что закон будет поспешным или непродуманным.

Хотя в некоторых областях Web3 (версии Интернета, работающей на основе блокчейна) потребуются новые нормативные рамки, есть и другие области, где новаторы и инвесторы могут продвигать мяч вперед на основе существующих законов и нормативных актов, одновременно упрощая задачу для политиков.

Давайте поговорим о технологической нейтральности.

Под «технологической нейтральностью» в контексте Web3 и технологических инноваций мы подразумеваем следующее: если новая Технологии позволяет осуществлять виды деятельности, которые в основном совпадают с существующими видами деятельности, давайте начнем с предположения, что закон рассматривает эти два вида деятельности одинаково.

Другими словами, везде, где это возможно, закон должен быть нейтральным по отношению к технологии, и любые изменения в правовом режиме должны исходить из существенных изменений в бизнесе или рисках, связанных с Технологии, и быть адаптированы к ним.

Недавнее заявление президента США Джозефа Байденауказ on Криптo, хотя и оставляет много нерешенных вопросов, неявно поддерживает этот подход, заявляя: «тот же бизнес, те же риски, те же правила». Криптo , скорее всего, возненавидит подход Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), но, по крайней мере, теперь он находится в контексте, который мы все можем понять.

Смотрите также:По мере организации федеральных агентств штаты США продолжают лидировать в регулировании цифровых активов | Мнение

В Web3 и Криптo регуляторы и новаторы порой ошибались. Например, в разгар бума первичного предложения монет (ICO); председатель SEC однажды сказал Каждый токен ICO, который он видел, был ценной бумагой. Это говорит о том, что, хотя цифровые токены в распределенных реестрах бесконечно изменчивы и могут представлять что угодно, от баллов книжного клуба до акций корпорации, юридические риски в Web3 проистекают из Технологии , а не из того, что юристы называют существенной деятельностью.

В рамках этой парадигмы токены в распределенных реестрах были/являются «высокорискованными». Однако это вряд ли имеет смысл. Такой тип мышления, без сомнения, является частью неспособности США эффективно регулировать Криптo в настоящее время и — если мы T Словарь из этого уроков — Web3 в будущем.

Поиск единой схемы регулирования для надзора за «распределенными реестрами» — универсальной Технологии с весьма разнообразным применением — аналогичен поиску единой схемы регулирования для использования электронных таблиц.

Соответствующий надзор

Вместо того чтобы начинать с Технологии как функции группировки, давайте начнем с того, как люди на самом деле используют Технологии (их основная деятельность), и с предположения, что технология блокчейна не имеет значения.

Что такое бизнес? Какие права создаются между сторонами? Как эти права передаются от продавца к покупателю? Какие риски связаны с бизнесом?

Если мы начнем с этих вопросов, мы обычно найдем соответствующий прецедент в существующих законах, правилах или судебной практике. И что еще важнее, если новаторы, инвесторы и регуляторы смогут использовать это в качестве общей отправной точки, мы сможем сделать несколько существенных шагов.

Во-первых, технологические новаторы и инвесторы должны иметь общую структуру для оценки риска, связанного с передовыми предприятиями. Смутное ощущение, что предприятия Web3 «рискованные», можно заменить целевыми вопросами и ответами. На какие существующие предприятия это больше всего похоже? Как регулируются эти предприятия? Чем этот бизнес отличается от тех предприятий? Какие из этих различий имеют юридическое значение, и что вы делаете для устранения рисков, вытекающих из этого? Что здесь на самом деле влияет на обычных людей и как?

Во-вторых, задача политиков может быть упрощена. С такой широкой Технологии , как Web3 и Криптo, запрос регулятора на ясность по Web3 и Криптo , понятно, пугает. Интернет — это широкая Технологии, и регулирование, конечно, будет меняться в зависимости от того, обсуждаете ли вы электронную коммерцию или социальные сети, защиту прав потребителей или Политика конфиденциальности данных и ETC. д.

Если наша отправная точка технологической нейтральности может дать нам хорошие ответы на большинство вопросов, связанных с конкретной деятельностью Web3, то мы можем положиться на политиков в отношении меньшего подмножества действительно новых вопросов.

Смотрите также:Хасиб Куреши из Dragonfly по-прежнему оптимистичен в отношении Криптo| Узел

Неизбежно возникнут области, где необходимо комплексное нормотворчество и законодательство, и отрасльне следует стесняться о том, чтобы отстаивать это. Но также будут огромные полосы Web3 и Криптo , которые просто являются новыми способами делать те же старые вещи. Не все революционно. И там, где это так, давайте опираться на то, какая ясность существует в соответствии с законом.

Другими словами, если неспособность правительства должным образом понять и регулировать Web2 чему-то нас научила, так это тому, что нам нужно сделать это для них намного проще. Даже если мы это сделаем, они все равно могут упустить мяч. Или их политика может заставить их отдать предпочтение укоренившимся интересам независимо от влияния любого конкретного бизнеса Web3.

Защита потребителей, защита бизнеса от мошенничества — вот что важно. А не вынесение оценочных суждений о преимуществах ONE Технологии над другой.

Важные Мероприятия

13:00 HKT/SGT (3:00 UTC): Решение Банка Японии по процентной ставке и заявление о денежно-кредитной Политика

16:00 по гонконгскому времени/сингапурскому времени (8:00 по всемирному координированному времени): Выступление Хью Пилла, главного экономиста и исполнительного директора по денежно-кредитному анализу и исследованиям Банка Англии.

CoinDesk ТВ

Если вы пропустили, вот последний эпизод«Первопроходец» на CoinDesk ТВ:

Кевин О'Лири о дне рынка Криптo и будущем NFT, руководитель Decentraland о перспективах Metaverse

Кевин О'Лири из «Shark Tank», он же «Mr. Wonderful», присоединился к «First Mover», чтобы обсудить свои перспективы рынка Криптo и почему, по его мнению, «паническое событие» необходимо перед Криптo . Протокол Криптo Euler XYZ привлек $32 млн от Haun Ventures. Кроме того, Сэм Гамильтон из Decentraland Foundation обсудил перспективы метавселенной на фоне недавней волатильности рынка.

Заголовки

Как перегрелся Криптo Celsius : Celsius быстро стал более наглым в своих попытках генерировать доходность, используя децентрализованные протоколы кредитования и агрегаторы для жонглирования клиентскими средствами с целью получения максимальной прибыли.

Протокол DeFi Inverse Финансы был использован для получения 1,2 млн долларов: Злоумышленники использовали атаку с использованием мгновенных займов, чтобы опустошить сеть протоколов с открытым исходным кодом Bitcoin и Tether.

BlockFi ликвидировала Three Arrows Capital: Отчет:Генеральный директор Зак Принс написал в Twitter, что Криптo «применил лучшее деловое суждение».

Техас и другие штаты начинают расследование в отношении Celsius Network после заморозки счетов: Совет по ценным бумагам штата Техас (TSSB) уже почти год держит эту кредитную платформу под прицелом.

«Газпромнефть» и BitRiver объединяются для развития операций по майнингу Криптo : Нефтедобывающая дочерняя компания государственного GAS гиганта «Газпром» будет обеспечивать электроэнергией центры обработки данных, созданные BitRiver.

Более длинные тексты

Почему нам нужно, чтобы Криптo платежи работали:Одним словом: конкуренция. Этот пост является частью Недели платежей CoinDesk.

Сегодняшний Криптo -объяснение: 15 способов оставаться в здравом уме, торгуя Криптo

Другие голоса: Сальвадор:Страна, где можно купить все что угодно за Bitcoin(Би-би-си)

Сказано и услышано

«Я видел много спекуляций о методах управления рисками BlockFi, на которые я хочу обратить внимание. Хотя наша Политика заключается в том, чтобы не комментировать конкретных контрагентов, мы стремимся обеспечить максимальную прозрачность, и важно знать следующее:» (Генеральный директор BlockFi Зак Принс) ... «Спотовые [биржевые продукты] были запущены в других странах без происшествий и с большим интересом инвесторов. Например, в Канаде первый спотовый Bitcoin ETP достиг 1 миллиарда канадских долларов в активах под управлением через месяц после запуска в 2020 году.[17] Спотовые Криптo ETP также популярны в Европе, где насчитывается более 70 Криптo ETP с предполагаемым общим объемом активов в 7 миллиардов долларов.[18] ETP в этих других юрисдикциях функционировали даже на нестабильных Рынки . Почему SEC воздерживается? В какой момент, если таковой имеется, растущая зрелость спотовых Рынки Bitcoin и успех аналогичных продуктов в других местах склоняют чашу весов в пользу одобрения? Конечно, факты и обстоятельства каждой заявки имеют значение, но перестану ли я когда-нибудь слышать этот избитый вопрос: «Когда спотовый Bitcoin -ETP?» (Комиссар SEC Хестер Пирс в своей речи 14 июня) ... "[I]nterview сегодня, спросили, может ли BTC масштабироваться для платежей в целях прозрачности, мой ответ: 1) BTC , безусловно, может быть платежным активом, на Lightning, L2 или Wrapped 2) Цепочка BTC не предназначена для масштабирования до миллионов транзакций в секунду, поэтому T будет напрямую использоваться для глобальных платежей 3) оптимистично настроен по отношению к платежам на блокчейне." (Генеральный директор FTX Сэм Бэнкман-Фрид/Twitter)