First Mover Asia: quando le Cripto si riprenderanno dopo questo freddo inverno, aziende come Three Arrows Capital T avranno più spazio; Bitcoin affonda verso i 20.000 $

Buongiorno. Ecco cosa sta succedendo:

Prezzi: le criptovalute crollano di nuovo.

Approfondimenti:Dopo l'eventuale disgelo Cripto , aziende come Three Arrows Capital T troveranno più spazio.

Il parere del tecnico:Al posto di Technician's Take, First Mover Asia ripubblica un saggio per CoinDesk scritto da Bradley Tusk, co-fondatore di Tusk Venture Partners.

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Prezzi

Bitcoin (BTC):$20.311 -10,2%

Etere (ETH):$ 1.059 -15%

I più grandi vincitori

Il ticker delle attività restituisce la USD Coin del settore DACS USDC+0,0%Valuta

I più grandi perdenti

Restituisce il ticker delle attività DACS Sector Polkadot DOT−17,3%Piattaforma di contratto intelligente Gala Gala-15,5%Divertimento Chainlink LINK-13,8%Informatica

Bitcoin e altre criptovalute crollano

Ecco qua la ripresa.

Le criptovalute, che erano aumentate mercoledì dopo che il presidente della Federal Reserve statunitense Jerome Powell aveva adottato un deciso tono inflazionistico, hanno ripreso a guadagnare giovedì, in mezzo alle nuove preoccupazioni degli investitori circa l'aumento dei prezzi, i disordini globali e un'imminente recessione.

Bitcoin è stato recentemente scambiato appena sopra i $ 20.300, in calo di oltre il 10% nelle 24 ore precedenti e sollevando nuovamente dubbi sul fatto che potrebbe presto rompere il supporto a $ 20.000 e stimolare un nuovo ciclo di liquidazioni. Ether, la seconda Cripto per capitalizzazione di mercato dopo Bitcoin, stava testando le acque dei $ 1.050 dove aveva guadato l'ultima volta più di un anno fa, ed era in calo di oltre il 15%. Altre altcoin hanno assunto varie sfumature di rosso, con DOT e UNI recentemente in calo rispettivamente di oltre il 16% e il 13%.

"Investitori e trader devono essere preparati al fatto che il rimbalzo [di mercoledì] potrebbe soffocare piuttosto rapidamente", ha scritto giovedì mattina l'analista senior di FxPro Alex Kuptsikevich. Ha affermato che gli investitori devono essere pronti perché "è improbabile che le criptovalute e gli asset rischiosi nei Mercati finanziari rimbalzino in modo affidabile prima che ci siano segnali che l'economia abbia smesso di rallentare".

I prezzi Criptovaluta , che negli ultimi mesi sono stati correlati con le azioni, hanno nuovamente seguito i principali indici azionari. Il Dow Jones Industrial Average, nonostante la sua schiera di azioni blue chip, è crollato sotto i 30.000 per la prima volta in 18 mesi dopo aver chiuso in ribasso del 2,4% per la giornata. L'S&P 500, che è entrato in territorio ribassista all'inizio della settimana (il che significa che è sceso di almeno il 20% rispetto al suo massimo precedente), è sceso del 3,3% mentre il Nasdaq, pesantemente tecnologico, è crollato di un enorme 4,1%.

L'oro, un bene tradizionalmente avverso al rischio, è aumentato dell'1,2%.

Per il settore Criptovaluta , la giornata è stata un'altra ONE da dimenticare. Gli osservatori Celsius hanno continuato a monitorare le ultime ricadute della decisione della piattaforma di prestito di interrompere i prelievi e altre notizie. CoinDesk ha riferito che Texas, Alabama e altri stati stanno indagando La decisione di Celsius alla luce delle esigenze degli investitori. "Sono molto preoccupato che i clienti, tra cui molti investitori al dettaglio, possano aver bisogno di accedere immediatamente ai propri asset ma non siano in grado di prelevare dai propri conti", Rotunda dettoReuters. "L'impossibilità di accedere ai propri investimenti potrebbe comportare conseguenze finanziarie significative".

Nel frattempo, il prestatore Cripto BlockFi ha confermato giovedì di aver recentemente liquidato un “grande cliente” tra i resoconti che il fondo speculativo Cripto in difficoltà Three Arrows Capital non è riuscito a soddisfare le richieste di margine. Il fondo speculativo Cripto (vedi Insights di seguito) è stato storicamente tra gli investitori più prolifici del settore in nuovi protocolli ed è anche un grande debitore. E le azioni del gigante degli exchange Coinbase (COIN) sono crollate di oltre il 7% a un nuovo minimo di chiusura solo due giorni dopo aver annunciato il licenziamento di circa 1.100 dipendenti. Anche altri exchange Cripto , tra cui Gemini, guidata dai gemelli Winklevoss, e Bitso e Buenbit, con sede in America Latina, hanno recentemente tagliato posti di lavoro.

L'imprenditore e conduttore di "Shark Tank" Kevin O'Leary ha detto a CoinDesk TV che la strategia di Celsius si stava rivelando sbagliata. " LOOKS che quando è arrivato il momento di un evento di liquidità, T sono stati in grado di fornire liquidità", ha detto. "Il concetto di gating, shut down è completamente contrario al concetto di Finanza decentralizzata. Se avessi un account lì, sarei un cowboy piuttosto incazzato".

O'Leary vede il Bitcoin continuare a scendere, forse del 20%, ma ha lanciato una nota ottimistica sul futuro delle criptovalute, notando tra gli altri sviluppi che WonderFi Technologies è diventata il primo exchange Cripto a essere quotato in una delle principali borse valori istituzionali in Canada, la Borsa di Toronto, e iniziative simili in altri paesi. È stato anche incoraggiato dall'introduzione di tre progetti di legge Cripto bipartisan negli ultimi mesi negli Stati Uniti e ha definito i recenti problemi delle criptovalute e il calo dei prezzi "l'inizio di un processo di bottoming out".

"È una cosa che nasce", ha detto. "È l'inizio di un'industria nascente. Le cattive idee devono essere estirpate. Bisogna togliere il cerotto dalla ferita. Tutto questo è positivo".

Mercati

S&P 500: 3.666 -3,3%

DJIA: 29.992 -2,4%

Nasdaq: 10.646 -4,4%

Oro: $ 1.857 +1,2%

Approfondimenti

Dopo il disgelo Cripto , aziende come Three Arrows Capital faranno fatica a trovare un posto

Nelle flessioni del mercato, il denaro contante sarà sempre il re. Ciò è stato vero per le aziende che hanno lottato contro le liquidazioni al culmine della crisi finanziaria del 2008 e per le aziende rimaste intrappolate nel fuoco incrociato del crollo Cripto di quest'estate.

Three Arrows Capital, con sede a Singapore, è ora al centro dell'attenzione di tutti. Il fondo speculativo Cripto è stato storicamente ONE degli investitori più prolifici del settore in nuovi protocolli ed è anche un grande debitore. Ma ora è nei guai: Di fronte a 400 milioni di dollari di liquidazionisulle sue posizioni, è orafantasma delle sue controparti E fornitori di liquidità.Di Messariprofiler di fondiafferma che l'azienda ha registrato un calo di circa il 58% su base annua, il che senza dubbio ha aggravato i suoi problemi.I dati on-chain suggeriscono IL il fondo sta cercando di pagare il debitoliquidando l'etere puntato.

La domanda è: quanti soldi ha Three Arrows Capital? Qual è il valore dei suoi asset in gestione?

Entrambe queste domande sono difficili da rispondere. Il miglior indizio sulla posizione di cassa di Three Arrows deriva dalla sua registrazione presso laAutorità monetaria di Singapore. Lì, MAS afferma di essere registrata per gestire asset inferiori a S$250 milioni (US$179,9 milioni). Un dicembre 2020deposito presso la Securities and Exchange Commission mostra che la posizione di Three Arrows nel Grayscale Bitcoin Trust, che all'epoca valeva 1,2 miliardi di dollari, era suddivisa tra la sua entità di Singapore e quella delle Isole Vergini Britanniche.

( Grayscale , con sede a New York, è di proprietà di Digital Currency Group, la società madre di CoinDesk.)

Ma ancora una volta, questo T dimostra quanti soldi Three Arrows ha. Utilizzare Bitcoin con leva finanziaria è sempre stata un'opzione per acquistare GBTC e per molto tempo è stato possibile raccolto premiumGBTC e trasformarlo in una fonte di rendimento.

Il fondo è sempre stato timido riguardo ai propri asset in gestione (AUM), non rendendoli mai pubblici e non negando mai le stime pubblicate dagli istituti di ricerca.

Nansen, azienda di analisi on-chain ONE volta ha stimato quel numero a 10 miliardi di dollari, ma sarebbe difficile ottenere un numero esatto senza essere in grado di identificare tutti i portafogli di Three Arrows. Nansen ne ha identificati molti, ma non tutti, rendendo impossibile determinare questo numero con precisione, o capire quanta leva finanziaria viene utilizzata.

Ciò che sappiamo della scatola nera di Three Arrows è che praticamente ogni piattaforma di prestito da Celsius ad Aave ha un'esposizione. Dopotutto, è così che sono riusciti a generare il rendimento a due cifre sui loro depositi. Un eventuale haircut da Three Arrows sarà duro, soprattutto perché avviene durante un calo generale del mercato.

Naturalmente, se Three Arrows avesse una posizione di liquidità che riflettesse meglio il suo AUM in Cripto , ci sarebbero meno problemi in generale (non contiamo le stablecoin in questo, poiché molte stanno lottando duramente per mantenere il loro ancoraggio).

Quando le Cripto si ricostruiranno dopo questa profonda correzione, ci sarà sicuramente meno tolleranza per queste scatole nere. L'intero settore si basa sulla trasparenza; è l'attributo distintivo della blockchain. I futuri hedge fund non avranno problemi a mettere tutto on-chain affinché il mondo possa vederlo, rendendo le liquidazioni a sorpresa una cosa del passato, in teoria.

Il punto di vista del tecnico

(Nota dell'editore: al posto di Technician's Take, First Mover Asia ripubblica una rubrica del co-fondatore di Tusk Venture Partners, Bradley Tusk, e del responsabile legale di Dibbs, Thomas Mack)

Il luogo comune è che le uniche cose inevitabili nella vita sono la morte e le tasse. Probabilmente possiamo aggiungere anche nuove Tecnologie alla lista. Intelligenza artificiale (IA), metaverso, veicoli autonomi, auto volanti: stanno arrivando.

I legislatori, se vogliono essere al passo con un cambiamento di paradigma, dovrebbero affrontare la regolamentazione tecnologica in un modo che siapremuroso, perspicace e completoMa raggiungere un consenso nei nostri parlamenti statali è una sfida e trovare un qualsiasi tipo di terreno comune a Washington, D.C., è praticamente impossibile.

Questo articolo è tratto da The Node, il riepilogo quotidiano di CoinDesk delle storie più importanti in tema di blockchain e Cripto . Puoi abbonarti per ottenere l'intero newsletter qui.

A peggiorare le cose, un approccio globale alla Politiche tecnologica solitamente si verifica solo dopo che una crisi costringe i legislatori a intervenire e i media li incalzano, aumentando così il rischio che la legge sia affrettata o mal concepita.

Sebbene saranno necessari nuovi quadri normativi in alcune aree del Web3 (la versione di Internet basata sulla blockchain), vi sono altri ambiti in cui innovatori e investitori possono far progredire la questione sulla base delle leggi e dei regolamenti esistenti, semplificando al contempo il compito dei decisori politici.

Quindi parliamo di neutralità tecnologica.

Con "neutralità tecnologica" nel contesto del Web3 e dell'innovazione tecnologica intendiamo questo: se la nuova Tecnologie consente attività che sono per lo più le stesse delle attività esistenti, partiamo dal presupposto che la legge tratti le due attività in modo simile.

In altri termini, ove possibile, la legge dovrebbe essere neutrale rispetto alla tecnologia e qualsiasi variazione nel trattamento legale dovrebbe derivare da (ed essere adattata a) variazioni sostanziali nel business o nei rischi associati alla Tecnologie.

Il recente discorso del presidente degli Stati Uniti Joseph Bidenordine esecutivo sulle Cripto, pur lasciando molto in sospeso, fa un cenno implicito a questo approccio quando dichiara "stesso business, stessi rischi, stesse regole". La comunità Cripto probabilmente odierà l'approccio adottato dalla Securities and Exchange Commission (SEC), ma almeno ora è in un contesto che tutti possiamo comprendere.

Vedi anche:Mentre le agenzie federali si organizzano, gli stati americani continuano a guidare la regolamentazione delle risorse digitali | Opinioni

In Web3 e Cripto, regolatori e innovatori hanno talvolta fatto marcia indietro. Ad esempio, nel bel mezzo del boom delle offerte iniziali di monete (ICO); un presidente della SEC una volta detto ogni token ICO che aveva visto era un titolo. Ciò suggeriva che, sebbene i token digitali sui registri distribuiti siano infinitamente variabili e possano rappresentare qualsiasi cosa, dai punti dei club del libro alle azioni di una società, i rischi legali in Web3 derivano dalla Tecnologie piuttosto che da ciò che gli avvocati chiamano un'attività sostanziale.

In base a questo paradigma, i token sui registri distribuiti erano/sono "ad alto rischio". Tuttavia, questo non ha molto senso. Questo tipo di pensiero è senza dubbio parte dell'incapacità degli Stati Uniti di regolamentare efficacemente le Cripto al momento e, se T Imparare da loro, Web3 in futuro.

Cercare uno schema normativo unificato per supervisionare i “registri distribuiti”, una Tecnologie di uso generale con usi altamente variabili, è come cercare uno schema normativo unificato per gli usi dei fogli di calcolo.

Supervisione appropriata

Invece di partire dalla Tecnologie come funzione di suddivisione in categorie, partiamo dal modo in cui le persone utilizzano effettivamente la Tecnologie (le loro attività sostanziali) e dal presupposto che la tecnologia blockchain sia irrilevante.

Qual è l'attività? Quali diritti vengono creati tra le parti? Come vengono comunicati tali diritti dal venditore all'acquirente? Quali rischi sono associati all'attività?

Se partiamo da queste domande, di solito scopriamo che ci sono precedenti rilevanti nelle leggi, nei regolamenti o nella giurisprudenza esistenti. E, cosa ancora più importante, se innovatori, investitori e regolatori possono usare questo come punto di partenza condiviso, potremmo fare un paio di passi significativi.

In primo luogo, gli innovatori tecnologici e gli investitori dovrebbero avere un quadro comune per valutare il rischio associato alle attività all'avanguardia. Un vago senso che le attività Web3 siano "rischiose" può essere sostituito da domande e risposte mirate. A quali attività esistenti assomiglia di più? Come sono regolamentate queste attività? In che modo questa attività è diversa da quelle attività? Quali di queste differenze sono giuridicamente significative e cosa stai facendo per affrontare i rischi che ne derivano? Cosa qui ha un impatto effettivo sulle persone normali e in che modo?

In secondo luogo, il compito dei decisori politici può essere semplificato. Con una Tecnologie così ampia come Web3 e la Cripto, chiedere a un regolatore chiarezza su Web3 e la Cripto è comprensibilmente scoraggiante. Internet è una Tecnologie ampia e la regolamentazione cambierebbe, ovviamente, a seconda che si parli di e-commerce o social network, protezione dei consumatori o Privacy dei dati, ETC.

Se il nostro punto di partenza di neutralità tecnologica può fornirci buone risposte sulla maggior parte delle questioni associate a una particolare attività Web3, possiamo quindi contare sui decisori politici per un sottoinsieme più piccolo di questioni veramente nuove.

Vedi anche:Haseeb Qureshi di Dragonfly è ancora ottimista nel Cripto Winter| Il Nodo

Ci saranno inevitabilmente aree in cui saranno necessarie una regolamentazione e una legislazione complete, e l’industrianon dovrebbe essere timido di sostenere ciò. Ma ci saranno anche vaste fasce di Web3 e Cripto che sono semplicemente nuovi modi di fare le stesse vecchie cose. Non tutto è rivoluzionario. E quando è così, affidiamoci a ciò che di chiaro esiste ai sensi della legge.

In altre parole, se l'incapacità del governo di comprendere e regolamentare correttamente Web2 ci ha insegnato qualcosa, è che dobbiamo rendere le cose molto più facili per loro. Anche se lo facessimo, potrebbero comunque lasciar perdere. O la loro politica potrebbe indurli a favorire interessi consolidati indipendentemente dall'impatto di qualsiasi attività Web3 in particolare.

Proteggere i consumatori, proteggere le aziende dalle frodi è ciò che conta. Non esprimere giudizi di valore sui meriti di ONE Tecnologie rispetto a un'altra.

Eventi importanti

13:00 HKT/SGT (3:00 UTC): decisione sul tasso di interesse della Banca del Giappone e dichiarazione Politiche monetaria

16:00 HKT/SGT (8:00 UTC): Discorso di Huw Pill, economista capo della Banca d'Inghilterra e direttore esecutivo per l'analisi e la ricerca monetaria.

TV CoinDesk

Nel caso te lo fossi perso, ecco l'episodio più recente di"Primo arrivato" SU TV CoinDesk:

Kevin O'Leary sul fondo del mercato Cripto e sul futuro degli NFT, dirigente Decentraland sulle prospettive del metaverso

Kevin O'Leary di "Shark Tank", alias "Mr. Wonderful", si è unito a "First Mover" per discutere delle sue prospettive sul mercato Cripto e del perché pensa che sia necessario un "evento di panico" prima che le Cripto tocchino il fondo. Il protocollo di prestito Cripto Euler XYZ ha raccolto 32 milioni di $ da Haun Ventures. Inoltre, Sam Hamilton della Decentraland Foundation ha discusso le prospettive per il metaverso in mezzo alla recente volatilità del mercato.

Titoli

Come si è surriscaldato il prestatore Cripto Celsius : Celsius è rapidamente diventata più sfacciata nei suoi tentativi di generare rendimenti, utilizzando protocolli di prestito decentralizzati e aggregatori per gestire i fondi dei clienti e ottenere il miglior rendimento.

Finanza inversa del protocollo DeFi sfruttata per 1,2 milioni di dollari: Gli aggressori hanno utilizzato un attacco di prestito flash per prosciugare l'infrastruttura del protocollo open source di Bitcoin e Tether.

BlockFi ha liquidato Three Arrows Capital: Rapporto:Il CEO Zac Prince ha twittato che il prestatore Cripto "ha esercitato il nostro miglior giudizio aziendale".

Il Texas e altri stati aprono un'indagine sulla rete Celsius dopo il congelamento degli account: Il Texas State Securities Board (TSSB) ha tenuto la piattaforma di prestito nel mirino per quasi un anno.

Gazpromneft e BitRiver collaborano per sviluppare operazioni di mining Cripto : La sussidiaria produttrice di petrolio del colosso statale GAS naturale Gazprom fornirà energia ai data center realizzati da BitRiver.

Letture più lunghe

Perché abbiamo bisogno che i pagamenti in Cripto funzionino:In una parola: competizione. Questo post fa parte della Payments Week di CoinDesk.

La spiegazione odierna Cripto : 15 modi per restare sani di mente mentre si fa trading Cripto

Altre voci: El Salvador:Il paese in cui puoi acquistare qualsiasi cosa con Bitcoin(Serie TV)

Detto e sentito

"Ho visto molte speculazioni sulle pratiche di gestione del rischio di BlockFi che vorrei affrontare. Sebbene la nostra Politiche sia quella di non commentare controparti specifiche, ci impegniamo a fornire la massima trasparenza possibile ed è importante sapere quanto segue:" (Zac Prince, CEO di BlockFi) ... "I prodotti spot [exchange-traded products] sono stati lanciati in altri paesi senza incidenti e con grande interesse da parte degli investitori. In Canada, ad esempio, il primo spot Bitcoin ETP ha raggiunto 1 miliardo di dollari canadesi in asset in gestione un mese dopo il lancio nel 2020.[17] Gli spot Cripto ETP sono popolari anche in Europa, dove ci sono più di 70 ETP Cripto con un totale stimato di 7 miliardi di dollari in asset.[18] Gli ETP in queste altre giurisdizioni hanno funzionato, anche in Mercati volatili. Perché la SEC è un holdout? A che punto, se presente, la crescente maturità dei Mercati spot Bitcoin e il successo di prodotti simili altrove fanno pendere la bilancia a favore dell'approvazione? Naturalmente, i fatti e le circostanze di ogni domanda sono importanti, ma smetterò mai di sentire quella domanda abusata: "Quando un spot Bitcoin ETP?" (Il commissario della SEC Hester Peirce in un discorso del 14 giugno) ... "[I]n un'intervista di oggi, in cui si chiedeva se BTC può essere scalabile per i pagamenti in termini di trasparenza, la mia risposta è: 1) BTC può assolutamente essere un asset di pagamento, su lightning, L2 o wrapper 2) La catena BTC non è destinata a scalare fino a milioni di TPS, quindi T saranno pagamenti globali diretti 3) ottimista sui pagamenti blockchain." (Il CEO di FTX Sam Bankman-Fried/Twitter)