«Стратегия краба» платформы DeFi-опционов Opyn приносит 14% прибыли на коматозном рынке эфира

Продукт децентрализованного Финансы (DeFi), запущенный в начале этого года с целью помочь инвесторам извлечь прибыль из бокового тренда рынка, дает желаемые результаты.

Стратегия «Краб», разработанная ведущей платформой опционов DeFi Opyn, создана для зарабатывания денег во время периодов низкой волатильности цен эфира (ETH). Она принесла 14% прибыли в долларовом выражении и 42% в эфирном выражении с момента запуска ее версии (v)2 в конце июля. Эфир упал на 20% с конца июля, однако Криптовалюта в основном торговалась в диапазоне от $1100 до $1300 за последние четыре недели.

Эта стратегия — еще один пример того, как индустрия DeFi помогает инвесторам обойти сложности, связанные с традиционными опционными стратегиями, такими как «короткий стрэддл», которые часто используются опытными участниками рынка во время затишья на рынке.

В случае короткого стрэддла трейдер продает бычьи и медвежьи опционные контракты, называемые колл, и выставляет на централизованную биржу. Если рынок остается в диапазоне, короткий стрэддл приносит прибыль. Настроить такие многошаговые стратегии легче сказать, чем сделать, поскольку трейдеры должны выбирать соответствующие уровни для покупки/продажи опционов и дату истечения срока действия, а также активно управлять позицией, поскольку на цены опционов влияют несколько факторов.

В стратегии Opyn'а «краб» пользователям нужно только внести ETH в качестве залога, чтобы начать получать прибыль от коматозного рынка. И инвесторы, похоже, вкладывают деньги в автоматизированный продукт.

«Когда Crab v2 был запущен, стратегия имела 888 ETH. В настоящее время стратегия имеет 5378 ETH, что на 505% больше за три месяца», — рассказал Уэйд Проспер, руководитель отдела маркетинга и сообщества Opyn, в интервью CoinDesk.

Внутренняя работа Краба

Стратегия краба построена на основе стратегии Опина.Сквитили квадратный эфир — индекс, отслеживающий изменение цены эфира в степени двойки и позволяющий покупателям зарабатывать больше, когда рынок растет, и терять меньше, когда цены падают, в обмен на высокие ставки финансирования — расходы на поддержание открытой так называемой бессрочной позиции.

После того, как пользователи вносят ETH в качестве обеспечения, хранилище Crab объединяет длинную ETH с короткой (медвежьей) позицией Squeeth, создавая рыночно-нейтральную позицию.

Это позволяет вкладчикам краба получать ставку финансирования — стоимость удержания длинных позиций — уплаченную покупателями Squeeth, не беспокоясь о риске Rally ETH и Squeeth. Благодаря привлекательной выплате ставка финансирования, уплачиваемая покупателями, выше, чем на стандартном рынке бессрочных фьючерсов и длинной позиции с кредитным плечом 2x.

По сути, хранилище представляет собой короткий Сквит с изгородью.

«Стратегия «Краб» позволяет пользователям получать финансирование (доход) от короткой позиции по Squeeth независимо от того, будет ли ETH расти или падать. Другими словами, «Краб» v2 — это дельта-нейтральная [рыночно-нейтральная] стратегия», — сказал Проспер.

Стратегия перебалансируется каждый понедельник, среду и пятницу в 16:30 по всемирному времени для поддержания нейтральной по отношению к рынку позиции.

«Если цена ETH падает, стратегия продает токены Squeeth за ETH (то есть покупает больше ETH , чтобы оставаться нейтральным на рынке)», — сказал Проспер. Таким образом, краб Stacks эфир во время медвежьего рынка.

Вкладчики получают выплату, если эфир не движется на X% вверх или вниз между ребалансировками. Процент определяется ставкой финансирования, полученной от покупателей Squeeth, и меняется ежедневно.

На момент публикации стратегия «краба»обещалдля выплаты, если эфир не изменился более чем на 4,22% между периодами ребалансировки.

Хотя стратегия «одного клика» для получения прибыли от потенциальной консолидации может показаться привлекательной для розничных инвесторов, она не лишена рисков. Как и в случае с коротким стрэддлом, вкладчики краба могут потерять деньги, если график эфира покажет резкое движение цены в любом направлении.

Как показывает диаграмма выплат, стратегия «краб» подходит для условий бокового рынка, когда эфир торгуется относительно стабильно.

«Если ETH движется больше, чем на сумму [процент], которая основана на финансировании, полученном от короткой позиции Squeeth, стратегия становится убыточной в этот день», — написал Проспер в официальном объяснении.

«Если стратегия «Краб» опустится ниже безопасного порога обеспечения (150%), стратегия окажется под угрозой ликвидации», — добавил Проспер.

Читать: Новый «Squeeth» от Opyn увеличивает объем торговли эфиром в два раза