Нет, советники, Криптo — это не финансовая пирамида

После того, как Криптo биржа FTX обанкротилась и была раскрыта ее финансовая пирамида с деньгами инвесторов, многие комментаторы усилили критику криптовалют как разновидности финансовой пирамиды.

Для тех, кому нужен обзор, схемы Понци начинаются с первоначальных инвестиций от раннего раунда инвесторов, а затем деньги используются (и тратятся) на цели генеральных партнеров или эмитентов инвестиционного продукта. Когда приходит время, когда первоначальные инвесторы хотят вывести свои средства, их инвестиции возвращаются через средства, инвестированные последующими раундами инвесторов, создавая иллюзию платежеспособности и доходности.

Аналогичным образом FTX продолжала предоставлять средства предыдущим инвесторам на своей бирже, используя депозиты последующих инвесторов — эти предыдущие инвестиции были переведены в Alameda Research, аффилированный хедж-фонд.

Вы читаете Криптo для советников, еженедельный обзор цифровых активов и будущего Финансы для финансовых консультантов.Подпишитесь здесь·получать рассылку каждый четверг.

Разоблачения FTX побудили множество людей, включая актера Бена Маккензи и лауреата Нобелевской премии по экономике Пола Кругмана, заявить, что криптовалюты в целом представляют собой финансовую пирамиду.

Почему Криптo — это T финансовая пирамида

Давайте проясним: хотя злоумышленники используют криптовалюты как средство для реализации схем, подобных финансовой пирамиде, сами Криптo T являются финансовой пирамидой.

Во ONE , такие токены, как Bitcoin (BTC) и эфир (ETH) сохраняют ценность, даже на падающих Рынки , и T зависят от притока новых денег для выплат инвесторам. Вместо этого держатели этих токенов могут обменять их на другие ценные предметы или фиатную валюту в любое время, когда они могут найти контрагента, готового принять их Криптo.

Не существует центрального органа, который бы создавал иллюзию ценности этих токенов, но вместо этого готовность инвесторов заплатить 17 000, 21 000 или 68 000 долларов за ONE Bitcoin определяет конечную рыночную стоимость токена.

Самые популярные криптовалюты способны приносить прибыль сами по себе, без манипуляций операторов финансовых пирамид.

Что могут Криптo

И в качестве напоминания финансовым консультантам: криптовалюты имеют фундаментальные основы и реальные примеры использования.

Вот несколько функций, которые предоставляют криптовалюты:

1. Средство обмена

По мере приближения 2022 года криптовалюты могут использоваться в качестве средства обмена в сотнях розничных продавцов, включая AMC Theatres, Virgin Galactic и Cheap Air. Многие из этих розничных продавцов используют BitPay, сервис, который за небольшую плату конвертирует Криптo в валюту по выбору продавца в FLOW транзакции.

Владельцы Bitcoin также могут конвертировать свои монеты в фиатные деньги в Bitcoin банкоматах или с помощью дебетовой карты, предоплаченной их токенами.

И хотя многие утверждают, что волатильность Bitcoin и других популярных криптовалют делает их непригодными в качестве средства обмена, стейблкоины, стоимость которых T колеблется, набирают популярность.

Репутация стейблкоинов подверглась испытанию в этом году с крахом некоторых «алгоритмических» стейблкоинов, таких как Terra/ UST. Тем не менее, у них все еще есть потенциал обогнать бумажные деньги, обеспечивая быстрые, безопасные и точные цифровые платежи. Центральные банки серьезно относятся к этому вызову, работая над разработкой собственных цифровых валют.

2. Иностранная валюта

Использование токенов для трансграничных денежных переводов по-прежнему остается ONE из наиболее популярных способов применения криптовалют.

В то время как многие критики критикуют волатильность и неопределенность криптовалют по сравнению с фиатными валютами, такими как доллар США, многие другие международные валюты страдают от высокой волатильности и инфляционного давления, значительно превосходящего то, которое испытывает доллар.

Такие токены, как Bitcoin , по-прежнему могут пересекать границы быстрее и дешевле, чем фиатная валюта.

3. Децентрализованные приложения (dapps)

Технологии блокчейн и цифровые токены применяются для решения проблем, выходящих далеко за рамки задач инвесторов, консультантов, бирж и цифровых брокеров-дилеров.

Данная Технологии применяется в таких областях, как недвижимость, сельское хозяйство, здравоохранение, игорный бизнес и управление цепочками поставок, а также в других.

Токены, распространяемые посредством первичного предложения монет, представляют собой программируемые активы, которые используют смарт-контракты для автоматического выполнения транзакций при выполнении определенных условий без необходимости посредника. Многие отрасли, не только финансовые, могут извлечь выгоду из смарт-контрактов, которые устраняют необходимость в посредниках.

4. Урожайность

В 2022 году Ethereum, блокчейн, представленный эфиром, второй по величине Криптовалюта по рыночной капитализации, претерпел трансформацию из доказательство работыблокчейн кдоказательство доли блокчейн, предлагающий держателям эфира возможность генерировать доход, «ставя» транзакции на блокчейн. В результате многим Криптo стало намного проще извлекать часть дохода из своих активов, не продавая позицию.

Но так называемые «урожайное земледелие«Возможности существуют уже несколько лет в сфере децентрализованных Финансы (ДеФи). Хотя некоторые из этих возможностей полны риска и потенциального мошенничества, другие предлагают инвесторам шанс получить больший доход более эффективно, чем они могли бы получить через акции и облигации с низким риском — даже в текущем режиме более высоких процентных ставок.

5. Диверсификация инвестиций

Многие инвесторы собираются сделать ставку на то, что блокчейн продолжит распространяться и что спрос на криптовалюты снова возрастет, подталкивая цены вверх после их обморока в 2022 году. Хотя зачастую это могут быть несбыточные надежды на легкие деньги, некоторые авторитетные аналитики также ожидают, что стоимость основных токенов, таких как Bitcoin и эфир, в конечном итоге начнет расти, возможно, превзойдя пики, достигнутые более года назад.

Хотя консультанты обычно отдают предпочтение долгосрочным инвестициям, а не спекуляциям, направленным на быстрое обогащение, для молодых клиентов с высокими доходами или очень большим собственным капиталом небольшие размышления о потенциальном росте цифровых активов T должны серьезно повлиять на их способность достигать долгосрочных финансовых целей.