Non, conseillers, la Crypto n'est pas un système de Ponzi

Depuis que la plateforme d'échange de Crypto FTX a fait faillite et que son système de Ponzi avec l'argent des investisseurs a été révélé, de nombreux commentateurs ont redoublé de critiques à l'égard des cryptomonnaies, les qualifiant de système de Ponzi.

Pour ceux qui souhaitent un examen plus approfondi, les systèmes de Ponzi commencent par un investissement initial provenant d'une première vague d'investisseurs, puis cet argent est utilisé (et dépensé) pour les besoins des commandités ou des émetteurs du produit d'investissement. Lorsque les investisseurs initiaux souhaitent retirer leurs fonds, ceux-ci sont restitués grâce aux fonds investis par les vagues d'investisseurs suivantes, créant ainsi une illusion de solvabilité et de rendement.

De même, FTX a continué à mettre des fonds à la disposition des investisseurs précédents sur sa bourse en utilisant les dépôts des investisseurs ultérieurs – ces investissements antérieurs avaient été transférés à Alameda Research, un fonds spéculatif affilié.

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Les révélations de FTX ont conduit un chœur de voix – dont l’acteur Ben McKenzie et l’économiste lauréat du prix Nobel Paul Krugman – à affirmer que les crypto-monnaies en général sont un système de Ponzi.

Pourquoi la Crypto n'est T un système de Ponzi

Soyons clairs : bien que les mauvais acteurs utilisent les cryptomonnaies comme moyen de mener des opérations de type Ponzi, les Crypto elles-mêmes ne constituent T une opération de type Ponzi.

D’ une part, des jetons comme le Bitcoin (BTC) et l'éther (ETH) conservent leur valeur, même en période de baisse des Marchés , et ne dépendent T d'un afflux de nouveaux capitaux pour rémunérer les investisseurs. Au contraire, les détenteurs de ces jetons peuvent les échanger contre d'autres objets de valeur, ou contre de la monnaie fiduciaire, dès qu'ils trouvent une contrepartie prête à accepter leurs Crypto.

Il n'existe pas d'entité centrale donnant à ces jetons l'illusion d'une valeur, mais plutôt la volonté du public investisseur de payer 17 000 $, 21 000 $ ou 68 000 $ pour un Bitcoin détermine la valeur marchande ultime du jeton.

Les crypto-monnaies les plus populaires sont capables de générer de la valeur par elles-mêmes sans les manipulations d'un opérateur de système de Ponzi.

Ce que les jetons Crypto peuvent faire

Et pour rappel aux conseillers financiers, les crypto-monnaies ont des fondamentaux et des cas d’utilisation dans le monde réel.

Voici quelques fonctions fournies par les crypto-monnaies :

1. Moyen d'échange

Alors que l'année 2022 touche à sa fin, les cryptomonnaies peuvent être utilisées comme moyen d'échange chez des centaines de commerçants, dont AMC Theatres, Virgin Galactic et Cheap Air. Nombre de ces commerçants utilisent BitPay, un service qui, moyennant une somme modique, convertit les Crypto dans la devise choisie par le commerçant au FLOW d'une transaction.

Les détenteurs de Bitcoin peuvent également convertir leurs pièces en espèces fiduciaires aux distributeurs automatiques de Bitcoin ou via une carte de débit prépayée avec leurs jetons.

Et tandis que de nombreuses personnes affirment que la volatilité du Bitcoin et d’autres crypto-monnaies populaires les rend inadaptés comme moyen d’échange, les pièces stables dont la valeur ne fluctue T sont en hausse.

La réputation des stablecoins a été mise à rude épreuve cette année avec l'effondrement de certains stablecoins « algorithmiques » comme Terra/ UST. Cependant, ils ont encore le potentiel de surpasser la monnaie fiduciaire en permettant des paiements numériques rapides, sûrs et précis. Les banques centrales prennent ce défi au sérieux et s'efforcent de développer leurs propres monnaies numériques.

2. Change

L’utilisation de jetons pour les transferts de fonds transfrontaliers continue d’être ONEune des utilisations les plus populaires des crypto-monnaies.

Alors que de nombreux critiques ont fustigé la volatilité et l’incertitude des crypto-monnaies par rapport aux monnaies fiduciaires comme le dollar américain, de nombreuses autres monnaies internationales souffrent d’une forte volatilité et de pressions inflationnistes bien supérieures à celles ressenties par le dollar.

Les jetons comme le Bitcoin peuvent toujours circuler à travers les frontières plus rapidement et à moindre coût que la monnaie fiduciaire.

3. Applications décentralisées (dapps)

La Technologies blockchain et les jetons numériques sont appliqués à des problèmes qui vont bien au-delà de ceux impliquant les investisseurs, les conseillers, les bourses et les courtiers numériques.

Cette Technologies est appliquée à des problèmes dans les domaines de l’immobilier, de l’agriculture, de la santé, des jeux et de la gestion de la chaîne d’approvisionnement, entre autres.

Les jetons, distribués via des offres initiales de cryptomonnaies (IOC), sont des actifs programmables qui utilisent des contrats intelligents pour exécuter automatiquement des transactions si certaines conditions sont remplies, sans intermédiaire. De nombreux secteurs, et pas seulement celui de la finance, peuvent tirer profit des contrats intelligents qui éliminent le recours aux intermédiaires.

4. Rendement

En 2022, Ethereum, la blockchain représentée par l'ether, la deuxième plus grande Cryptomonnaie par capitalisation boursière, a subi une transformation d'un preuve de travailblockchain à unpreuve d'enjeu La blockchain offre aux détenteurs d'ether la possibilité de générer des revenus en « staking » de transactions sur la blockchain. De ce fait, il est devenu beaucoup plus facile pour de nombreux investisseurs en Crypto de retirer des revenus de leurs avoirs sans vendre de position.

Mais les soi-disant «agriculture de rendement« Des opportunités existent depuis plusieurs années dans la Finance décentralisée (DeFi). Si certaines de ces opportunités comportent de nombreux risques et sont potentiellement frauduleuses, d’autres offrent aux investisseurs la possibilité de percevoir des revenus plus importants et plus efficacement qu’ils ne le feraient avec des actions et des obligations à faible risque, même dans le contexte actuel de taux d’intérêt plus élevés.

5. Diversification des investissements

De nombreux investisseurs parient sur la poursuite de la prolifération de la blockchain et sur une nouvelle hausse de la demande de cryptomonnaies, propulsant les prix à la hausse après leur chute de 2022. Bien qu'il s'agisse souvent d'espoirs utopiques pour un gain facile, certains analystes crédibles prévoient également que la valeur des principaux jetons comme le Bitcoin et l'ether finira par augmenter, dépassant peut-être les sommets atteints il y a plus d'un an.

Bien que les conseillers favorisent généralement l'investissement à long terme plutôt que la spéculation pour devenir riche rapidement, pour les jeunes clients ayant des revenus élevés ou une valeur nette très élevée, une petite spéculation sur la croissance potentielle des actifs numériques T sérieusement nuire à leur capacité à atteindre des objectifs financiers à long terme.