Соотношение опционов пут-колл по эфиру достигло годового максимума, что указывает на бычий настрой, несмотря на паузу в Rally

• По данным Glassnode, коэффициент открытого интереса к опционам пут-колл по Ether в среду вырос до 0,61.
• По словам Уинтермьюта, этот рост свидетельствует о оптимистичных перспективах.

Rally цены эфира ( ETH ) остановился с понедельника. Тем не менее, популярный индикатор рынка опционов продолжает демонстрировать бычий уклон.

Цена токена снизилась до $3730 с двухмесячного максимума в $3973, достигнутого в понедельник.Данные CoinDesk показывают. На прошлой неделе цены резко выросли после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США приблизилась к одобрению долгожданных биржевых фондов (ETF) на основе эфира.

Коэффициент открытых позиций пут-колл по Ether, который сравнивает количество активных пут-контрактов или медвежьих контрактов с количеством бычьих или колл-опционов, вырос до 0,61 на Deribit утром в четверг, что является самым высоким показателем как минимум за год, согласно данным источника Glassnode.

Рост соотношениясказал, чтобы отразитьбычий уклон, хотя изменения в соотношении могут быть интерпретированы по-разному.

«Соотношение опционов пут-колл на Ethereum достигло 0,6, что сигнализирует о оптимистичных перспективах после одобрения спотовых ETF ETH », — говорится в заметке, предоставленной CoinDesk, компании по алгоритмической торговле Wintermute.

Опцион пут дает покупателю опциона право продать базовый актив по определенной цене к указанной дате. Опытные трейдеры и инвесторы обычно используют опционы для хеджирования позиций на спотовом рынке и получения дополнительной прибыли поверх запасов монет. Относительно большее количество активных опционов пут может быть результатом того, что трейдеры добавляют путы для защиты своих запасов монет (бычья позиция на спотовом рынке) от внезапного падения цен.

Другая возможность — это трейдеры, продающие опционы пут на растущем рынке, чтобы получить дополнительный доход в дополнение к своим активам на спотовом рынке. Продавец опциона пут получает премию в качестве компенсации за предложение страховки от падения цен.

Бычья интерпретация растущего коэффициента согласуется с положительными перекосами колл-пут по всем временным интервалам. На момент написания статьи семидневный перекос составлял 2%, в то время как 30-, 60-, 90- и 180-дневные перекосы давали значение более 5%, согласно Amberdata. Это признак относительного богатства коллов или бычьих ставок.

Тем не менее, трейдерам следует помнить о продолжающемся росте коэффициента открытого интереса пут-колл. Очень высокий коэффициент, выше 1, указывает на экстремальный бычий настрой и воспринимается противоположными инвесторами как надвигающийся пик рынка. Показания ниже 0,20 и ниже указывают на экстремальный медвежий настрой, традиционно наблюдаемый на дне медвежьего рынка.