Bitcoin готовится к необычно напряженным выходным после пятничных данных по занятости, указывает на волатильность

• Опционы BTC, истекающие 5 октября, торгуются с более высокой подразумеваемой волатильностью (IV) по сравнению с опционами 25 октября.
• Так называемый перегиб IV указывает на необычно нестабильные выходные.
• Трейдеры, похоже, готовятся к ценовым колебаниям после пятничного отчета NFP и возможных ответных ударов со стороны Израиля.

Рост курса Bitcoin (BTC) с октября прошлого года сопровождался в основном спокойными выходными, но, согласно ключевому показателю, ситуация скоро изменится.

На момент публикации статьи «временная структура подразумеваемой волатильности» биткоина указывает на более существенные колебания цены в субботу (5 октября), чем в дни, предшествующие 25 октября, согласно данным опционов Deribit, отслеживаемым Arbelos Рынки.

Временная структура представляет собой графическое представление подразумеваемой или ожидаемой волатильности (IV), определяемой опционами, на разных сроках истечения. Обычно она имеет восходящий наклон, при этом опционы с более длительной продолжительностью торговались с точки зрения подразумеваемой волатильности относительно опционов с более короткой продолжительностью.

Однако на момент написания статьи кривая продемонстрировала излом: опционы, истекающие 5 октября, торговались с годовой доходностью 51,44%, что заметно выше, чем опционы, истекающие 6 октября, 11 октября, 18 октября и 25 октября.

Другими словами, трейдеры прогнозируют более существенные колебания цен на субботу, возможно, ожидая повышения волатильности после публикации данных о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу и на фоне геополитической напряженности, считает Джошуа Лим, соучредитель Arbelos Рынки.

«На кривой волатильности наблюдается весьма заметный перегиб: в пятницу (4 октября) торги идут на уровне 39 волатильностей, а в субботу (5 октября) — на уровне 51 волатильности. Рынок учитывает премию за риск на основе данных по занятости в несельскохозяйственном секторе, но, что еще важнее, некоторую вероятность ответных действий Израиля после Рош ха-Шана», — сказал Лим CoinDesk.

Сосредоточьтесь на расчетах заработной платы

Бюро статистики труда США опубликует данные NFP в пятницу в 12:30 UTC. По данным FXStreet, ожидается, что данные покажут, что экономика добавила 140 000 рабочих мест в сентябре после более слабого, чем ожидалось, увеличения в 142 000 в августе. Прогнозируется, что уровень безработицы останется стабильным на уровне 4,2%, а темпы роста средней почасовой оплаты труда в годовом исчислении будут соответствовать темпам августа в 3,8%.

По данным ING, риски смещены в сторону «ястребиной» переоценки снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов в ноябре и декабре и укрепления доллара, если только данные не окажутся ниже ожиданий.

В прошлом месяце ФРС снизила ставки на 50 базисных пунктов (б. п.), вызвав Rally рисковых активов, включая BTC. В настоящее время Рынки ожидают снижения как минимум еще на 50 б. п. к концу года.

«Ценообразование по федеральным фондам на конец года по-прежнему в значительной степени закладывает сокращение на 50 базисных пунктов в ноябре или декабре, что означает возможность дальнейшей корректировки с учетом менее «голубиной» риторики ФРС и, следовательно, рисков роста доллара. Мы считаем, что планка негативной реакции доллара на данные США сегодня и завтра, вероятно, выше после недавнего сопротивления председателя ФРС Джерома Пауэлла сокращению на 50 базисных пунктов», — говорится в записке для клиентов ING.

Укрепление доллара часто оказывает давление на рискованные активы, включая BTC и традиционные безопасные активы, такие как золото.

Нестабильная ситуация на Ближнем Востоке

1 октября Иран выпустил по Израилю не менее 180 баллистических ракет, что усилило напряженность и риск полномасштабной войны, а также привело к широкому неприятию риска. BTC упал более чем на 4%, в конечном итоге протестировав поддержку в $60 000.

По данным ING, инвесторы сейчас находятся в состоянии повышенной готовности, ожидая ответных мер Израиля против Ирана, что приведет к Rally цен на сырую нефть и укреплению индекса доллара.

Возможные действия в выходные дни, когда традиционные Рынки закрыты, могут привести к тому, что как традиционные, так и Криптo трейдеры выскажут свои мнения по поводу рынка цифровых активов, что приведет к необычно волатильным выходным.