Этот Криптo превзошел рост цены биткоина на 121% в 2024 году

Bitcoin (BTC), ведущая Криптовалюта по рыночной стоимости, выросла на 121% в прошлом году, преодолев шестизначную отметку, затмив традиционные активы. Однако эти показатели не дотягивают до Alpha Long Biased Strategy от Pythagoras Investment Management, которая вышла за рамки еще дальше.

Фонд, который объединяет базовую позицию BTC с двумя некоррелированными стратегиями, достиг впечатляющей доходности в 204% в 2024 году, сказал Pythagoras в электронном письме CoinDesk. Это соответствует 3-кратному приросту, значительно превосходя 2-кратную доходность, которую получил бы типичный инвестор Bitcoin по принципу «купи и держи». Фонд взимает поощрительную плату только тогда, когда она превосходит показатели биткоина.

Базовая позиция фонда в Bitcoin обеспечивает прямую подверженность долгосрочному росту, а две некоррелированные стратегии — стратегия моментум-маркетинга и стратегия выбора рынка по длинным и коротким позициям — генерируют альфу.

Стратегия импульса использует машинное обучение и распознавание образов для динамической корректировки и оптимизации экспозиции, что позволяет ей улавливать краткосрочные рыночные колебания. Между тем, стратегия длинных и коротких позиций использует фирменную модель прогнозирования на основе ИИ для создания портфеля, нейтрального по отношению к доллару, делая длинные инвестиции в токены, которые, как ожидается, принесут превосходную прибыль, и короткие позиции по тем, которые, как ожидается, окажутся ниже.

Распределение по трем компонентам откалибровано для максимизации доходности по отношению к Bitcoin.

Несмотря на свои результаты, Alpha Long Biased Strategy был самым маленьким фондом Pythagoras, имея активы под управлением (AUM) в размере $7 млн. В декабре он потерпел 2%-ную просадку, поскольку в конце года BTC упал с рекордных максимумов выше $108 000 до $93 000.

Между тем, стратегия Pythagoras' Arbitrage принесла 3% прибыли в декабре, закончив год с 18% приростом и $45 млн в AUM. Quant Long Short Fund принес доход в размере 30% в 2024 году с $23 млн в AUM, а стратегия Absolute Return принесла доход в размере 41,7%, собрав $158 млн клиентских средств. Pythagoras заявил, что главный собиратель активов 2024 года закроется для новых инвесторов с 1 февраля.

Совокупный объем активов под управлением четырех фондов вырос до более чем 230 миллионов долларов США с 80 миллионов долларов США в 2023 году, поскольку бычий рынок повысил доверие инвесторов.

Оптимистичный прогноз

Pythagoras ожидает, что бычий рынок продолжится в этом году, чему будут способствовать позитивные изменения в регулировании в США и корпоративный суверенный спрос на Bitcoin.

«Ожидается, что будущая администрация Трампа с ее предложением о создании национального стратегического резерва Bitcoin и назначении лиц, благоприятствующих нашей отрасли, на ключевые должности в исполнительной власти, станет основным катализатором. Учитывая, что более 290 членов Конгресса выступают за криптовалюту, мы ожидаем, что поддерживающее законодательство для индустрии Криптовалюта будет набирать обороты», — сказал Митчелл Донг, генеральный директор Pythagoras, в заметке для CoinDesk.

«Поскольку Конгресс США изучает идею национального стратегического резерва Bitcoin , мы ожидаем, что некоторые страны попытаются опередить США в накоплении Bitcoin, если эта инициатива будет реализована», — добавил Донг, упомянув о возможности того, что листинговые компании последуют примеру MicroStrategy и примут BTC.