Как Криптo переосмысливают венчурный капитал

«Создание ликвидной стоимости в размере 3 триллионов долларов США за 10 лет теперь сопоставимо с созданием стоимости всех других стартапов с венчурным капиталом вместе взятых».Messari.io

Цифровые активы, работающие на Технологии блокчейн, предлагают новые возможности торговли и инвестирования с большей ликвидностью и скоростью. То, что мы называем «ликвидным предприятием» — цифровые активы, выпущенные компаниями или проектами на ранней стадии — расширяют торгуемый ландшафт.

Инвестиции венчурного капитала (ВК) имеют тенденциюгенерировать чистую прибылькоторые превосходят S&P 500, но они недоступны и неликвидны, со средним фондомпериоды блокировки от семи до десяти летОпытные трейдеры, которые учитывают уникальные нюансы и риски ликвидных венчурных инвестиций, могут найти новые альтернативы долгосрочным, замороженным венчурным инвестициям.

Уэс Хансен — директор по торговле и операциям в Arca. Эта статья является частью «Торговой недели» CoinDesk.

Традиционно молодые предприятия имели ограниченные возможности финансирования, и большинство из них зависело от венчурного финансирования для создания своих компаний. Аналогичным образом, доступ к инвестиционным возможностям стартапов, как известно, закрыт для сверхбогатых или избранных фондов. В результате инвесторы искали альтернативы для расширения этого пула возможностей.

Недавно блокчейн позволил стартапам запускать свои проекты, выпуская токены. Экосистема цифровых активов демократизирует инвестирование в стартапы, предоставляя обычным инвесторам более широкий доступ к потенциально огромным доходам ликвидных венчурных Рынки, часто позволяя трейдерам покупать и продавать активы без ограничивающих периодов удержания.

Однако традиционно стартап имеет преимущество в виде времени для экспериментов и роста без общественного контроля или беспокойства о движении цены токена. Но как только компания предлагает публично торгуемый актив на рынке, она подвергается усиленному контролю со стороны регулирующих органов.

Проекты цифровых активов испытывают многие из болезней роста традиционных стартапов — незрелые организационные процессы, обязанности по найму и сбору средств, выпуск продуктов и Технологии ошибки — но они гораздо более заметны публично. Когда команда сталкивается с препятствиями или борется за то, чтобы найти продукт, соответствующий рынку, каждая ошибка или провал в росте преувеличены публичной персоной команды и ценовым движением ее токена.

Смотрите также:Почему торговля Криптo так важна для Криптовалюта индустрии | Мнение

Многие команды не готовы к дополнительному стрессу и сложностям, которые возникают из-за общественного контроля и давления. Как трейдер в этой сфере, долгосрочная игра становится менее актуальной, когда ваши инвестиции постоянно переоцениваются по рынку.

Природа торговли ликвидными активами может быть сложной и нестабильной из-за множества факторов, которые могут повлиять на цену токена. По этой причине торговля ликвидными активами, как правило, лучше всего подходит трейдерам, которые способны активно отслеживать особенности экосистемы при поддержке аналитиков и других трейдеров вокруг них.

Вот некоторые факторы, которые следует учитывать:

• Nascence: Венчурные проекты и их токены часто поддерживаются небольшими, молодыми командами с ограниченными ресурсами. Неопытность, плохая коммуникация, несогласованные приоритеты и внутренние распри могут привести к краху проектов в любое время. Успешные команды проявляют терпение и усердие и откладывают краткосрочное удовлетворение высокой цены токена, чтобы поставить в приоритет интересы бизнеса и клиентов. Эти команды понимают, что сосредоточение на долгосрочном успехе их компании будет выгодно для будущего устойчивого роста цен.
• Устойчивость: Трейдеры должны QUICK принимать решения, быть гибкими в инвестиционных тезисах и знать факторы, которые влияют на цены токенов. Гибкость и устойчивость, чтобы уйти от плохой сделки, сохраняя при этом способность правильно оценивать следующую сделку, имеют первостепенное значение. И баланс имеет ключевое значение: плохая сделка не должна ни вызывать ONE больших потерь, ни чрезмерной агрессии в возмещении. Хорошая сделка T должна вызывать излишнюю уверенность, которая может привести к игнорированию красных флажков.
• Информация: такие показатели в цепочке, как доход, объем, пользователи или активные адреса и общая заблокированная стоимость (TVL), могут предоставить картину состояния токена или компании в режиме реального времени. Кроме того, стартапы должны предоставлять публичную информацию через отчеты о прозрачности.
• Регулирование: Непоследовательные и часто внезапные решения негативно сказываются на ценах токенов, поскольку регуляторы могут неожиданно вызвать в суд проект токенов для проведения разведывательных расследований или нарушения устаревших правил. Цифровым активам и стартапам необходимо четкое, релевантное и гибкое регулирование, которое позволит тем, кто находится в этой сфере, экспериментировать и развиваться. В противном случае сохранение устаревших фреймворков для новых Технологии приведет к созданию несоответствующих компаний, подтолкнет команды к строительству в других странах и не позволит США стать доминирующим местом для роста индустрии цифровых активов.

Инвесторы с опытом венчурного инвестирования знают, что пики и спады инвестирования могут быть волнующими и непредсказуемыми. Но для ликвидного венчурного капитала эти колебания происходят публично с активом, который немедленно реагирует на новости.

Смотрите также:День из жизни Криптo

Иногда нет места ни для ошибки, ни для восстановления — рынок является непосредственным индикатором проблемы или успеха. Тем не менее, ликвидное венчурное капиталовложение может быть убедительным дополнением к инвестированию в акции и облигации, предлагая большую диверсификацию ликвидному портфелю активов и доступ к новым компаниям с высоким потенциалом роста.