Мой долгосрочный инвестиционный аргумент в пользу Bitcoin

Я считаю, что Bitcoin будет расти в ближайшие годы, поскольку я ожидаю, что спрос на Bitcoin увеличится по двум основным причинам:

• Bitcoin становится мировой резервной валютой; безграничной и нейтральной альтернативой национальным валютам.
• Доллар США падает в цене, поскольку избыточный государственный долг США слишком велик, чтобы его можно было когда-либо погасить, если только инфляция не съест реальную стоимость, и инвесторы будут вкладывать средства в Bitcoin как в ликвидный неинфляционный актив.

Когда следует покупать Bitcoin?

По сути, есть только две ситуации, когда вам следует покупать Bitcoin:

• Если вы верите, что Bitcoin со временем вырастет в цене.
• Если вы считаете, что в какой-то момент в будущем вам может понадобиться доступ к уникальным возможностям Bitcoin , и что существует риск, что вы не сможете купить Bitcoin , когда он вам понадобится.

Вам T нужно быть уверенным ни в одном из вышеперечисленных пунктов, поскольку инвестирование — это все о вероятностях, ожидаемой стоимости и неопределенностях. Вам также T нужно инвестировать все свои деньги или ничего. Для большинства небольшое распределение — это то, что было бы разумным.

Чтобы определить, подходит ли Для вас покупка Bitcoin или нет, вам необходимо выяснить свои ожидания относительно будущего движения цены биткоина и выгоды, которые вы потенциально можете получить от его владения.

Уже естьсотни миллионов людей по всему миру, которые решили, что Bitcoin им подходит. Все они, по-видимому, ожидают, что Bitcoin будет расти со временем и/или считают, что им понадобится использовать уникальные возможности Bitcoin в какой-то момент своей жизни. Различных причин для таких взглядов столько же, сколько и владельцев Bitcoin.

Почему я верю, что Bitcoin будет расти в цене

В ближайшие годы я вижу множество различных факторов, которые могут привести к росту цены Bitcoin, в том числе:

• Сокращение вдвое темпов добычи Bitcoin в апреле 2024 года.
• Увеличение притока средств в Bitcoin -ETF, поскольку крупные игроки на Уолл-стрит начинают продвигать свои продукты
• Рост спроса в результате постоянной передачи богатства молодому поколению, которое более склонно инвестировать в Bitcoin.

Однако эти триггеры могут объяснить только изменения спроса, учитывая, что спрос уже есть. Если бы не было других движущих сил, ценность Bitcoin была бы хрупкой, поскольку она основывалась бы только на общей иллюзии, что он имеет ценность, а не на какой-либо базовой полезности. Если бы это было так, критики были бы правы, и Bitcoin был бы просто как Beanie Babies, NFT или тюльпаны, если на то пошло; финансовый пузырь, который в конечном итоге лопнет.

Я не фанат торговли финансовыми пузырями, но я ONE из сотен миллионов владельцев Bitcoin. Причина в том, что я вижу большую фундаментальную ценность, полученную из уникальных свойств Bitcoin, и мой долгосрочный инвестиционный тезис довольно прост. Я считаю, что Bitcoin станет важным активом, выступающим в качестве части инфраструктуры в глобальной финансовой системе, и что это вызовет существенный спрос инвесторов, в конечном итоге подтолкнув Bitcoin к оценке по крайней мере в несколько сотен тысяч долларов за единицу.

Я не уверен в этом и не вложил все свое богатство в Bitcoin, но я достаточно убежден, чтобы занять, как многие бы назвали, безответственно большую длинную позицию.

Крушение доверия на международном уровне

Я вижу это так: мы движемся к многополярному, фрагментированному международному политическому урегулированию. Времена, когда США были явным гегемоном, прошли. В мире более сбалансированных, конкурирующих геополитических интересов я T вижу, как Китай будет доверять доллару, как США будут доверять юаню, как Россия будет доверять евро, и наоборот.

Когда Россия вторглась в Украину, ее активы были заморожены, и теперь политические интересы работают на то, чтобыконфисковать активы и использовать их против России. Весь мир замечает это, и национальные государства по всему миру теперь ищут активы, устойчивые к изъятию, такие как золото, которое они хранят в пределах своих границ.

Именно на этом фоне я считаю, что Bitcoin будет на высоте. Я считаю, что торговля будет продолжаться в глобальном масштабе, а это значит, что возникнет необходимость в глобальных платежных рельсах.

Но как компании и частные лица смогут платить, когда получатель платежа находится в другой стране или геополитическом кластере? Что произойдет, если экспортер принимает только юани, а у вас есть только доллары? По определению, вы не можете просто обменять доллары на юани, потому что субъекты, которые готовы доверять долларам, которые в конечном итоге являются требованиями к банкам США и США, не захотят доверять юаням в сценарии, когда международное доверие рушится.

Доллары не преобразуются в юани, когда вы их обмениваете. Вместо этого происходит то, что ONE, у кого есть доллары, пытается найти того, у кого есть юани, кто может продать их в обмен на доллары. Когда у вас нет ONE , кто доверяет и Китаю, и США, т. е. готов или способен иметь претензии как к американским, так и к китайским субъектам, у вас также не будет ONE, кто хотел бы напрямую обменивать доллары на юани.

Однако решение в таком сценарии простое. Вам нужен нейтральный и взаимно доверенный актив между ними. Золото могло бы выполнять эту роль, и делало это исторически, но физически отправлять золото неудобно и дорого. Нефть также можно использовать, но она недостаточно делима и ее дорого хранить и защищать. Наконец, ONE представить себе небольшие нейтральные страны, такие как Швейцария, выступающие в качестве посредников, но они, вероятно, попадут под слишком большое давление со стороны более крупных центров силы. Однако Bitcoin во многом предназначен для этой работы.

Bitcoin как не требующая доверия альтернатива

Bitcoin — это цифровой актив на предъявителя с внутренней стоимостью, что означает, что стоимость находится внутри самого Bitcoin , а не как требование к какому-либо контрагенту. Стоимость может колебаться и быть неопределенной, но она, тем не менее, присуща сатам, составляющим Bitcoin.

Bitcoin не контролируется ни одним государством или централизованным созвездием власти. Bitcoin также торгуется по всему миру, против любой валюты, и может храниться и передаваться в цифровом виде практически бесплатно.

Другими словами, вы могли бы легко взять свои доллары, купить Bitcoin, отправить Bitcoin получателю, который затем мог бы купить юани. Таким образом, вы могли бы пересечь географическую границу доверия и иметь эффективный и окончательный расчет в любое время дня, в любой день недели, в любую неделю года.

Это невозможно сделать с традиционными национальными валютами или банковскими деньгами, поскольку они существуют только как требования к данному контрагенту (обычно банку). До Bitcoin каждый цифровой актив был требованием. Bitcoin — первый цифровой актив на предъявителя без риска контрагента, который видел мир.

Требование может циркулировать как деньги в пределах юрисдикции, которая может обеспечить исполнение требования, и связанного с ним круга доверия. Однако требование не будет циркулировать как деньги или приниматься за пределами его юрисдикции или круга доверия, поскольку нет способа гарантировать, что оно будет выполнено.

Мало того, вы также подвергаетесь риску того, что деньги, находящиеся у вас на руках, будут обесценены по политическим причинам, если эмитенту или его государству не понравится то, что вы делаете, или если они классифицируют вас как пользователя с высоким уровнем риска.

Я считаю, что Bitcoin станет нейтральной международной валютой, служащей связующим звеном для глобальной торговли в раздробленном мире. Если так, то он будет успешным, поскольку он может служить в качестве наименьшего общего знаменателя. Он вряд ли станет фаворитом какого-либо национального государства или коммерческой организации, если на то пошло, но он будет предпочтительнее валюты конкурирующего национального государства и альтернативы отсутствия торговли.

Замена доллара в международных Финансы

Десятилетиями доллар США служил мировой резервной валютой, но я считаю, что эти дни сочтены. Я считаю, что главная причина — растущий страх того, что США используют свою валюту как оружие, подвергая цензуре тех, с кем они не согласны.

Кроме того, огромный долг США не помогает позиции доллара. У США долг более 34 триллионов долларов, дефицит в 2 триллиона долларов и взрывные процентные платежи, которые сейчас составляют 1 триллион долларов в год. Это неустойчиво. Нет способа, которым долг будет погашен в долларах с сегодняшней покупательной способностью.

Другими словами, либо США объявляют дефолт по своим долгам, либо США позволяют инфляции съедать реальную стоимость непогашенной задолженности.

В 1971 году Никсон отказался от золотого стандарта, когда Шарль де Голль отправил корабли, чтобы забрать золото, которое США были должны Франции. В 2021 и 2022 годах ФРС и политики настаивали на том, что инфляция была временной, в то время как она взорвалась примерно в пять раз по сравнению с целевым показателем около 2%. Они знают последствия защиты стоимости валюты с учетом огромного долгового навеса и вместо этого позволят покупательной способности со временем ухудшиться, что снизит реальную стоимость долга.

В результате этого становится все болеенепривлекательно держать доллары, и инвесторы ищут альтернативу. Среди альтернатив Bitcoin начинает выглядеть все более привлекательным для все большего числа инвесторов.

Мой план — купить свою долю сейчас. Знаете, на случай, если она приживется.