«По сути без границ»: исполняющий обязанности главы OCC рассказывает о Криптo, государственных лицензиях и DeFi

Если бы Кристофер Джанкарло был «Криптo папой», а Хестер Пирс — «Криптo мама», станет ли новый главный банковский регулятор США «Криптo »?

Брайан Брукс, бывший глава юридического отдела Coinbase, вступил в должность исполняющего обязанности контролера денежного обращения (OCC) в конце мая, всего через два с половиной месяца после назначения первым заместителем в федеральном банковском агентстве. За это время он уже публично предложилфедеральная хартия платежей для финтех-компаний, обратились к государственным и местным органам власти с просьбой рассмотреть возможность снятия ограничений, связанных с COVID-19, для защиты банковской системы и опубликовали Request на получение общественного мнения о том, как банки относятся к Криптo.

Первое предложение, возможно, является самым амбициозным предложением Брукса: создание федеральной нормативной базы для технологических компаний, предлагающих некоторые услуги, традиционно предлагаемые банками, что уже было отмечено сторонниками отрасли.долго искал но признаны политически опасными. Единая федеральная структура устранит 50 различных лицензий на перевод денег на уровне штатов, которые компании, включая Криптo , в настоящее время должны получать.

Это требование, предъявляемое к каждому штату, требует от бирж постепенного развертывания услуг в зависимости от различных разрешений, а не от их Технологии Stacks и масштабируемости. С момента основания OCC в 1863 годуПодконтрольным ему банкам разрешено осуществлять деятельность за пределами границ штатов, однако небанковские организации, желающие работать на национальном уровне, должны получить многочисленные государственные лицензии.

Читать дальше: Банковский регулятор США предлагает федеральную систему лицензирования для Криптo

Брукс рассказал CoinDesk, что, по его мнению, роль OCC заключается в том, чтобы идти в ногу с развитием Технологии и других областей, а также обеспечивать гибкость национальной банковской нормативно-правовой базы по отношению к новым инструментам и способам их использования.

«Моя работа здесь не в том, чтобы защищать действующих лиц, и не в том, чтобы сохранять статус-кво», — сказал Брукс. «Знаете, я здесь не курирую музей истории. Моя работа — убедиться, что банковский устав достаточно гибок, чтобы поддерживать безопасную, надежную, сильную американскую экономику, а форма банковского дела должна быть гибкой, чтобы приспосабливаться».

Часть этой эволюции включает тот факт, что банки T являются единственными субъектами, предоставляющими то, что традиционно считалось банковскими услугами, сказал он, отметив, что Технологии компании, такие как Stripe, предоставляют платежные и кредитные услуги. Сами банки также менялись за последние несколько десятилетий: есть банки, которые T являются «значительными депозитариями», включая трастовые банки и банки кредитных карт. Также есть больше субъектов, которые работают на национальном уровне, а не только на уровне штата.

По его словам, некоторые из его идей, включая хартию платежей, исходят из этой потребности KEEP в ногу со временем.

На вопрос о том, какие еще области Криптo мог бы изучить OCC, Брукс в качестве двух примеров привел неизведанные горизонты децентрализованных Финансы (DeFi) и кредитования.

«DeFi находится в самом младенчестве... ничего из этого еще не масштабировано, и все же это самое интересное, что происходит в Криптo», — сказал он. «Возможно ли предоставить полный набор финансовых услуг с помощью алгоритма, без какого-либо центрального хранителя реестра?»

Брукс также сказал, что цифровой доллар,которую он отстаивал в прошлом, — это то, что должно быть разработано правительством совместно с частными структурами.

По его словам, цифровой доллар, выпускаемый и поддерживаемый исключительно Федеральным резервом, «не оправдывает надежд, возлагаемых на цифровой доллар», поскольку это будет централизованный токен, который мало чем отличается от другого электронного реестра.

Национальная платежная хартия

Предложенная Бруксом хартия платежей по сути позволит финтех-компаниям работать в рамках единого национального режима регулирования, а не получать 50 различных лицензий на денежные переводы на уровне штатов.

«Национальные платформы крупнее, стабильнее и конкурентоспособнее для масштабного бизнеса», — сказал он, добавив:

«И поэтому я думаю по вопросу устава, что есть определенные виды компаний, которые занимаются по сути безграничной деятельностью — платежами. Например, ИИ, Криптo — вот пример... Если они занимаются финансовым бизнесом и делают это через границы штатов, разве T было бы важно, чтобы мое агентство создало национальную лицензию, которая позволила бы им заниматься этим бизнесом на общенациональной основе, при условии соблюдения тех же видов надзора, которым подвергаются традиционные банки?»

Последняя попытка OCC создать хартию финтеха была своего рода третьим рельсом.

Предложенный в 2016 году, он бы прямо разрешил финтех-компаниям подавать заявки на получение банковских лицензий ипредоставлять услуги прямого кредитования. Устав былзаблокировано рядом государственных регуляторов, включая Департамент финансовых услуг Нью-Йорка, и остается в правовой неопределенности, пока он находится в Апелляционном суде Соединенных Штатов по второму округу. По крайней мере ONE федеральный судья уже вынес решение против OCC.

Брукс ожидает определенного сопротивления со стороны регулирующих органов на уровне штатов, если он официально займется разработкой платежной хартии, и он сказал, что по крайней мере часть этого сопротивления будет обусловлена тем фактом, что штаты получают доход, лицензируя организации.

Читать дальше: Банковский регулятор США открывает двери для национальной лицензии для Bitcoin -компаний

«Если штат в настоящее время получает выплаты, и вдруг появляется федеральное агентство, предлагающее [компаниям], знаете ли, более последовательный надзор по всей стране, это становится угрозой для их модели доходов или угрозой для их... юрисдикции», - сказал он.

По мнению Брукса, это T должно вызывать беспокойства у штатов.

Он отметил, что в США уже существовала система двойного банковского обслуживания, которая существовала примерно со времен Гражданской войны, когда был создан OCC.

«Существует множество банков, учрежденных штатами, потому что это правильная бизнес-модель для того, на чем они сосредоточены», — сказал он. «Если вы сосредоточены на местном и региональном бизнесе, имеет смысл иметь государственную хартию. Если вы сосредоточены на национальном бизнесе, вероятно, имеет больше смысла общенациональная хартия, и... Я T думаю, что между этими двумя концепциями есть какое-либо противоречие».

Расширение сферы применения

Брукс также интересуется тем, как существующие банки решают проблемы Криптo и DLT, а также используют ли какие-либо из этих организаций новые инструменты, созданные на основе блокчейна, или внедряют их.

На прошлой неделе OCC опубликовала предварительное уведомление о предлагаемом нормотворчестве (ANPR), призывающее к отзывам по ряду вопросов, включая то, как Криптo и технология распределенного реестра взаимодействуют с существующей банковской системой. Хотя уведомление явно исключало отзыв по платежной хартии, Брукс сказал, что он все еще ищет комментарии и по этому предложению.

В частности, он ожидает отзывов о том, какие требования или правила необходимы для эффективности устава, например, нужен ли компании доступ к платежным системам Федеральной резервной системы, чтобы иметь возможность предоставлять более качественные платежные услуги.

«Я думаю, что если эти компании предоставляют те услуги, которые исторически предоставлялись банками, и этим компаниям приходилось сколачивать юридическую структуру для работы, вы знаете, это лоскутное одеяло из вещей, которые существуют в каждом штате», — сказал он. «Возможно, имеет больше смысла включить эти компании в контролируемую банковскую систему».

Читать дальше: Проект цифрового доллара призывает к двухуровневой системе распределения в первой Белой книге для CBDC США

По его словам, ANPR уже разрабатывался до его прибытия в OCC в середине марта. Ранее Криптo обращались к регулятору для обсуждения банковских уставов, обычно в отношении того, чтобы стать квалифицированными кастодианами (хотя в США есть регулируемые Криптo , подавляющее большинство из них имеют государственные трастовые лицензии, а не федеральное одобрение).

В конечном счете, Брукс сказал, что он надеется реформировать то, как банки относятся к Криптo в США, и помочь «законным» компаниям получить доступ к банковским отношениям. JPMorgan Chase попал в заголовки в прошлом месяце, когда The Wall Street Journal сообщил об этом предоставлял банковские услугиCoinbase и Gemini. Но в целом лишь несколько небольших банков были готовы открыто обслуживать сектор.

«Я думаю, что в банках бытует мнение, что Криптo — это неблагоприятный класс активов, и вы даже T должны предоставлять зарплатный счет или корпоративный депозитный счет для компании, работающей с Криптo», — сказал он. «И поэтому я хочу убедиться, что мы систематически выявляем препятствия для законных компаний, получающих банковские отношения, будь то корпоративные банковские отношения, будь то кастодиальные услуги банков для Криптo или что-то еще».

Он подчеркнул, что ему нужны только компании, которые полностью соответствуют правилам. Например, он бы поддержал предоставление банковских отношений эмитентам стейблкоинов, которые «должным образом проверяются, должным образом резервируются и все остальное».

«Мы T хотим, чтобы ситуация развалилась, как это произошло с первоначальным банком Tether в Пуэрто-Рико», — сказал он, имея в виду Noble Bank, который обслуживал Bitfinex и Tether в 2018 году на фоне вопросов о том, был ли стейблкоин USDT полностью обеспечен долларами в соотношении 1 к 1. (Noble Bank выставил себя на продажув конце 2018 года после того, как, как сообщается, он потерял эмитента стейблкоина в качестве клиента.)

Становимся мейнстримом

Хотя Брукс прямо не говорил и не давал понять, что за время своей работы в OCC он надеется сделать Криптo мейнстримом, его предполагаемые действия, по-видимому, направлены на то, чтобы сделать это своей целью.

По его словам, помимо строгих обновлений в области регулирования он хотел бы помочь информировать широкую общественность о Криптo.

«Я думаю, что требуется образование. Вы знаете, вы слышали, что сказал президент [Соединенных Штатов]сказал о Bitcoinи его скептицизм по поводуBitcoin как средство сбережения, эквивалентное доллару. И вы знаете, что это опасения многих людей», — сказал он. (Президент Трамп сказал, что он «не фанат» Bitcoin или других криптовалют в серии твитов в прошлом году.)

Регулирующие органы в целом обладают необходимыми им знаниями в этой области, сказал Брукс. Не только OCC — Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) также накопили запас знаний. Комиссар SEC Пирс и бывший председатель CFTC Джанкарло получили свои прозвища после того, как публично выступили за более мягкие нормативные ограничения в этой области.

Однако эти агентства ограничены в том, насколько широко они могут осуществлять свой надзор, и обязаны применять любые предпринимаемые ими действия в соответствии со своими полномочиями, определенными законом.

Читать дальше: Знания SEC в области Криптo удивили инсайдеров блокчейна на форуме в Вашингтоне

Хотя Конгресс мог бы помочь прояснить определение Криптo в США, в настоящее время ему предстоит решить более серьезные проблемы.

«Криптo слишком мало по сравнению с масштабами других вещей, о которых Конгресс думает прямо сейчас», — сказал Брукс. «Мы находимся в моменте переломного момента социальной справедливости в этой стране. Мы находимся в моменте, когда у нас есть, знаете ли, ответ на пандемию, которая создала макроэкономический кризис для страны. И поэтому идея, что Конгресс собирается обратить свое внимание на это и принять закон, не произойдет в ближайшее время, что правильно. Я имею в виду, у них есть более важные дела».

Тем не менее, новые технологии — не только Криптo, но и финтех-компании в целом — уже отнимают долю рынка у банков.

«Я думаю, что некоторые из этих финтех-компаний показывают, что сегодняшние банки BIT похожи на универмаги 25-летней давности. Было время... если вам нужно было купить оборудование и одежду и вы хотели пойти пообедать, вы делали все это в Sears. Никто больше так не ходит по магазинам», — сказал Брукс. «Сейчас они хотят пойти в бутик за одеждой. Они идут в специальный магазин оборудования за оборудованием, а затем идут куда-нибудь пообедать».

По его словам, финтех-компании — это бутики универмагов крупных национальных банков, и в качестве двух примеров он привел Stripe и SoFi.

Кризис COVID-19

Брукс отказался сообщить, хотел бы он выйти за рамки должности исполняющего обязанности главы и стать штатным контролером.

«Это зависит от президента», — сказал он.

Тем не менее, Брукс признал, что его прошлые отношения с министром финансов Стивеном Мнучиным (Брукс был заместителем председателя банка OneWest Мнучина) могли сыграть свою роль в его назначении первым заместителем, а затем и преемником теперь уже бывшего контролера Джозефа Оттинга (еще одного выпускника OneWest).

Читать дальше: Бывший юрист Coinbase собирается стать исполняющим обязанности главы банковского регулятора США

«Я T могу говорить о том, что было в голове [Мнучина], но я знаю его уже давно и долгое время работал с ним на разных должностях», — сказал Брукс. «По моему опыту в [Вашингтоне], для такого рода работы обычно важны не пункты резюме. Это больше о том, кому вы доверяете и чье суждение вы видели проверенным в кризисе».

Брукс принимает на себя руководство OCC в период беспрецедентного финансового кризиса.

В феврале в США началась рецессия,Национальное бюро экономических исследованийобъявлено в понедельник, всего через несколько дней после того, как Брукс сказалДлительные простои могут нанести вред банкам.

Исполняющий обязанности контролера заявил, что банки хорошо капитализированы и смогли бы пережить первоначальный коронавирусный кризис даже без финансирования со стороны ФРС и Конгресса.

«Это самый сильный кризис, в который когда-либо входила банковская система», при этом банки сохраняют высокую ликвидность и остаются хорошо капитализированными», - сказал он.

Тем не менее, «независимо от того, сколько месяцев у вас есть в запасе на черный день, если у вас закончатся месяцы, произойдут плохие вещи».