«По суті без кордонів»: виконуючий обов’язки керівника OCC розповідає про Крипто, державні ліцензії та DeFi

Якби Крістофер Джанкарло був «Крипто татом», а Хестер Пірс — «Крипто мамачи стане новий провідний банківський регулятор США «Крипто дядьком»?

Браян Брукс, колишній керівник юридичних питань Coinbase, обійняв посаду виконуючого обов’язки валютного контролера (OCC) наприкінці травня, лише через два з половиною місяці після призначення на посаду першого заступника у федеральному банківському агентстві. У той час його вже публічно запропонували статут федеральних платежів для фінтех-компаній, звернувся до державних і місцевих органів влади з проханням скасувати блокування через COVID-19, щоб захистити банківську систему, і опублікував Request на громадську думку про те, як банки дивляться на Крипто.

Перша пропозиція може бути найамбітнішою Брукса: створення федеральної нормативно-правової бази для технологічних фірм, які пропонують деякі послуги, які традиційно пропонуються банками, те, що мають прихильники галузі довго шукали але визнано політично небезпечним. Єдина федеральна система випередить 50 різних державних ліцензій на переказ грошових коштів, які зараз повинні отримати компанії, включаючи Крипто .

Ця вимога до штату вимагає від бірж повільного розгортання послуг, залежно від різних схвалень, а не від їхніх Stacks Технології і масштабованості. З моменту заснування OCC у 1863 р, банкам, які підпорядковані йому, було дозволено працювати за кордоном, але небанківські організації, які бажають працювати на національному рівні, повинні отримати численні державні ліцензії.

Читайте також: Банківський регулятор США пропонує федеральну систему ліцензування для Крипто

Брукс сказав CoinDesk, що він вважає роль OCC йти в ногу з розвитком Технології та інших галузей, а також гарантувати, що національна банківська нормативна база залишається гнучкою до нових інструментів і того, як вони використовуються.

«Моя робота тут полягає не в тому, щоб захищати діючих компаній і не в тому, щоб зберегти статус-кво», — сказав Брукс. "Ви знаєте, я не курирую тут історичний музей. Моя робота полягає в тому, щоб переконатися, що статут банку є достатньо гнучким, щоб підтримувати безпечну, здорову, сильну американську економіку, а форма банківської системи має бути гнучкою, щоб пристосуватися".

Частина цієї еволюції включає той факт, що банки T є єдиними організаціями, які надають те, що традиційно вважалося банківськими послугами, сказав він, зазначивши, що Технології компанії, такі як Stripe, надають послуги з оплати та кредитування. Самі банки також змінювалися протягом останніх кількох десятиліть: є банки, які T є «значними депозитаріями», включаючи трастові банки та банки кредитних карток. Також є більше організацій, які працюють на національному рівні, а не лише на державному рівні.

За його словами, деякі з його ідей, зокрема платіжна хартія, випливають із потреби KEEP в ногу з часом.

Відповідаючи на запитання, які ще сфери Крипто OCC може розглядати, Брукс згадав як два приклади дикі кордони децентралізованих Фінанси (DeFi) і кредитування.

«DeFi знаходиться в зародковому стані... нічого з цього ще не масштабовано, і все ж це найцікавіше, що відбувається в Крипто», — сказав він. «Чи можливо надати повний набір фінансових послуг за допомогою алгоритму без будь-якого центрального бухгалтера?»

Брукс також сказав, що цифровий долар, яку він відстоював у минулому, це те, що має розробляти уряд разом із приватними структурами.

За його словами, цифровий долар, випущений і підтримуваний виключно Федеральною резервною системою, «не втрачає перспектив цифрового долара», оскільки це буде централізований токен, який мало чим відрізняється від іншої електронної книги.

Статут національних платежів

Запропонований Брукс платіжний статут фактично дозволить фінтех-компаніям працювати в єдиному національному режимі регулювання, замість того, щоб вимагати 50 різних ліцензій на переказ грошей на державному рівні.

«Національні платформи більші, стабільніші та конкурентоспроможніші для масштабного бізнесу», — сказав він, додавши:

"Я вважаю, що щодо статуту є певні типи компаній, які за своєю суттю займаються безмежними платежами. Штучний інтелект, наприклад, Крипто є прикладом… [Я] якщо вони займаються фінансовим бізнесом і роблять це за межами штату, чи T важливо, щоб моє агентство створило національну ліцензію, яка дозволяє їм вести цей бізнес на національній основі, підлягаючи такому ж нагляду, що й традиційні банки. до?»

Остання спроба OCC запровадити статут фінансових технологій була свого роду третьою рейкою.

Запропонований у 2016 році, він прямо дозволив би фінтех-компаніям подавати заявки на банківські статути та надавати послуги прямого кредитування. Статут був заблоковано рядом державних регуляторів, включаючи Департамент фінансових послуг Нью-Йорка, і залишається в юридичній невизначеності, поки розглядає Апеляційний суд США другого округу. Принаймні ONE федеральний суддя вже виніс рішення проти OCC.

Брукс очікує певної протидії з боку регуляторів на державному рівні, якщо він буде формально переслідувати платіжну хартію, і він сказав, що принаймні частина цієї протидії виникне через той факт, що штати отримують дохід шляхом ліцензування організацій.

Читайте також: Банківський регулятор США відкриває двері для національних ліцензій для компаній, що Bitcoin

«Якщо штат зараз отримує гроші, і раптом з’являється федеральне агентство, яке пропонує [компаніям], знаєте, більш послідовний нагляд по всій країні, це стає загрозою для їхньої моделі доходів або загрозою для їх... юрисдикції», – сказав він.

На думку Брукса, це T повинно хвилювати штати.

За його словами, у США вже була подвійна банківська система приблизно з часів громадянської війни, коли було створено OCC.

«Є багато, багато банків, зафрахтованих штатами, тому що це правильна бізнес-модель для того, на чому вони зосереджені», – сказав він. "Якщо ви зосереджені на місцевому та регіональному бізнесі, має сенс мати державну хартію. ​​Якщо ви зосереджені на національному бізнесі, то, мабуть, більше сенсу матиме національна хартія, і... я T думаю, що між цими двома поняттями існує якась суперечність".

Розширення сфери застосування

Брукс також зацікавлений у тому, як існуючі банки звертаються до Крипто та DLT, і чи хтось із цих суб’єктів використовує нові інструменти, побудовані на блокчейні, або впроваджує їх.

Минулого тижня OCC опублікував попереднє повідомлення про запропоновану нормотворчість (ANPR), вимагаючи відгуків щодо низки питань, у тому числі про те, як Крипто та технологія розподіленого реєстру взаємодіють із існуючою банківською системою. Незважаючи на те, що в повідомленні прямо виключено відгуки про платіжну хартію, Брукс сказав, що він все ще шукає коментарі щодо цієї пропозиції.

Зокрема, він очікує відгуків про те, які вимоги чи правила будуть потрібні, щоб зробити статут ефективним, наприклад, якщо компанії потрібен доступ до платіжних рейок Федерального резерву, щоб мати можливість надавати кращі платіжні послуги.

«Я думаю, якщо ці компанії надають ті послуги, які історично надавалися банками, і цим компаніям доводиться створювати юридичну структуру для роботи, ви знаєте, це мозаїка речей від штату до штату», – сказав він. «Можливо, більш доцільним є залучення цих компаній до підконтрольної банківської системи».

Читайте також: Проект Digital Dollar закликає до 2-рівневої системи розподілу в першій білій книзі для CBDC США

За його словами, ANPR уже розроблявся до його прибуття в OCC у середині березня. Крипто раніше зверталися до регулюючого органу, щоб обговорити статути банків, як правило, стосовно того, щоб стати кваліфікованими зберігачами (хоча в США є регульовані зберігачі Крипто , переважна більшість із них мають державні ліцензії на траст, а не федеральний дозвіл).

Зрештою, Брукс сказав, що сподівається змінити те, як банки ставляться до Крипто у США, і допомогти «законним» компаніям отримати доступ до банківських відносин. JPMorgan Chase потрапив у заголовки газет минулого місяця, коли про це повідомило The Wall Street Journal надавав банківські послуги для Coinbase і Gemini. Але загалом лише кілька менших банків були готові відкрито обслуговувати цей сектор.

«Я думаю, що в банках побутує думка, що Крипто є небажаним класом активів, і ви T повинні навіть надавати платіжний рахунок або корпоративний депозитний рахунок для компанії, яка використовує Крипто», — сказав він. «Тож я хочу переконатися, що ми систематично визначаємо, які перешкоди є для законних компаній у встановленні банківських відносин, будь то корпоративні банківські відносини, чи це кастодіальні послуги, які банки надають Крипто чи інші».

Він підкреслив, що хоче лише тих компаній, які повністю відповідають нормам. Наприклад, він підтримає надання банківських відносин емітентам стейблкойнів, які «проходять належний аудит, належним чином зарезервовані та все інше».

«Ми T хочемо, щоб ситуація вибухнула, як це сталося з початковим банком Tether у Пуерто-Ріко», — сказав він, маючи на увазі Noble Bank, який обслуговував Bitfinex і Tether у 2018 році на тлі запитань щодо того, чи стейблкоїн USDT був повністю забезпечений доларами 1 за 1. (Благородний банк виставив себе на продаж наприкінці 2018 року після, як повідомляється, втрати емітента стейблкойнів як клієнта.)

Перехід до мейнстріму

Хоча Брукс прямо не сказав і не вказав, що він сподівається принести Крипто мейнстрім під час роботи в OCC, його задумані дії, здавалося б, зробили це метою.

Крім суворих нормативних оновлень, він сказав, що хотів би допомогти ширшій громадськості розповісти про Крипто.

"Я думаю, що потрібна освіта. Ви знаєте, ви чули, що президент [Сполучених Штатів] сказав про Bitcoin і його скептицизм щодо Bitcoin як засіб збереження вартості, еквівалентний долару. І ви знаєте, що це занепокоєння багатьох людей", - сказав він. (Президент Трамп сказав, що він "не прихильник" Bitcoin чи інших криптовалют у серії твітів минулого року.)

За словами Брукса, регулюючі органи загалом мають необхідний досвід у космосі. Не лише OCC – Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) і Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) також розробили сховище досвіду. Комісар SEC Пірс і колишній голова CFTC Джанкарло отримали свої прізвиська після того, як публічно виступали за пом’якшення регуляторних обмежень у просторі.

Однак ці органи обмежені в тому, наскільки широко вони можуть застосовувати свій нагляд, і зобов’язані застосовувати будь-які дії, які вони вживають, до своїх повноважень, як це визначено законом.

Читайте також: Крипто Savvy з SEC дивує інсайдерів блокчейну на форумі DC

Хоча Конгрес міг би допомогти роз’яснити визначення Крипто в США, наразі у нього є серйозніші проблеми.

«Крипто надто мала порівняно з іншими речами, про які Конгрес зараз думає», — сказав Брукс. "Ми перебуваємо в момент перелому соціальної справедливості в цій країні. У нас є, знаєте, відповідь на пандемію, яка спричинила макроекономічну кризу в країні. І тому ідея, що Конгрес збирається звернути на це увагу та ухвалити закон, цього не станеться найближчим часом, і це правильно. Я маю на увазі, що у них є більша риба, щоб смажити".

Тим не менш, оскільки нові технології – не лише Крипто, а й фінтех-компанії загалом – уже з’їдають частку ринку банків.

"Я думаю, що деякі з цих фінтех-компаній показують, що банки сьогодні BIT схожі на універмаги 25 років тому. Був час... якщо вам потрібно було купити обладнання та одяг і ви хотіли піти пообідати, ви робили все це в Sears. Більше ніхто не робить таких покупок", - сказав Брукс. "Зараз вони хочуть піти в бутик за своїм одягом. Вони йдуть у спеціальний господарський магазин за своїми виробами, а потім йдуть обідати кудись на вулиці".

Фінтех-фірми є бутиками для універмагів великих національних банків, сказав він, вказавши на два приклади Stripe і SoFi.

Криза COVID-19

Брукс відмовився сказати, чи хоче він перейти від обов’язків виконувача обов’язків до посади контролера на повний робочий день.

«Це залежить від президента», — сказав він.

Тим не менш, Брукс визнав, що його минулі стосунки з міністром фінансів Стівеном Мнучіном (Брукс був віце-головою OneWest Bank Мнучіна) могли зіграти роль у його призначенні першим заступником, а потім наступником нині колишнього контролера Джозефа Оттінга (ще одного випускника OneWest).

Читайте також: Колишній юрист Coinbase збирається стати виконуючим обов’язки голови банківського регулятора США

«Я T можу говорити про те, що було в голові [Мнучіна], але я знаю його протягом тривалого часу і працював з ним на різних посадах протягом тривалого часу», — сказав Брукс. "З мого досвіду у [Вашингтоні], для такого роду вакансій, як правило, мова йде не про позиції резюме. Це більше про те, кому ви довіряєте і чиє судження ви бачите перевіреним під час кризи".

Брукс очолить OCC у період безпрецедентної фінансової кризи.

У лютому США увійшли в рецесію Національне бюро економічних досліджень оголосив у понеділок, лише через кілька днів після того, як Брукс сказав тривалі зупинки можуть завдати шкоди банкам.

Виконуючий обов’язки контролера сказав, що банки були добре капіталізовані, аж до такої міри, що вони пережили б початкову кризу через коронавірус навіть без фінансування з боку ФРС і Конгресу.

«Це найсильніша банківська система, яка коли-небудь переживала цю кризу», — сказав він, — банки зберігають високий рівень ліквідності та залишаються добре капіталізованими.

Тим не менш, «незалежно від того, скільки місяців у вас є фонд на чорний день, якщо у вас закінчуються місяці, трапляються погані речі».