Три незаметных тренда в сфере продуктов в 2020 году

Эта публикация является частью обзора CoinDesk за 2019 год, сборника из 100 статей, интервью и обзоров состояния блокчейна и мира. Ричард Чен — партнер 1confirmation, венчурного фонда посевной стадии, поддерживающего основателей криптовалютных компаний, которые способствуют децентрализации сети и общества.

Доминирование Bitcoin . Рост DeFi. Libra. QuadrigaCX.

Криптo всегда имеет свою долю новостей и драм, и 2019 год, безусловно, не стал исключением. Но под поверхностью многие команды с головой уходят в создание открытых финансовых продуктов, которые нужны миру.

Как фонд, 1confirmation был сосредоточен накоманды поддержкивывести на рынок полезные продукты в этом году, и многие из этих продуктов начинают находить реальное применение, выходящее за рамки чистой спекуляции ценами.

Использование продукта в конечном итоге будет двигать отрасль вперед в долгосрочной перспективе, и я трачу много времени на размышления о том, что будет соответствовать рынку продукта. Вот три скрытых от глаз тенденции продукта, которые, как я считаю, дадут о себе знать в 2020 году.

1. Страхование по смарт-контракту

Децентрализованные Финансы (DeFi) стали визитной карточкой Ethereum в 2019 году. Пользователи вложили более 2,7 миллиона ETHв качестве залога для использования множества доходных финансовых продуктов. Это означает, что около 664 миллионов долларов были «заморожены» в приложениях DeFi в 2019 году, поскольку люди искалииспользовать их Криптo без расходы это.

ONE из самых больших преимуществ DeFi по сравнению с традиционными Финансы является возможность компоновки, и мы видели множество агрегаторов, таких как InstaDapp и Zerion, созданных с использованием MakerDAO, Compound и Uniswap. деньги лего.

Однако с компоновкой DeFi приходит системный риск. Если базовый денежный конструктор Lego, такой как Compound , будет взломан, то пострадают и все проекты, построенные на основе Compound . Это как в 2008 году, когда невыполнение субстандартных ипотечных обязательств в конечном итоге привело к тому, что Lehman Brothers и Bear Stearns рухнули, как карточный домик. Более того, поскольку высокодоходные сберегательные счета DeFi, такие как Linen и Outlet, нацелены на обычных пользователей, первый вопрос, который всегда возникает: каков риск?

Исторически сложилось так, что аудит смарт-контрактов и формальная проверка не смогли выявитькритический ошибки. Традиционные страховые компании слишком медлительны и бюрократичны, чтобы войти в эту сферу, что приводит к появлению новых крипто-родных страховых проектов. Три проекта — Nexus Mutual, Upshot и Convexity — соответственно используют взаимные, прогнозные Рынки и финансовые деривативы для страхования. Каждый из этих продуктов имеет преимущества и недостаткии полезны сами по себе, часто для разных целей.

Больше всего меня воодушевляет подход взаимных страховщиков к страхованию. За последние несколько лет в Ethereum мы увидели множество экспериментов с DAO, от The Dao до MakerDAO, MolochDAO, Metacartel DAO и других. Страховая версия DAO в реальном мире — это взаимный страховщик, который принадлежит сообществу и управляется как страховая компания «сделай сам», а выгоды получают его члены.

В истории были случаи, когда страховые компании не спешили выходить на определенный рынок, и тогда сектор взаимного страхования вступал в игру, чтобы заполнить пустоту. В 17 веке британские торговцы и моряки объединили свои ресурсы, чтобы сформироватьпервые версии морского страхования. Аналогичное явление происходит сегодня со страхованием смарт-контрактов, поскольку такие проекты, как Flexa, Paraswap и Totle, объединяют свои резервы ETH , чтобы предложить страховое покрытие для пользователей. Более 1 миллиона долларов покрытияНа данный момент число таких случаев будет продолжать расти в течение 2020 года.

2. Кривые склеивания

Кривая связывания — это смарт-контракт, который выпускает и сжигает токены. Математическая формула определяет соотношение между ценой токена и предложением токенов. Покупка в кривую связывания толкает цену токена выше по кривой, и наоборот верно для продажи в кривую связывания.

Неудивительно, что краткосрочные цены Криптовалюта в значительной степени определяются спекулянтами, торгующими на биржах. Учитывая, что цены токенов влияют на экономику Криптo , кривые связывания отлично подходят для проектов, которые хотят, чтобы успех их токена был напрямую связан с формулой, определяемой некоторой фундаментальной метрикой, а не с прихотями спекулянтов.

Более того, токен всегда имеет ликвидность, поскольку контрагентом является смарт-контракт, а не другой покупатель или продавец, поэтому кривые связывания предотвращают фрагментацию ликвидности между различными биржами в экономике с несколькими токенами.

Токены кривой связи T подлежат передаче, поэтому они прекрасно работают как токены DAO. Покупка в кривую связывания похожа на покупку членства для эксклюзивных прав, таких как получение комиссий от использования какого-либо продукта. Комиссии могут быть направлены на покупку в кривую связывания, что приведет к росту цены токена и заставит держателей токенов напрямую получать прибыль от использования продукта.

Многие проекты 2019 года — Fairmint, Forte, Nexus Mutual, Uniswap, Cheeze Wizards и другие — используют кривые связывания, и я ожидаю увидеть больше экспериментов с новыми моделями кривых связывания в 2020 году.

3. Пользовательский опыт кошелька

Самым большим препятствием для массового внедрения dApps на данный момент является пользовательский опыт адаптации.

Колоссальный99 процентов новых пользователей прекращают работу, когда им говорят, что им нужно загрузить расширение Metamask, по словам генерального директора Dapper Labs Рохама Гарегозлу. Использование dApps сегодня похоже на попытку использовать Интернет в 1993 году, когда еще не было браузера Netscape (вам нужно было физически пойти в книжный магазин, чтобы купить дискету с программным обеспечением TCP/IP и Социальные сети 38-шаговый процесс установки).

К счастью, за последний год было проведено много замечательных исследований UI/UX для улучшения пользовательского опыта dApp, и они будут реализованы в кошельках в течение 2020 года. Я выделю два из них: счета на основе контрактов и метатранзакции.

Счета на основе контрактов (в отличие от счетов, принадлежащих внешним лицам) поддерживаются кодом смарт-контракта и не требуют закрытых ключей для доступа к средствам. Кошельки на основе смарт-контрактов, которые используют счета на основе контрактов, устраняют необходимость пользователя управлять закрытыми ключами, будучи в то же время некастодиальными. Эти кошельки также могут быть запрограммированы с функциями безопасности традиционного банка, такими как восстановление счета, защита от мошенничества и лимиты на снятие средств. В течение следующего года пользователи Ethereum перейдут от в основном внешних счетов к счетам на основе контрактов.

Метатранзакции полагаются на ретрансляторы для трансляции пользовательских транзакций в блокчейн Ethereum , что дает dApps и кошелькам гораздо больше гибкости в отношении пользовательского опыта. dApps могли бы субсидировать пользователей, которые хотят опробовать dApp перед покупкой криптовалют в качестве части стоимости привлечения клиентов (CAC). Пользователи также могли бы использовать dApps исключительно с DAI без необходимости использовать ETH для оплаты GAS.

Я написалподробный обзорландшафта кошельков в начале этого года, и я считаю, что победивший подход к кошелькам будет как некастодиальным, так и изначально интегрированным. Мы увидим, как пользователи входят в dApps с помощью электронной почты и пароля, как они привыкли в приложениях Web2. Устранение необходимости резервного копирования исходной фразы или загрузки расширения поможет dApps подключаться к большему количеству пользователей.