3 tendencias de productos poco conocidas para 2020

Esta publicación forma parte del Resumen del Año 2019 de CoinDesk, una colección de 100 artículos de opinión, entrevistas y análisis sobre el estado de la cadena de bloques y el mundo. Richard Chen es socio de 1confirmation, un fondo de capital riesgo en fase inicial que apoya a fundadores de criptomonedas nativas que impulsan la descentralización de la web y la sociedad.

Dominio de Bitcoin . El auge de las DeFi. Libra. QuadrigaCX.

Las Cripto siempre generan noticias y drama, y ​​2019 no fue la excepción. Pero, en el fondo, muchos equipos están trabajando arduamente en el desarrollo de los productos financieros abiertos que el mundo necesita.

Como fondo, 1confirmation se ha centrado enequipos de apoyoeste año estamos lanzando al mercado productos útiles, y muchos de esos productos están empezando a tener un uso real más allá de la pura especulación sobre precios.

El uso del producto es, en última instancia, lo que impulsará la industria a largo plazo, y dedico mucho tiempo a pensar en cómo lograr la adecuación entre producto y mercado. Aquí presento tres tendencias de producto poco conocidas que, en mi opinión, tendrán un gran impacto en 2020.

1. Seguro de contrato inteligente

Las Finanzas descentralizadas (DeFi) fueron el símbolo de Ethereum en 2019. Los usuarios comprometieron más de 2,7 millones de ETHcomo garantía para aprovechar una serie de productos financieros que generan rendimiento. Esto significa que unos 664 millones de dólares se depositaron en aplicaciones DeFi en 2019, ya que la gente buscaba...usar su Cripto sin gasto él.

Una de las mayores ventajas de DeFi sobre las Finanzas tradicionales es la componibilidad, y hemos visto numerosos agregadores como InstaDapp y Zerion construidos con MakerDAO, Compound y Uniswap. legos de dinero.

Sin embargo, la componibilidad de las DeFi conlleva un riesgo sistémico. Si un elemento financiero subyacente como Compound es hackeado, todos los proyectos construidos sobre Compound también sufren. Esto es similar a lo que ocurrió en 2008, cuando el impago de las hipotecas subprime provocó el colapso de Lehman Brothers y Bear Stearns. Además, dado que las cuentas de ahorro DeFi de alto rendimiento como Linen y Outlet se dirigen al público general, la primera pregunta que siempre surge es: ¿cuál es el riesgo?

Históricamente, las auditorías de contratos inteligentes y la verificación formal no han logrado detectarcrítico insectosLas compañías de seguros tradicionales son demasiado lentas y burocráticas para entrar en este sector, lo que ha propiciado el auge de nuevos proyectos de seguros basados ​​en criptomonedas. Tres proyectos —Nexus Mutual, Upshot y Convexity— utilizan mutuas, Mercados de predicción y derivados financieros para seguros, respectivamente. Cada uno de estos productos tiene beneficios y desventajasy son útiles por sí mismos, a menudo para diferentes propósitos.

Me entusiasma mucho el enfoque de las mutuas en materia de seguros. En los últimos años, en Ethereum hemos visto mucha experimentación con DAO, desde The Dao hasta MakerDAO, MolochDAO, Metacartel DAO y otras. La versión de seguro de una DAO en el mundo real es una mutua, propiedad de la comunidad y operada como una compañía de seguros "hágalo usted mismo", cuyos beneficios son para sus miembros.

Ha habido casos en la historia en los que las compañías de seguros han tardado en entrar en un mercado específico, y por ello, el sector mutuo intervino para llenar el vacío. Durante el siglo XVII, comerciantes y marineros británicos aunaron sus recursos para formar...primeras versiones de seguros marítimos. Un fenómeno similar está ocurriendo hoy en día con los seguros de contratos inteligentes, ya que proyectos como Flexa, Paraswap y Totle están uniendo sus reservas de ETH para ofrecer cobertura de seguro a los usuarios. Más de $1 millón de coberturaSe ha eliminado hasta ahora y ese número seguirá creciendo a lo largo de 2020.

2. Curvas de enlace

Una curva de bonos es un contrato inteligente que acuña y quema tokens. Una fórmula matemática determina la relación entre el precio del token y su oferta. Comprar en la curva de bonos impulsa el precio del token a lo largo de la curva, y viceversa al vender en la curva de bonos.

No sorprende que los precios de las Criptomonedas a corto plazo estén impulsados ​​en gran medida por los especuladores que operan en las plataformas de intercambio. Dado que los precios de los tokens afectan la economía de las redes de Cripto , las curvas de bonos son ideales para proyectos que buscan que el éxito de su token esté directamente ligado a una fórmula determinada por alguna métrica fundamental, en lugar de a los caprichos de los especuladores.

Además, siempre hay liquidez para el token ya que la contraparte es el contrato inteligente en lugar de otro comprador o vendedor, por lo que las curvas de unión evitan que la liquidez se fragmente entre diferentes intercambios en una economía de múltiples tokens.

Los tokens de curva de enlace no son transferibles, por lo que funcionan muy bien como Tokens DAOInvertir en la curva de bonos es como adquirir una membresía con derechos exclusivos, como obtener comisiones por el uso de un producto. Las comisiones pueden destinarse a invertir en la curva de bonos, lo que impulsa el precio del token y permite que los tenedores de tokens obtengan valor directamente del uso del producto.

Muchos proyectos en 2019 (Fairmint, Forte, Nexus Mutual, Uniswap, Cheeze Wizards y otros) están utilizando curvas de enlace y espero ver más experimentación con nuevos modelos de curvas de enlace en 2020.

3. Experiencia de usuario de la billetera

El mayor cuello de botella para la adopción masiva de dApps en este momento es la experiencia de incorporación del usuario.

Una friolera99 por ciento de nuevos usuarios abandonan cuando se les dice que necesitan descargar la extensión Metamask, según Roham Gharegozlou, director ejecutivo de Dapper Labs. Usar dApps hoy en día es como intentar usar Internet en 1993, antes de que existiera el navegador Netscape (tenías que ir físicamente a una librería a comprar un disquete de software TCP/IP y Síguenos unas Proceso de instalación de 38 pasos).

Afortunadamente, durante el último año se han realizado muchas investigaciones excelentes de UI/UX para mejorar la experiencia del usuario de dApp y se implementarán en las billeteras a lo largo de 2020. Destacaré dos: las cuentas basadas en contratos y las metatransacciones.

Las cuentas basadas en contratos (a diferencia de las cuentas externas) están respaldadas por el código de un contrato inteligente y no requieren claves privadas para acceder a los fondos. Las billeteras de contratos inteligentes que utilizan cuentas basadas en contratos eliminan la necesidad de que el usuario administre claves privadas, a la vez que no requieren custodia. Estas billeteras también pueden programarse con las funciones de seguridad de un banco tradicional, como la recuperación de cuentas, la protección contra fraudes y los límites de retiro. Durante el próximo año, los usuarios de Ethereum pasarán de tener principalmente cuentas externas a tener cuentas basadas en contratos.

Las metatransacciones dependen de retransmisores para transmitir las transacciones de los usuarios a la blockchain de Ethereum , lo que otorga a las dApps y billeteras mucha más flexibilidad en la experiencia del usuario. Las dApps podrían subsidiar a los usuarios que desean probar la dApp antes de comprar criptomonedas como parte de su costo de adquisición de clientes (CAC). Los usuarios también podrían Utilice dApps únicamente con DAI sin necesitar nunca ETH para pagar el GAS.

Escribí unadescripción detalladadel panorama de las billeteras a principios de este año, y creo que el enfoque ganador será el de billeteras sin custodia e integradas de forma nativa. Veremos a los usuarios iniciar sesión en las dApps con correo electrónico y contraseña, tal como están acostumbrados a las aplicaciones Web2. Eliminar la necesidad de una copia de seguridad de la frase semilla o la descarga de extensiones ayudará a las dApps a conectar con más usuarios.