3 tendências de produtos pouco conhecidas para 2020

Este post faz parte do 2019 Year in Review da CoinDesk, uma coleção de 100 artigos de opinião, entrevistas e opiniões sobre o estado do blockchain e do mundo. Richard Chen é sócio da 1confirmation, um fundo de capital de risco em estágio inicial que apoia fundadores nativos de criptomoedas que alimentam a descentralização da web e da sociedade.

Domínio do Bitcoin . A ascensão do DeFi. Libra. QuadrigaCX.

Cripto sempre tem sua cota justa de notícias e drama, e 2019 certamente não foi exceção. Mas, por baixo da superfície, muitas equipes estão concentradas construindo produtos financeiros abertos dos quais o mundo precisa.

Como fundo, a 1confirmation tem se concentrado emequipes de apoiotrazendo produtos úteis ao mercado este ano – e vários desses produtos estão começando a ver uso real além da pura especulação de preço.

O uso do produto é, em última análise, o que vai impulsionar a indústria a longo prazo e eu passo muito tempo pensando sobre o que vai fazer o produto se encaixar no mercado. Aqui estão três tendências de produtos pouco conhecidas que eu acredito que vão estourar significativamente em 2020.

1. Seguro de contrato inteligente

As Finanças descentralizadas (DeFi) foram o símbolo do Ethereum em 2019. Os usuários se comprometeram com mais de 2,7 milhões de ETHcomo garantia para aproveitar uma série de produtos financeiros geradores de rendimento. Isso significa que cerca de US$ 664 milhões foram “bloqueados” em aplicativos DeFi em 2019, enquanto as pessoas procuravamusar sua Cripto sem gastos isto.

Uma das maiores vantagens do DeFi sobre as Finanças tradicionais é a componibilidade, e vimos vários agregadores como InstaDapp e Zerion sendo construídos com MakerDAO, Compound e Uniswap dinheiro legos.

No entanto, com a componibilidade do DeFi vem o risco sistêmico. Se um lego de dinheiro subjacente como o Compound for hackeado, então todo projeto construído em cima do Compound também sofre. Isso é como em 2008, quando o calote de hipotecas subprime eventualmente fez com que o Lehman Brothers e o Bear Stearns desabassem como um castelo de cartas. Além disso, como contas de poupança DeFi de alto rendimento como Linen e Outlet visam usuários comuns, a primeira pergunta que sempre surge é: Qual é o risco?

Historicamente, as auditorias de contratos inteligentes e a verificação formal não conseguiram detectarcrítico insetos. As companhias de seguros tradicionais são muito lentas e burocráticas para entrar neste espaço, levando ao surgimento de novos projetos de seguros cripto-nativos. Três projetos – Nexus Mutual, Upshot e Convexity – estão usando, respectivamente, mútuos, Mercados de previsão e derivativos financeiros para seguros. Cada um desses produtos tem benefícios e desvantagense são úteis por si só, muitas vezes para propósitos diferentes.

Estou muito animado com a abordagem mútua para seguros. Nos últimos anos, no Ethereum, vimos muita experimentação com DAOs, de The Dao a MakerDAO, MolochDAO, Metacartel DAO e outros. A versão de seguro de uma DAO no mundo real é uma mútua, que é de propriedade da comunidade e operada como uma seguradora "faça você mesmo" e os benefícios são para seus membros.

Houve casos na história em que as companhias de seguros foram lentas em se mover para um mercado específico e, portanto, o setor mútuo entrou em cena para preencher o vazio. Durante o século XVII, os comerciantes e marinheiros britânicos juntaram seus recursos para formar oprimeiras versões de seguro marítimo. Um fenômeno semelhante está acontecendo hoje com o seguro de contrato inteligente, já que projetos como Flexa, Paraswap e Totle estão reunindo suas reservas de ETH para oferecer cobertura de seguro para usuários. Mais de US$ 1 milhão em coberturafoi retirado até agora e esse número continuará a crescer ao longo de 2020.

2. Curvas de ligação

Uma curva de bonding é um contrato inteligente que cunha e queima tokens. Uma fórmula matemática determina a relação entre o preço do token e o fornecimento do token. Comprar na curva de bonding empurra o preço do token para cima ao longo da curva, e vice-versa é verdade para vender na curva de bonding.

Não é nenhuma surpresa que os preços de curto prazo das Criptomoeda sejam amplamente impulsionados por especuladores negociando em bolsas. Dado que os preços dos tokens afetam a economia das redes Cripto , as curvas de ligação são ótimas para projetos que querem que o sucesso de seus tokens seja vinculado diretamente a uma fórmula determinada por alguma métrica fundamental em vez dos caprichos dos especuladores.

Além disso, sempre há liquidez para o token, já que a contraparte é o contrato inteligente e não outro comprador ou vendedor, então as curvas de ligação evitam que a liquidez fique fragmentada entre diferentes bolsas em uma economia multitoken.

Os tokens de curva de ligação T são transferíveis, então eles funcionam muito bem como Tokens DAO. Comprar na curva de bonding é como comprar uma assinatura para direitos exclusivos, como ganhar taxas pelo uso de algum produto. As taxas podem ir para comprar na curva de bonding, empurrando o preço do token para cima e fazendo com que os detentores do token capturem valor diretamente do uso do produto.

Muitos projetos em 2019 – Fairmint, Forte, Nexus Mutual, Uniswap, Cheeze Wizards e outros – estão usando curvas de ligação e espero ver mais experimentações com novos modelos de curvas de ligação em 2020.

3. Experiência do usuário da carteira

O maior gargalo para a adoção em massa de dApps atualmente é a experiência de integração do usuário.

Uma colossal99 por cento dos novos usuários desistem quando são informados de que precisam baixar a extensão Metamask, de acordo com o CEO da Dapper Labs, Roham Gharegozlou. Usar dApps hoje é como tentar usar a Internet em 1993, antes do navegador Netscape existir (você tinha que ir fisicamente a uma livraria para comprar um disquete de software TCP/IP e Siga um Processo de instalação de 38 etapas).

Felizmente, muitas pesquisas excelentes de UI/UX foram feitas no ano passado para melhorar a experiência do usuário do dApp e serão implementadas em carteiras ao longo de 2020. Destacarei duas: contas baseadas em contratos e meta transações.

Contas baseadas em contrato (ao contrário de contas de propriedade externa) são apoiadas por código de contrato inteligente e não precisam de chaves privadas para acessar os fundos. Carteiras de contrato inteligente que alavancam contas baseadas em contrato eliminam a necessidade do usuário de gerenciar chaves privadas enquanto não são custodiais ao mesmo tempo. Essas carteiras também podem ser programadas com recursos de segurança de um banco tradicional, como recuperação de conta, proteção contra fraude e limites de retirada. No próximo ano, os usuários do Ethereum deixarão de ter principalmente contas de propriedade externa para ter contas baseadas em contrato.

As metatransações dependem de retransmissores para transmitir transações de usuários para o blockchain Ethereum , dando aos dApps e carteiras muito mais flexibilidade sobre a experiência do usuário. Os dApps podem subsidiar usuários que desejam experimentar o dApp antes de comprar criptomoedas como parte de seu custo de aquisição de clientes (CAC). Os usuários também podem use dApps somente com DAI sem nunca precisar de ETH para pagar pelo GAS.

Eu escrevi umVisão geral detalhadado cenário de carteiras no início deste ano, e acredito que a abordagem vencedora de carteiras será não custodial e nativamente integrada. Veremos usuários efetuarem login em dApps com um e-mail e senha, assim como estão acostumados com aplicativos Web2. Eliminar a necessidade de um backup de frase semente ou download de extensão ajudará os dApps a se conectarem com mais usuários.