3 невидимих ​​товарних тенденції на 2020 рік

Ця публікація є частиною огляду CoinDesk за 2019 рік, збірки 100 коментарів, інтерв’ю та аналізу стану блокчейну та світу. Річард Чен є партнером 1confirmation, початкового венчурного фонду, який підтримує засновників крипто-технологій, які сприяють децентралізації Інтернету та суспільства.

Домінування Bitcoin . Зростання DeFi. Ваги. QuadrigaCX.

У Крипто завжди є чимала частка новин і драм, і 2019 рік, звичайно, не став винятком. Але під поверхнею багато команд зосереджені на створенні відкритих фінансових продуктів, які потрібні всьому світу.

Як фонд, 1confirmation була зосереджена на підтримуючі групи виводячи на ринок корисні продукти цього року – і деякі з цих продуктів починають використовуватися в реальному масштабі, окрім чистих цінових спекуляцій.

Використання продукту – це те, що, зрештою, сприятиме розвитку галузі в довгостроковій перспективі, і я витрачаю багато часу на роздуми про те, що відповідатиме продукту ринку. Ось три невідомі тенденції щодо продуктів, які, на мою думку, суттєво пройдуть у 2020 році.

1. Страхування смарт-контрактів

Децентралізовані Фінанси (DeFi) були постером Ethereum у 2019 році. Користувачі взяли на себе більше 2,7 мільйона ETH як заставу, щоб скористатися перевагами низки прибуткових фінансових продуктів. Це означає, що близько 664 мільйонів доларів було «заблоковано» в програмах DeFi у 2019 році, оскільки люди шукали використовувати їх Крипто без витрати це.

ONE з найбільших переваг DeFi над традиційними Фінанси є можливість комбінування, і ми бачили численні агрегатори, такі як InstaDapp і Zerion, створені за допомогою MakerDAO, Compound і Uniswap гроші лего.

Однак із можливістю компонування DeFi виникає системний ризик. Якщо таке базове грошове лего, як Compound, буде зламано, то кожен проект, створений на основі Compound, також постраждає. Це як у 2008 році, коли дефолт із субстандартних іпотечних кредитів зрештою спричинив розвал Lehman Brothers і Bear Stearns, як картковий будиночок. Крім того, оскільки високоприбуткові ощадні рахунки DeFi, такі як Linen і Outlet, націлені на звичайних користувачів, перше запитання, яке завжди виникає, це: у чому полягає ризик?

Історично аудити смарт-контрактів і формальна перевірка не вдавалися критичний помилки. Традиційні страхові компанії надто повільні та бюрократичні, щоб проникнути в цей простір, що призводить до появи нових крипто-нативних страхових проектів. Три проекти – Nexus Mutual, Upshot і Convexity – відповідно використовують взаємні кошти, Ринки прогнозів і похідні фінансові інструменти для страхування. У кожного з цих продуктів є переваги та недоліки і корисні самі по собі, часто для різних цілей.

Я найбільше в захваті від взаємного підходу до страхування. За останні кілька років в Ethereum ми бачили багато експериментів з DAO, від The ​​Dao до MakerDAO до MolochDAO до Metacartel DAO та інших. Страхова версія DAO у реальному світі є взаємною, яка належить спільноті та працює як страхова компанія «зроби сам», а переваги надаються її членам.

В історії були випадки, коли страхові компанії не поспішали переходити на певний ринок, і тому взаємний сектор втручався, щоб заповнити порожнечу. У 17 столітті британські купці та мореплавці об’єднали свої ресурси, щоб сформувати перші версії морського страхування. Подібне явище відбувається сьогодні зі страхуванням смарт-контрактів, оскільки такі проекти, як Flexa, Paraswap і Totle, об’єднують свої резерви ETH , щоб запропонувати страхове покриття для користувачів. Понад 1 мільйон доларів покриття наразі було вилучено, і ця кількість продовжуватиме зростати протягом 2020 року.

2. Криві склеювання

Крива зв’язування — це розумний контракт, який карбує та записує токени. Математична формула визначає співвідношення між ціною токена та пропозицією токена. Купівля на кривій зв’язування штовхає ціну токена вище вздовж кривої, і навпаки, продаж на кривій зв’язування.

Не дивно, що короткострокові ціни на Криптовалюта в основному визначаються спекулянтами, які торгують на біржах. З огляду на те, що ціни на токени впливають на економіку Крипто , криві зв’язку чудово підходять для проектів, які хочуть, щоб успіх їхнього токена був безпосередньо пов’язаний із формулою, визначеною якоюсь фундаментальною метрикою, а не з примхами спекулянтів.

Крім того, для токена завжди є ліквідність, оскільки контрагентом є смарт-контракт, а не інший покупець або продавець, тому криві зв’язку запобігають фрагментації ліквідності між різними біржами в економіці з кількома токенами.

Токени кривої зв’язку T підлягають передачі, тому вони працюють дуже добре Токени DAO. Купівля кривої зв’язків подібна до придбання членства для отримання ексклюзивних прав, таких як отримання винагороди за використання певного продукту. Комісія може йти на купівлю кривої зв’язку, підвищуючи ціну токенів і змушуючи власників токенів безпосередньо отримувати цінність від використання продукту.

Багато проектів у 2019 році – Fairmint, Forte, Nexus Mutual, Uniswap, Cheeze Wizards та інші – використовують криві з’єднання, і я очікую побачити більше експериментів із новими моделями кривих з’єднання у 2020 році.

3. Взаємодія з користувачем Wallet

Найбільшим вузьким місцем для масового впровадження dApps зараз є адаптаційний досвід користувача.

Величезний 99 відсотків нових користувачів За словами генерального директора Dapper Labs Рохама Гарегозлу, вони залишають, коли їм кажуть, що їм потрібно завантажити розширення Metamask. Використання dApps сьогодні — це все одно, що спробувати скористатися Інтернетом у 1993 році, коли ще не існував браузер Netscape (вам потрібно було фізично йти до книжкового магазину, щоб купити дискету з програмним забезпеченням TCP/IP і Соціальні мережі 38-кроковий процес встановлення).

На щастя, протягом останнього року було проведено багато чудових досліджень UI/UX, щоб покращити взаємодію з користувачами dApp і буде впроваджено в гаманці протягом 2020 року. Я виділю два: облікові записи на основі контракту та мета-транзакції.

Контрактні облікові записи (на відміну від зовнішніх облікових записів) підтримуються кодом смарт-контрактів і не потребують закритих ключів для доступу до коштів. Гаманці з розумними контрактами, які використовують облікові записи на основі контрактів, позбавляють користувачів від необхідності керувати приватними ключами, водночас не будучи зберігаючими. Ці гаманці також можна запрограмувати з функціями безпеки традиційного банку, такими як відновлення облікового запису, захист від шахрайства та ліміти зняття коштів. Протягом наступного року користувачі Ethereum перейдуть із зовнішніх облікових записів на контрактні.

Мета-транзакції покладаються на ретранслятори для трансляції транзакцій користувачів у блокчейн Ethereum , що дає dApps і гаманцям набагато більше гнучкості щодо взаємодії з користувачем. dApps може субсидувати користувачів, які хочуть випробувати dApp перед покупкою криптовалюти як частину вартості залучення клієнтів (CAC). Користувачі також могли використовувати dApps виключно з DAI без потреби ETH для оплати GAS.

Я написав а детальний огляд на початку цього року, і я вважаю, що підхід до гаманця, що виграє, не буде пов’язаний із зберіганням і буде вбудовано в систему. Ми побачимо, що користувачі входитимуть у dApps за допомогою електронної пошти та пароля так само, як вони звикли до програм Web2. Усунення необхідності резервного копіювання початкової фрази або завантаження розширення допоможе dApps підключатися до більшої кількості користувачів.