У той час як одні накопичують доларові банкноти, інші бачать QUICK загибель Germy Cash

Чи стійке суспільство, засноване на готівці, в епоху коронавірусу? Накопичувачі кажуть так, експерти в галузі охорони здоров’я кажуть, що можливо, а візіонери кажуть ні: COVID-19 є каталізатором системних змін у виплатах.

Ця руйнівна куля вірусу змінить уявлення споживачів і компаній про використання фізичної валюти. У багатьох країнах готівка вже на маржі: наприклад, Швеція, чий центральний банк активно працює вивчення цифрових альтернатив.

Готівка також повільно відходить із життя Америки, хоча й не так різко, як у шведів. Відповідно до останнього щорічного звіту Федерального резервного банку Бостона, у 2018 році готівка становила близько 26 відсотків операцій, що на чотири відсоткові пункти менше, ніж у попередньому році. Щоденник вибору платежу споживача.

З іншого боку цієї кризи може бути більш глибока зміна способу оплати товарів. Однак у короткостроковій перспективі коронавірус змушує деяких людей обмежити свою взаємодію з рахунками всіх форм.

«Питання в тому, що якщо ми всі змушені перебувати в соціальній ізоляції, готівка T принесе користі», — сказав Дейв Берч, директор Consult Hyperion і давній прихильник оцифрування. «Але що ще краще?»

Брудні гроші? Напевно ні

Уряди тепер зобов’язують експертів у сфері охорони здоров’я та лікарів: T виходьте з дому, окрім як для того, щоб купити їжу та ліки, і KEEP на відстані шести футів від інших, коли це робите. І не T. Струсіть. руки.

У світлі цього мандату обмін паперових грошей виглядає абсурдом. Ці різнокольорові сховища цінностей із тканини та паперу постійно переходять між руками, збираючи — і, можливо, поширюючи — справжній всесвіт невідомих мікробів уверх і вниз по ланцюжку.

Сама ймовірність того, що SARS-CoV-2 (наукова назва цього нового коронавірусу) може бути серед них, спонукала країни швидко відмовитися від обміну готівкою між людьми. Канцлер Німеччини Ангела Меркель розрахувалася карткою нещодавно похід в продуктовий магазин, пориваючи зі своєю нацією касова традиція та обмеження її безпосередньої взаємодії з касиром.

Дивіться також: Як шквал пропозицій щодо «цифрового долара» дійшов до Конгресу

Підприємства теж починають рекламувати «безконтактні» послуги, зокрема DoorDash і GrubHub, дві служби доставки їжі переповнені замовленнями, поки люди залишаються вдома. Замість того, щоб передавати клієнтам їхні замовлення, водії залишають пакунки біля дверей.

Уряди пішли ще далі. У Китаї, де вірус почав поширюватися, центральний банк наказав стерилізувати потенційно заражені банкноти та розповсюджувати нові купюри лише після 14-денний карантин. Південна Корея має як повідомляється, вжито аналогічних заходів.

Але поки що незрозуміло, наскільки ефективні чи необхідні ці зусилля в боротьбі проти COVID-19. Хоча дослідники вважають, що вірус може сидіти та поширюватися на поверхнях, вони ще не знають якщо його можна передати на валюті.

Федеральна резервна система повідомила CoinDesk , що не надто стурбована передачею вірусу через готівку.

«Наразі Центри з контролю за захворюваннями (CDC) визначили, що COVID-19 поширюється в основному через особистий контакт», — сказав речник, відповідаючи на запитання, чи розглядає центральний банк знищення потенційно заражених банкнот. Однак, хоча він і T буде знищувати гроші, у нього є «непередбачений запас». чисті рахунки готові до роботи і підтримує «тісний контакт із CDC» на випадок, якщо мислення зміниться.

Банк на це

За відсутності наукової рішучості банки використовують різноманітні тактики для боротьби зі страхом зарази, зокрема просять споживачів не накопичувати паперові гроші вдома.

Асоціація банкірів Колорадо благала споживачів KEEP готівку в банку Прес-реліз від 18 березня.

«Одна доларова купюра може бути домом для 3000 різних бактерій і переходила з рук в руки понад тисячу разів», — сказав CBA, проголошуючи банківські депозити «розумним захистом від зараження».

Навпаки, Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC) і Управління валютного контролера заохочували фінансові установи співпрацювати з громадами у відповідь на COVID-19, зокрема, просячи їх підвищити добовий ліміт зняття банкоматів.

«FDIC визнає, що такі зусилля служать довгостроковим інтересам громад і фінансової системи, якщо вони проводяться під належним управлінським наглядом», — заявило агентство.

Регулятор, тим не менш, заохочує американців KEEP більшу частину готівки в банку. Він нагадав споживачам, що «банки, застраховані FDIC, залишаються найнадійнішим місцем для KEEP своїх грошей» Прес-реліз від 18 березня.

«Останнє, що вам слід робити, це витягувати свої гроші з банків зараз, думаючи, що в іншому місці буде безпечніше», — сказала голова Федеральної комісії зі страхування депозитів Єлена Маквільямс у широко поширеному зверненні 24 березня. відео. Вона також застерігала від набивання матраців, кажучи: «Це T дуже добре для багатьох людей».

Дивіться також: T застосовуйте мислення 2008 року до сьогоднішньої кризи

На додаток до занепокоєння громадським здоров’ям, ці організації намагаються випередити потенційний наплив банків. COVID-19 загрожує спровокувати економічний спад, який у деяких аспектах можна порівняти з Велика депресія, під час якого споживачі в паніці, побоюючись банкрутства банків, знімали свою готівку депозити масово.

Але криза COVID-19 — це не банківська криза, зазначив Джеффрі Саут, колишній головний інвестиційний стратег Реймонда Джеймса. За його словами, немає причин для споживачів ліквідовувати свої рахунки, оскільки банки не постраждали від COVID-19.

Дійсно, банки в США здоровіші, ніж вони переживали останню світову фінансову кризу. Згідно з даними FDIC, коефіцієнт кредитного плеча для всіх застрахованих установ по всій країні становив 9,66 відсотка 31 грудня 2019 року (остання дата, за яку доступні дані). Це більше ніж 7,81 відсотка 30 вересня 2008 року, через два тижні після банкрутства Lehman Brothers. Чим вищий коефіцієнт, тим банки з більшим капіталом мають витримувати збитки.

Є готівка, а потім є готівка

На більш системному рівні інвестори довіряють своїм банкам, сказав Тобіас Едріан, директор Департаменту валютних ринків і Ринки капіталу Міжнародного валютного фонду (МВФ).

«Готівка, фізичний об’єкт, тепер потенційно заразна, але готівка, фінансовий актив, все ще є безпечним варіантом», — сказав Адріан.

Глобальний розпродаж акцій призвів до того, що інвестори перейшли до безпечніших активів, ONE з яких, безумовно, є готівка в банку, сказав він. «Банківські депозити є формою безпечнішого активу, як цифрова готівка».

Тим не менш, споживачі мають мабуть почали шикуватися в черги для зняття дрібної готівки. Споживачі, як повідомляється, вже накопичують консерви та туалетний папір, нарощують свої фізичні резерви готівки повторними поїздками до банкомату.

Готівка, фізичний об’єкт, тепер потенційно заразна, але готівка, фінансовий актив, все ще є безпечним варіантом.

Вони не обов’язково втрачають довіру конкретно до банківської системи. Скоріше, сказав соціолог Андреас Фолкерс, ці накопичувачі – готівки, банок, їжі, ліків, що завгодно – реагують на ширший збій у повсякденній рутині суспільства, який позбавляє їх загальної довіри.

«Коли очікування того, яким є нормальний стан речей і чого можна очікувати в майбутньому, руйнуються, цей нематеріальний або соціальний нематеріальний ресурс довіри втрачається», — сказав Фолкерс, дослідник Інституту соціології Гіссенського університету в Німеччині.

«Це, безумовно, ONE з причин, чому люди чіпляються за дуже відчутні або матеріальні блага під час кризи, тому що це те, за що вони можуть триматися, не залежачи від довіри до людей і довіри до Заходи», — сказав він.

Простіше кажучи, під час кризи легше довіряти грошам у ваших руках, ніж грошам у банку, незалежно від того, чи є у вас підстави вважати, що нематеріальні гроші під загрозою.

Політика конфіденційності

Уряди та приватний сектор мають можливість побудувати надійні системи платежів і переказу вартості, які працюють так, як T можуть готівка, сказав Бірч. Він вказує на китайський AliPay. З майже 55 відсотків ринку станом на 3 квартал 2019 року це гігант електронних платежів у китайському споживацтві – принципі повсякденного економічного життя.

Ця поширеність робить його цінним активом у боротьбі Китаю з коронавірусом. Вбудована функція «Код здоров’я Alipay» тепер призначає користувачам колір – зелений, жовтий або червоний – що відображає їхній стан здоров’я.

Дивіться також: Прихильники Політика конфіденційності б'ють на сполох через спостереження за коронавірусом

Берч зазначає, що це геніальний спосіб відстежувати потенційний вплив коронавірусу на користувачів. «Зеленим» користувачам — імовірно, тим, у кого тести на вірус дали негативний результат — дозволяється пересуватися, і вони сканують QR-коди, щоб «реєструватися» в густонаселених районах, як-от у вагонах метро.

«Якщо у когось у вагоні метро виявляють вірус, вам T потрібно тестувати всіх у поїзді, вам потрібно перевірити лише людей у ​​вагоні», — сказав Берч.

Але відстеження та відстеження Alipay Health Code може відкрити для китайського уряду чорний хід: A Розслідування New York Times виявлено, що програма пересилає місцезнаходження та особисту інформацію користувачів на сервери в кожній точці сканування. Назва функції пересилання? «ReportInfoAndLocationToPolice».

Alipay Health Code — це вражаюче ефективний і вражаюче всеохоплюючий апарат спостереження, жорстко закодований на порталі електронних платежів споживачів. Поміняйте «уряд» на «Facebook», однак, сказав Берч, і реальність може здатися BIT ближчою.

Він стверджує, що переважають дві «системи» стеження.

«У вас є китайська система, де уряд шпигує за вами і знає все, що ви робите, і у вас є американська система, де компанії шпигують за вами і знають усе, що ви робите», — сказав він.

«Ні те, ні інше не здається найкращим шляхом уперед».

Урядам і компаніям доведеться створювати системи, які надають пріоритет відповідальній анонімності замість використання даних людей, сказав Берч.

Довгий хвіст

Найсерйозніший вплив COVID-19 на гроші може відбутися через кілька місяців, коли є надія, що суспільство повернеться до нормального життя, коли люди намагатимуться повернутися до повсякденного життя.

ONE з агресивних сценаріїв, який передбачає Джефф Дорман, головний інвестиційний директор компанії Arca з інвестицій у цифрові активи, є раптовий порив до Криптовалюта. Він прогнозує, що після пандемії більше людей переведуть більше готівки в Крипто , що змусить ще більше людей робити те саме. Це рекурсивний зворотний зв'язок. Експоненціальне зростання. Невирівняна крива.

COVID-19 «це лише ще ONE крок у цьому процесі прискорення», — сказав Дорман, визнаючи, що точно визначити будь- ONE «переломну точку» майже неможливо.

"Усе, починаючи від того, що люди бояться своїх власних валют через друк грошей, що відбувається, що може перевести більше людей на Bitcoin чи Tether. Люди бояться фізичної готівки, яка може перевести більше людей на Bitcoin чи Tether. Рано чи пізно, коли ви знаєте, що вони є у всіх, ви просто починаєте здійснювати платежі за допомогою них", - сказав він.

Дещо більш поширений прогноз полягає в тому, що COVID-19 підштовхне уряди серйозніше розглядати альтернативи цифрових платежів. Уряди цілком можуть використати цю кризу, щоб рухатися в напрямку «безготівкового суспільства», — сказав Джейсон Хсу, колишній законодавець уряду Тайваню, який зараз консультує з питань Політика.

Дивіться також: Сенат США висунув законопроект про «цифровий долар» після того, як домовленості відмовилися від плану допомоги від коронавірусу

Він закликає Тайвань зайняти радикальну позицію щодо урядової Криптовалюта – цифрової валюти центрального банку – перед обличчям цієї кризи, особливо коли йдеться про поширення тайванських Пакет стимулювання боротьби з коронавірусом на 2 мільярди доларів, зусилля з порятунку нарівні з зусиллями інших країн, які постраждали від вірусу.

«Зараз я раджу уряду створити метод розгортання Криптовалюта на основі блокчейну, щоб розгорнути цей пакет стимулів», — сказав Хсу.

Тим часом Едріан з МВФ сказав, що він звертається до усталених альтернатив «безконтактної готівки», коли це можливо, щоб обмежити вплив вірусу.

Він передбачив, що безконтактні методи оплати залишаться привабливими після кризи, можливо, як пережиток цих маніакальних днів відсутності соціальних контактів – принаймні, не в межах шести футів.