Enquanto alguns acumulam notas de dólar, outros preveem o QUICK desaparecimento do dinheiro germânico

Uma sociedade baseada em dinheiro é sustentável na era do coronavírus? Os acumuladores dizem que sim, os especialistas em saúde dizem que talvez e os visionários dizem que não: a COVID-19 é o catalisador para a mudança sistêmica dos pagamentos.

Esta bola de demolição de um vírus está prestes a mudar a maneira como os consumidores e as empresas pensam sobre o uso da moeda física. Em muitos países, o dinheiro já está nas margens: por exemplo, a Suécia, cujo banco central está ativamenteexaminando alternativas digitais.

O dinheiro também está lentamente desaparecendo da vida americana, embora não tão dramaticamente quanto para os suecos. O dinheiro representou cerca de 26% das transações em 2018, uma queda de quatro pontos percentuais em relação ao ano anterior, de acordo com o relatório anual mais recente do Federal Reserve Bank of Boston.Diário de Escolha de Pagamento do Consumidor.

Do outro lado desta crise pode haver uma mudança mais profunda na forma como pagamos por bens. No curto prazo, porém, o coronavírus está assustando algumas pessoas a limitar suas interações com contas de todos os tipos.

“A questão é, se todos nós somos forçados ao isolamento social, bem, dinheiro T é muito bom”, disse Dave Birch, diretor da Consult Hyperion e um defensor de longa data da digitalização. “Mas o que mais é melhor?”

Dinheiro sujo? Provavelmente não

Os governos agora exigem o que os especialistas em saúde e médicos imploram: T saia de casa, exceto para comprar comida e remédios, e KEEP seis pés de distância dos outros quando fizer isso. E T. Aperte. as. Mãos.

À luz desse mandato, trocar dinheiro de papel parece absurdo. Essas coloridas lojas de valor de pano e papel passam diretamente entre as mãos o tempo todo, coletando — e talvez espalhando — um verdadeiro universo de micróbios desconhecidos para cima e para baixo na cadeia.

A mera possibilidade de que o SARS-CoV-2 (nome científico deste novo coronavírus) pudesse estar entre eles levou os países a se afastarem rapidamente da troca de dinheiro entre pessoas. A chanceler alemã Angela Merkel pagou com cartão em uma recenteviagem ao supermercado, rompendo com a sua naçãotradição de dinheiroe limitando sua interação direta com o caixa.

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As empresas também estão a começar a promover serviços “sem contacto”, incluindoPorta Dash e GrubHub, dois serviços de entrega de comida sendo bombardeados com pedidos enquanto as pessoas ficam em casa. Em vez de entregar os pedidos aos clientes, os motoristas deixam os pacotes na porta.

Os governos foram ainda mais longe. Na China, onde o vírus começou a se espalhar, o banco central ordenou a esterilização de notas potencialmente contaminadas e só distribuiu novas notas após umQuarentena de 14 dias. A Coreia do Sul temsupostamente tomou medidas semelhantes.

Mas ainda não está claro o quão eficazes ou necessários esses esforços são na luta para deter a COVID-19. Embora os pesquisadores acreditem que o vírus pode se instalar e se espalhar em superfícies,eles ainda não sabemse puder ser transmitido em moeda.

O Federal Reserve disse ao CoinDesk que não está muito preocupado com a transmissão viral baseada em dinheiro.

“Atualmente, os Centros de Controle de Doenças (CDC) determinaram que a COVID-19 se espalha principalmente por meio do contato de pessoa para pessoa”, disse um porta-voz quando questionado se o banco central estava considerando destruir notas potencialmente infectadas. No entanto, embora T vá destruir dinheiro, ele tem um “estoque de contingência” de contas limpas prontas para ire está mantendo “contato próximo com o CDC” caso o pensamento mude.

Aposte nisso

Na ausência de uma determinação científica, os bancos estão implementando uma combinação de táticas para combater o medo do contágio, incluindo pedir aos consumidores que não acumulem dinheiro em casa.

A Associação de Banqueiros do Colorado pediu aos consumidores que KEEP o seu dinheiro no banco, numa Comunicado de imprensa de 18 de março.

“Uma única nota de dólar pode abrigar até 3.000 bactérias diferentes e mudou de mãos mais de mil vezes”, disse a CBA, proclamando os depósitos bancários como uma “defesa prudente contra a contaminação”.

Em contrapartida, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e o Gabinete do Controlador da Moeda incentivaram as instituições financeiras a trabalhar com as comunidades na resposta à COVID-19, em parte pedindo-lhes queaumentar os limites diários de retirada em caixas eletrônicos.

“O FDIC reconhece que tais esforços atendem aos interesses de longo prazo das comunidades e do sistema financeiro quando conduzidos com supervisão de gestão apropriada”, disse a agência.

O regulador, no entanto, está encorajando os americanos a KEEP a maior parte de seu dinheiro no banco. Ele lembrou aos consumidores que “os bancos segurados pelo FDIC continuam sendo o lugar mais seguro para KEEP seu dinheiro”, em um Comunicado de imprensa de 18 de março.

“A última coisa que você deveria fazer é sacar seu dinheiro dos bancos agora, pensando que ele estará mais seguro em outro lugar”, disse a presidente da Comissão Federal de Seguro de Depósitos, Jelena McWilliams, em um comunicado amplamente compartilhado em 24 de março.vídeo. Ela também alertou contra o enchimento de colchões, dizendo: “T deu certo para muitas pessoas”.

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Além das preocupações com a saúde pública, essas organizações estão tentando se antecipar a uma potencial corrida bancária. A COVID-19 ameaça desencadear uma crise econômica comparável em alguns aspectos àGrande Depressão, durante o qual os consumidores em pânico, com medo de falências bancárias, levantaram o seu dinheirodepósitos em massa.

Mas a crise da COVID-19 não é uma crise bancária, observou Jeffrey Saut, ex-estrategista-chefe de investimentos da Raymond James. Não há razão para os consumidores liquidarem suas contas porque os bancos não foram afetados pela COVID-19, disse ele.

De fato, os bancos nos EUA estão mais saudáveis do que estavam entrando na última crise financeira global. De acordo com dados do FDIC, a taxa de alavancagem para todas as instituições seguradas em todo o país era de 9,66% em 31 de dezembro de 2019 (a data mais recente para a qual há números disponíveis). Isso é superior aos 7,81% em 30 de setembro de 2008, duas semanas após a falência do Lehman Brothers. Quanto maior a taxa, mais capital os bancos têm para suportar perdas.

Há dinheiro e há dinheiro

Em um nível mais sistêmico, os investidores estão depositando sua fé e crédito em seus bancos, disse Tobias Adrian, diretor do Departamento de Mercados Monetários e de Capitais do Fundo Monetário Internacional (FMI).

“O dinheiro, o objeto físico, agora é potencialmente contagioso, mas o dinheiro, o ativo financeiro, ainda é uma opção segura”, disse Adrian.

A liquidação global de ações fez com que os investidores migrassem para ativos mais seguros, dos quais o dinheiro no banco certamente é um, ele disse. “Os depósitos bancários são uma forma de ativo mais seguro, como o dinheiro digital.”

No entanto, os consumidores têmaparentementecomeçaram a fazer fila para saques de dinheiro em pequena escala. Já se abastecendo de enlatados e papel higiênico, os consumidores estão supostamente construindo suas reservas físicas de dinheiro com repetidas idas ao caixa eletrônico.

O dinheiro, o objeto físico, agora é potencialmente contagioso, mas o dinheiro, o ativo financeiro, ainda é uma opção segura.

Eles não estão necessariamente perdendo a fé no sistema bancário especificamente. Em vez disso, disse o sociólogo Andreas Folkers, esses acumuladores – de dinheiro, latas, comida, remédios,qualquer coisa– estão reagindo a uma ruptura mais ampla na rotina diária da sociedade que os priva da confiança geral.

“Quando as expectativas sobre qual é o estado normal das coisas e o que pode ser esperado no futuro se quebram, esse recurso imaterial ou social intangível de confiança se perde”, disse Folkers, pesquisador do Instituto de Sociologia da Universidade de Giessen, na Alemanha.

“Essa é definitivamente uma das razões pelas quais as pessoas se apegam a bens materiais ou muito tangíveis em tempos de crise, porque é algo a que podem se agarrar sem depender da confiança nas pessoas e do estado dos Eventos”, disse ele.

Simplificando, durante uma crise é mais fácil confiar no dinheiro em suas mãos do que no dinheiro no banco, independentemente de você ter ou não motivos para acreditar que o dinheiro intangível esteja sob alguma ameaça específica.

Preocupações com Política de Privacidade

Governos e o setor privado têm a oportunidade de construir sistemas robustos de pagamento e transferência de valor que funcionam de maneiras que o dinheiro T consegue, disse Birch. Ele aponta para o AliPay da China. Com quase 55 por cento de participação de mercadodesde o terceiro trimestre de 2019, é a gigante dos pagamentos eletrônicos no consumismo chinês – um princípio da vida econômica diária.

Essa prevalência o torna um recurso valioso na luta da China contra o coronavírus. Uma função interna “Alipay Health Code” agora atribui aos usuários uma cor – verde, amarelo ou vermelho – representando seu estado de saúde.

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É uma maneira engenhosa de rastrear a exposição potencial dos usuários ao coronavírus, observa Birch. Usuários “verdes” — presumivelmente aqueles que testaram negativo para o vírus — têm permissão para circular pelo público e escaneiam códigos QR para “checar” em áreas densamente povoadas, como vagões de metrô, conforme fazem.

“Se alguém no vagão do metrô for diagnosticado com o vírus, você T precisa testar todos no trem, você só precisa testar as pessoas no vagão”, disse Birch.

Mas o rastreamento e a localização do Código de Saúde Alipay podem conceder ao governo chinês uma porta dos fundos totalmente aberta: AInvestigação do New York Timesdescobriu que o programa encaminha as localizações e informações pessoais dos usuários para servidores em cada ponto de escaneamento. O nome da função de encaminhamento? “ReportInfoAndLocationToPolice.”

O Alipay Health Code equivale a um aparato de vigilância surpreendentemente eficaz e notavelmente penetrante codificado no portal de pagamentos eletrônicos de escolha dos consumidores. Troque “governo” por “Facebook”, no entanto, disse Birch, e a realidade pode parecer um BIT mais próxima de casa.

Ele argumenta que prevalecem dois “sistemas” de vigilância.

“Você tem o sistema chinês, onde o governo espiona você e sabe tudo o que você faz, e você tem o sistema americano, onde as empresas espionam você e sabem tudo o que você faz”, disse ele.

“Nenhuma dessas opções parece, na verdade, ser o melhor caminho a seguir.”

Governos e empresas terão que construir sistemas que priorizem o anonimato responsável em vez de explorar os dados das pessoas, disse Birch.

A cauda longa

O impacto mais profundo da COVID-19 no dinheiro pode ocorrer nos próximos meses, quando se espera que a sociedade retorne a uma aparência de normalidade, enquanto as pessoas tentam retomar suas vidas diárias.

Um cenário agressivo imaginado por Jeff Dorman, diretor de investimentos da empresa de investimentos em ativos digitais Arca, é uma corrida repentina para Criptomoeda. Ele prevê que mais pessoas moverão mais dinheiro para mais Cripto após a pandemia, fazendo com que ainda mais pessoas façam o mesmo. É feedback recursivo. Crescimento exponencial. Uma curva não achatada.

A COVID-19 “é apenas mais um passo nesse processo de aceleração”, disse Dorman, reconhecendo que é quase impossível identificar ONE “ponto de inflexão”.

“Tudo, desde as pessoas terem medo de suas próprias moedas por causa de toda a impressão de dinheiro que está acontecendo, isso pode mover mais pessoas para um Bitcoin ou um Tether. As pessoas com medo de dinheiro físico, isso pode mover mais pessoas para um Bitcoin ou um Tether. Mais cedo ou mais tarde, quando você sabe que todo mundo tem, você simplesmente começa a fazer pagamentos com ele”, disse ele.

Uma previsão um pouco mais convencional é que a COVID-19 pressionará os governos a considerarem mais seriamente alternativas de pagamento digital. Os governos podem muito bem aproveitar esta crise para se moverem na direção de uma “sociedade sem dinheiro”, disse Jason Hsu, ex-legislador do governo taiwanês que agora aconselha sobre Política.

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Ele está defendendo que Taiwan adote uma postura radical em relação à Criptomoeda governamental – uma moeda digital do banco central – diante desta crise, especialmente quando se trata de disseminar a moeda de Taiwan. Pacote de estímulo de US$ 2 bilhões para o coronavírus, um esforço de resgate comparável ao de outras economias afetadas pelo vírus.

“Agora estou aconselhando o governo a criar um método de implantação de Criptomoeda baseado em blockchain para implementar este pacote de estímulo”, disse Hsu.

Enquanto isso, Adrian, do FMI, disse que está recorrendo a alternativas estabelecidas de “dinheiro sem contato” sempre que possível para limitar a exposição ao vírus.

Ele previu que os métodos de pagamento sem contato continuarão atraentes após a crise, talvez como um resquício desses dias maníacos sem contato social — pelo menos não a menos de dois metros.