Нові тенденції Технології DeFi, на які варто звернути увагу

Як радник дізнається про децентралізовані Фінанси (DeFi), важливо Навчання про нові Технології, які також можна знайти в галузі. Нові Технології та послуги DeFi унікальні для Криптовалюта, оскільки деякі з цих продуктів і послуг просто неможливі без Технології блокчейн. Це абсолютно новий клас активів, і радники повинні бути такими навчені цим темам і здатні чітко допомогти своїм клієнтам, коли вони стикаються з рішеннями щодо фінансового планування. Клієнти покладатимуться на консультантів, коли вони намагатимуться орієнтуватися в цьому просторі, і консультанти повинні бути в змозі направити їх найкращим шляхом.

У перших трьох частинах цієї серії ми розглянули основи DeFi, включаючи його важливість у загальній Крипто , які децентралізовані біржі (DEX) є, і Технології, що стоїть за ними.

Ця стаття спочатку опублікована в Крипто для радників, щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, що визначає Крипто, цифрові активи та майбутнє Фінанси. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його у вашій скриньці щочетверга.

Прочитайте перший, другий і третє частини цієї серії про розуміння DeFi.

Що таке Крипто ?

ONE із найскладніших аспектів інвестування в Криптовалюта є навігація між багатьма різними блокчейнами, які існують у Крипто . Монети та жетони рідні для ONE блокчейну не можна використовувати в іншому блокчейні. Наприклад, ви не можете використовувати токени Ether або ERC-20 в будь-якому іншому ланцюзі, крім ланцюга Ethereum .

Це створює проблему, оскільки часто інвестори бачать можливість у новому блокчейні, і тому їм потрібен механізм для пересилання цінностей (монет або токенів) з ONE ланцюга в інший. Крипто дозволяють користувачеві надсилати значення з ONE блокчейну в інший ланцюг, наприклад з Ethereum до Terra. Ці мости забезпечують передачу активів і інформації між ланцюгами, дозволяючи користувачам мати доступ до нових ланцюжків і децентралізовані програми (dapps) у новому ланцюжку.

Існує два типи Крипто : довірені та бездовірчі. Довірені мости є централізованими, тобто вони вимагають, щоб користувачі довіряли центральній стороні для зберігання та транзакцій. Бездовірні мости працюють за допомогою смарт-контрактів і торгових алгоритмів і не вимагають від користувачів довіри центральному суб’єкту.

Це важливо розуміти ризики під час використання Крипто . При використанні довіреного моста ризики такі ж, як і при використанні a централізована біржа або гаманець. Кастодіальний ризик – це ризик, з яким стикаються користувачі, коли вони дозволяють третій стороні зберігати свої токени та монети. Коли монети зберігаються на кастодіальному рахунку, користувач також схильний до ризику цензури. Багато користувачів спокійно сприймають ці ризики, тоді як інші вважають за краще використовувати безнадійні мости. Ці мости, з іншого боку, не вимагають від користувачів довіри зберігачам або хвилювання про цензуру; однак вони вимагають від користувачів довіри до смарт-контрактів, які живлять мости.

The найбільші хаки в Крипто прийшли з Крипто . Ця Технології нова; Ще кілька років тому на ринку ще не було попиту на перехресні ланцюгові мости. Розробники швидко будували Крипто , і, на жаль, не всі вразливості безпеки були виявлені під час аудиту коду. Безперечно, що безпека цих мостів покращиться, коли вони стануть ширше використовуватися та будуватимуться, але користувачі мають бути дуже обережними, користуючись ними зараз. Важливо пам’ятати, що мости є новою Технології , і в їх поточному стані не зовсім вільні від ризику.

Розуміння кредитів, що повертаються самостійно

ONE з найцікавіших особливостей цифрових грошей є можливість створювати нові Технології та використовувати випадки для Технології блокчейн. Позики, що повертаються самостійно, є ONE з найбільш інноваційних нових ідей DeFi.

По суті, коли користувач бере кредит, який повертається самостійно, він використовує дохід від депозиту для оплати кредиту, який він узяв під цей депозит. Щоб взяти кредит, що повертається, користувач спочатку вносить капітал у такий протокол, як Alchemix, що дозволяє миттєво позичити до 50% вашого депозиту. Це можливо завдяки високій прибутковості Крипто кредитування. 50% депозиту, які залишаються в протоколі, використовуються для повернення 50%, які були взяті в якості кредиту. У міру того як принципал повертає позичені гроші, швидкість повернення позики прискорюється.

Щоб зрозуміти це, розглянемо приклад. Користувач тримає DAI, а стейблкойн, у своїх Гаманець MetaMask. Користувач підключає свій гаманець MetaMask до Alchemix. Користувач вносить DAI в Alchemix через веб-сайт і може негайно позичити до 50% внесених коштів через alUSD (Alchemix стейблкойн). Потім користувач може продати свій alUSD за фіатну валюту, ефір або інші криптовалюти. DAI , які все ще утримуються в Alchemix , залишаються приносити дохід (приблизно 10-15% за поточними ставками) і виплачують залишок позики. Оскільки залишок кредиту стає меншим, залишок застави збільшується. Відсоткова ставка є статичною, тому швидкість, за якою виплачується залишок, прискорюється.

Інвестори повинні довіряти смарт-контрактам Alchemix , беручи самоповернений кредит. Багатьох інвесторів приваблює ця ідея, тому що вони можуть KEEP свою Криптовалюта, і це ефективний для оподаткування спосіб запозичення під цінну позицію Крипто . Знову ж таки, це нова Технології, тому механізми безпеки ще не досконало перевірені.

Переваги синтетичних цінних паперів

ONE із найшвидше зростаючих розділів DeFi є синтетичні активи. Ринкова капіталізація криптовалют дуже мала в порівнянні з капіталізацією традиційних активів. Ця різниця спонукала розробників піти шляхом створення синтетичних активів.

Технології смарт-контрактів дозволяє розробникам створювати синтетичні цінні папери, які торгуються на блокчейнах замість традиційної мережі обміну. Наприклад, можна створити синтетичну акцію компанії, акції якої торгуються на Нью-Йоркській фондовій біржі або Nasdaq.

На Террі Mirror Protocol, це можливо придбати синтетичні акції, наприклад Apple або Microsoft. Ці «синтетичні акції» є просто токенізованими деривативами, які відстежують вартість базового цінного паперу. У цьому випадку ці синтетичні акції запрограмовані на відстеження ціни фактичного базового активу.

Деякі переваги синтетичних цінних паперів перед традиційними включають цілодобову ліквідність, безмежні перекази та формування пулу ліквідності в синтетичних цінних паперах. врожайне землеробство – здатність генерувати дохід від позиції шляхом внеску в пули ліквідності.

Незважаючи на те, що ця тенденція ще не популярна та суворо регульована в Сполучених Штатах, ця тенденція зростає, і синтетичні цінні папери швидко залучають нових користувачів. Користувачам подобається торгувати синтетичними акціями, оскільки вони надають додаткові Ринки , а не просто Крипто . ONE із найшвидше зростаючих аспектів синтетичних цінних паперів є синтетичні фонди, які є цінними паперами, які відстежують біржові фонди (ETF), наприклад S&P 500 ETF.

Синтетичні цінні папери забезпечують користувачам величезну ліквідність, безмежну передачу права власності та захист від цензури. Однак, як і Крипто мости та кредити, що повертаються самостійно, це нова Технології , яка підвищує ризик смарт-контрактів і ризик тягнути килимок що інвестори повинні знати.

Рухаючись вперед

Оскільки нові технології продовжують розвиватися, консультанти повинні продовжувати вивчати та спостерігати за еволюцією екосистеми. Оскільки Криптовалюта — це програмовані гроші, я впевнений, що інновацій у цьому просторі буде ще більше. Ці технології продовжуватимуть розвиватися й, безсумнівно, порушать усі аспекти фінансових послуг, створюючи нові можливості, про які ми зараз навіть T можемо уявити.