Tendencias emergentes de la Tecnología DeFi que debemos tener en cuenta

A medida que un asesor aprende sobreFinanzas descentralizadas (DeFi), es importante Aprende sobre la Tecnología emergente que también se encuentra en la industria. La Tecnología y los servicios DeFi emergentes son exclusivos de las Criptomonedas, ya que algunos de estos productos y servicios simplemente no son posibles sin... Tecnología blockchainEsta es una clase de activo completamente nueva y los asesores deben ser...educados en estos temasY capaces de ayudar con claridad a sus clientes al tomar decisiones de planificación financiera. Los clientes confiarán en los asesores para navegar este proceso, y estos deben poder guiarlos por el mejor camino.

En las primeras tres partes de esta serie, cubrimos los conceptos básicos de DeFi, incluidos susimportancia En la Cripto en general, ¿qué son los intercambios descentralizados (DEX) son, yLa Tecnología detrás de ellos.

Este artículo apareció originalmente enCripto para asesores, el boletín semanal de CoinDesk que define las Cripto, los activos digitales y el futuro de las Finanzas. Regístrate aquípara recibirlo en tu bandeja de entrada todos los jueves.

Lea elprimero,segundo y terceropartes de esta serie sobre la comprensión de DeFi.

¿Qué son los puentes Cripto ?

ONE de los aspectos más difíciles de invertir en Criptomonedas es navegar por las diferentes cadenas de bloques que existen en la Cripto . Monedas y fichas Los tokens nativos de una blockchain no pueden usarse en otra. Por ejemplo, no se pueden usar tokens Ether ni ERC-20 en ninguna otra cadena que no sea Ethereum .

Esto presenta un problema porque, a menudo, los inversores ven una oportunidad en una nueva cadena de bloques y, por lo tanto, necesitan un mecanismo para enviar valor (monedas o tokens) de una cadena a otra. Los puentes Cripto permiten a un usuario enviar valor de una cadena de bloques a otra, como de... Ethereum a TerraEstos puentes impulsan la transferencia de activos e información entre cadenas, lo que permite a los usuarios tener acceso a nuevas cadenas y a laaplicaciones descentralizadas(dapps) en la nueva cadena.

Existen dos tipos de puentes Cripto : puentes confiables y puentes sin confianza. Los puentes confiables están centralizados por diseño; es decir, requieren que los usuarios confíen en una entidad central para la custodia y las transacciones. Los puentes sin confianza operan mediante contratos inteligentes y algoritmos de negociación, y no requieren que los usuarios confíen en una entidad central.

Es importantecomprender los riesgos al usar puentes Cripto . Al usar un puente confiable, los riesgos son similares a los de usar un... intercambio o billetera centralizadaEl riesgo de custodia es el riesgo que enfrentan los usuarios al permitir que un tercero guarde sus tokens y monedas. Cuando las monedas se guardan en una cuenta de custodia, el usuario también es susceptible al riesgo de censura. Muchos usuarios no se preocupan por estos riesgos, mientras que otros prefieren usar puentes sin confianza. Estos puentes, por otro lado, no requieren que los usuarios confíen en los custodios ni se preocupen por la censura; sin embargo, sí requieren que los usuarios confíen en los contratos inteligentes que los impulsan.

El Los mayores hackeos en Cripto Provienen de los puentes Cripto . Esta Tecnología es nueva; incluso hace tan solo unos años, no existía demanda de mercado para puentes entre cadenas. Los desarrolladores han estado construyendo puentes Cripto rápidamente y, lamentablemente, no todas las vulnerabilidades de seguridad se detectaron mediante auditorías de código. Es cierto que la seguridad de estos puentes mejorará a medida que se generalice su uso y desarrollo, pero los usuarios deben ser muy cautelosos al usarlos ahora. Es importante recordar que los puentes son una Tecnología emergente y, en su estado actual, no están completamente exentos de riesgos.

Entendiendo los préstamos auto-pagables

Una de las características más interesantes del dinero digital es su capacidad para crear nuevas Tecnología y casos de uso para la Tecnología blockchain. Los préstamos autopagables son una de las ideas más innovadoras del sector DeFi.

En esencia, cuando un usuario solicita un préstamo autofinanciable, utiliza el rendimiento de un depósito para pagar el préstamo que ha solicitado contra dicho depósito. Para solicitar un préstamo autofinanciable, el usuario primero deposita capital en un protocolo comoAlchemix, que te permite pedir prestado hasta el 50% de tu depósito al instante. Esto es posible gracias a los altos rendimientos que ofrecen los préstamos de Cripto . El 50% del depósito que permanece en el protocolo se utiliza para devolver el 50% restante del préstamo. A medida que el capital devuelve el dinero prestado, la tasa de reembolso del préstamo se acelera.

Para entender esto, veamos un ejemplo. Un usuario sostieneDAI, a moneda estable, en suCartera MetaMaskEl usuario conecta su billetera MetaMask a Alchemix. Deposita DAI en Alchemix a través del sitio web y puede pedir prestado inmediatamente hasta el 50% de los fondos depositados a través de alUSD (Alchemix). moneda estableEl usuario puede entonces vender sus alUSD por moneda fiduciaria, ether u otras criptomonedas. Los DAI que aún mantiene en Alchemix generan un rendimiento (aproximadamente del 10% al 15% al ​​tipo de cambio actual) y pagan el saldo del préstamo. A medida que el saldo del préstamo disminuye, el saldo de la garantía aumenta. El tipo de interés es estático, por lo que la tasa de pago del saldo se acelera.

Los inversores deben confiar en el contrato inteligente de Alchemix al solicitar un préstamo autofinanciable. Muchos inversores se sienten atraídos por esta idea porque pueden KEEP sus Criptomonedas, lo que representa una forma fiscalmente eficiente de obtener un préstamo con garantía de una posición en Cripto apreciada. Cabe mencionar que se trata de una Tecnología emergente, por lo que los mecanismos de seguridad no están completamente verificados.

Los beneficios de los valores sintéticos

ONE de los sectores de DeFi con mayor crecimiento son los activos sintéticos. La capitalización de mercado de las criptomonedas es muy pequeña en comparación con la de los activos tradicionales. Esta diferencia impulsó a los desarrolladores a crear activos sintéticos.

Tecnología de contratos inteligentesPermite a los desarrolladores crear valores sintéticos que se negocian en cadenas de bloques en lugar de a través de su red de intercambio tradicional. Por ejemplo, es posible crear acciones sintéticas de una empresa cuyas acciones se negocian en la Bolsa de Valores de Nueva York o el Nasdaq.

En TerraMirror Protocol, es posiblecomprar acciones sintéticas, como Apple o Microsoft. Estas "acciones sintéticas" son simplemente derivados tokenizados que replican el valor de un valor subyacente. En este caso, estas acciones sintéticas están programadas para replicar el precio del activo subyacente.

Algunas de las ventajas de los valores sintéticos sobre los valores tradicionales incluyen liquidez 24 horas al día, 7 días a la semana, transferencias sin fronteras y la creación de fondos de liquidez en los valores sintéticos.agricultura de rendimiento– la capacidad de generar rendimiento en una posición contribuyendo afondos de liquidez.

Si bien aún no es popular y está altamente regulada en Estados Unidos, esta tendencia está creciendo y los valores sintéticos están atrayendo a nuevos usuarios rápidamente. Los usuarios disfrutan operando con acciones sintéticas porque ofrecen Mercados adicionales, además de la economía de las Cripto . ONE de los aspectos de mayor crecimiento de los valores sintéticos son los fondos sintéticos, que son valores que replican... fondos cotizados en bolsa(ETF), como el ETF del S&P 500.

Los valores sintéticos ofrecen a los usuarios una enorme liquidez, transferencia de propiedad sin fronteras y protección contra la censura. Sin embargo, al igual que los puentes Cripto y los préstamos autofinanciables, se trata de una Tecnología nueva y, por lo tanto, presenta un mayor riesgo en los contratos inteligentes. riesgo de tirar de la alfombraque los inversores deben conocer.

Avanzando

A medida que estas tecnologías emergentes siguen creciendo, los asesores deben seguir aprendiendo y observando la evolución del ecosistema. Dado que las Criptomonedas son dinero programable, estoy seguro de que habrá aún más innovación en este sector. Estas tecnologías seguirán evolucionando y, sin duda, revolucionarán todos los aspectos de los servicios financieros, creando nuevas oportunidades que T siquiera podemos imaginar.