Tendenze emergenti Tecnologie DeFi da tenere d'occhio

Come consulente impara a conoscereFinanza decentralizzata (DeFi), è importante Imparare la Tecnologie emergente che si trova anche nel settore. La Tecnologie e i servizi DeFi emergenti sono unici per la Criptovaluta, poiché alcuni di questi prodotti e servizi semplicemente non sono possibili senza Tecnologie blockchainQuesta è una classe di attività completamente nuova e i consulenti devono essereistruito su questi argomentie in grado di aiutare chiaramente i propri clienti quando devono affrontare decisioni di pianificazione finanziaria. I clienti faranno affidamento sui consulenti nel tentativo di orientarsi in questo spazio, e i consulenti devono essere in grado di guidarli lungo il percorso migliore.

Nelle prime tre parti di questa serie, abbiamo trattato le basi della DeFi, incluso il suoimportanza nell'economia Cripto complessiva, quali scambi decentralizzati (DEX) sono, ela Tecnologie dietro di loro.

Questo articolo è apparso originariamente inCripto per i consulenti, la newsletter settimanale di CoinDesk che definisce Cripto, asset digitali e il futuro della Finanza. Iscriviti quiper riceverlo nella tua casella di posta ogni giovedì.

Leggi ilPrimo,secondo E terzoparti di questa serie sulla comprensione della DeFi.

Cosa sono i Cripto bridge?

ONE degli aspetti più difficili dell'investimento in Criptovaluta è orientarsi tra le numerose blockchain esistenti nell'economia Cripto . Monete e gettoni nativi di ONE blockchain non possono essere utilizzati su un'altra blockchain. Ad esempio, non puoi utilizzare token Ether o ERC-20 su nessun'altra catena oltre alla catena Ethereum .

Ciò rappresenta un problema perché spesso gli investitori vedono un'opportunità su una nuova blockchain e quindi hanno bisogno di un meccanismo per inviare valore (monete o token) da ONE catena all'altra. I bridge Cripto consentono a un utente di inviare valore da ONE blockchain a un'altra catena, ad esempio da Ethereum A TerraQuesti ponti alimentano il trasferimento di asset e informazioni tra catene, consentendo agli utenti di avere accesso a nuove catene eapp decentralizzate(dapps) sulla nuova catena.

Esistono due tipi di Cripto bridge: trusted bridge e trustless bridge. I trusted bridge sono centralizzati per progettazione, ovvero richiedono agli utenti di fidarsi di una parte centrale per la custodia e le transazioni. I trustless bridge operano utilizzando contratti intelligenti e algoritmi di trading e non richiedono agli utenti di fidarsi di un'entità centrale.

È importantecomprendere i rischi durante l'utilizzo di Cripto bridge. Quando si utilizza un trusted bridge, i rischi sono simili a quelli di un scambio o portafoglio centralizzato. Il rischio di custodia è il rischio che gli utenti affrontano quando consentono a una terza parte di detenere i propri token e monete. Quando le monete sono detenute in un conto di custodia, l'utente è anche soggetto al rischio di censura. Molti utenti sono a loro agio con questi rischi, mentre altri preferiscono utilizzare bridge senza fiducia. Questi bridge, d'altro canto, non richiedono agli utenti di fidarsi dei custodi o di preoccuparsi della censura; richiedono, tuttavia, agli utenti di fidarsi degli smart contract che alimentano i bridge.

IL i più grandi hack in Cripto provengono dai Cripto bridge. Questa Tecnologie è nuova; anche solo pochi anni fa, non c'era ancora una domanda di mercato per i bridge cross-chain. Gli sviluppatori hanno costruito rapidamente i Cripto bridge e, sfortunatamente, non tutte le vulnerabilità di sicurezza sono state trovate tramite audit del codice. È certo che la sicurezza di questi bridge migliorerà man mano che saranno più ampiamente utilizzati e costruiti, ma gli utenti devono essere molto attenti quando li usano ora. È importante ricordare che i bridge sono una Tecnologie emergente e nel loro stato attuale non sono completamente esenti da rischi.

Comprendere i prestiti autorimborsabili

ONE delle caratteristiche più interessanti del denaro digitale è la capacità di creare nuove Tecnologie e casi d'uso per la Tecnologie blockchain. I prestiti auto-rimborsabili sono ONE delle idee più innovative trovate nella DeFi.

In sostanza, quando un utente contrae un prestito autorimborsabile, sta utilizzando il rendimento di un deposito per pagare un prestito che ha contratto contro quel deposito. Per contrattare un prestito autorimborsabile, un utente prima deposita capitale in un protocollo comeAlchemix, che ti consente di prendere in prestito fino al 50% del tuo deposito all'istante. Ciò è possibile grazie agli alti rendimenti riscontrati nei prestiti in Cripto . Il 50% del deposito che rimane nel protocollo viene utilizzato per rimborsare il 50% che è stato preso come prestito. Man mano che il capitale rimborsa il denaro preso in prestito, il tasso a cui il prestito viene rimborsato accelera.

Per capirlo, facciamo un esempio. Un utente detieneDAI, UN moneta stabile, nel loroPortafoglio MetaMask. L'utente collega il proprio portafoglio MetaMask ad Alchemix. L'utente deposita DAI in Alchemix tramite il sito Web e può immediatamente prendere in prestito fino al 50% dei fondi depositati tramite alUSD (Alchemix moneta stabile). L'utente può quindi vendere i propri alUSD per valuta fiat, ether o altre criptovalute. I DAI ancora detenuti con Alchemix continuano a generare un rendimento (circa il 10-15% ai tassi correnti) e stanno ripagando il saldo del prestito. Man mano che il saldo del prestito diminuisce, il saldo della garanzia aumenta. Il tasso di interesse è statico, quindi il tasso a cui il saldo viene ripagato accelera.

Gli investitori devono fidarsi dello smart contract Alchemix quando contraggono un prestito auto-rimborsabile. Molti investitori sono attratti da questa idea perché sono in grado di KEEP la loro Criptovaluta, e questo è un modo fiscalmente efficiente per prendere in prestito contro una posizione Cripto apprezzata. Di nuovo, questa è una Tecnologie emergente, quindi i meccanismi di sicurezza non sono perfettamente controllati.

I vantaggi dei titoli sintetici

ONE delle sezioni di DeFi in più rapida crescita sono gli asset sintetici. La capitalizzazione di mercato delle criptovalute è molto piccola rispetto a quella degli asset tradizionali. Questa differenza ha portato gli sviluppatori a intraprendere la strada della creazione di asset sintetici.

Tecnologie dei contratti intelligenticonsente agli sviluppatori di creare titoli sintetici che vengono scambiati su blockchain anziché tramite la loro tradizionale rete di scambio. Ad esempio, è possibile creare un titolo sintetico di una società le cui azioni vengono scambiate sulla Borsa di New York o sul Nasdaq.

Su TerraMirror Protocol, è possibileacquistare azioni sintetiche, come Apple o Microsoft. Questi "titoli sintetici" sono semplicemente derivati tokenizzati che tracciano il valore di un titolo sottostante. In questo caso, questi titoli sintetici sono programmati per tracciare il prezzo dell'effettivo asset sottostante.

Alcuni dei vantaggi dei titoli sintetici rispetto ai titoli tradizionali includono liquidità 24 ore su 24, 7 giorni su 7, trasferimenti senza confini e pool di liquidità nei titoli sinteticiagricoltura di rendimento– la capacità di generare rendimento su una posizione contribuendo apool di liquidità.

Sebbene non sia ancora popolare e altamente regolamentato negli Stati Uniti, questa tendenza sta crescendo e i titoli sintetici stanno attraendo nuovi utenti a un ritmo rapido. Gli utenti amano fare trading di azioni sintetiche perché forniscono Mercati aggiuntivi anziché solo l'economia Cripto . ONE degli aspetti in più rapida crescita dei titoli sintetici sono i fondi sintetici, che sono titoli che tracciano fondi negoziati in borsa(ETF), come gli ETF S&P 500.

I titoli sintetici forniscono agli utenti un'enorme liquidità, un trasferimento di proprietà senza confini e protezione contro la censura. Tuttavia, come i Cripto bridge e i prestiti auto-rimborsanti, questa è una nuova Tecnologie e quindi ha aumentato il rischio di smart contract e rischio di tirare il tappetodi cui gli investitori devono essere consapevoli.

Andando avanti

Mentre queste tecnologie emergenti continuano a crescere, i consulenti dovrebbero continuare a imparare e osservare l'ecosistema evolversi. Poiché la Criptovaluta è denaro programmabile, sono certo che ci sarà ancora più innovazione nello spazio. Queste tecnologie continueranno a evolversi e sicuramente sconvolgeranno tutti gli aspetti dei servizi finanziari, creando nuove opportunità che ora T possiamo nemmeno immaginare.