Розгорається суперечка щодо назви «першого регульованого Bitcoin хедж-фонду»

У липні хедж-фонд у Джерсі випустив прес-реліз, у якому повідомлялося, що він став першим регульованим фондом, який працює з Bitcoin.

Пізніше фонд Джерсі під назвою Global Advisors Bitcoin Investment Fund (GABI) заявив, що це так шукає 200 мільйонів доларів в активах під управлінням. У наступні місяці Bitcoin з BBC до Newsweek.

Тепер інший хедж-фонд оскаржує позов GABI. Крипто фонд, яким керує Тімоті Еннекінг, каже, що його, а не GABI, по праву слід називати першим у світі регульованим фондом для цифрових валют.

Еннекінг каже, що його фонд офіційно почав торгувати виключно цифровими валютами 1 квітня 2014 року. Цього дня він також змінив назву на Крипто Currency Fund (CCF). До цього він діяв під назвою Tera Capital Fund. Фонд Еннекінга регулюється Валютним управлінням Кайманових островів (CIMA).

Зокрема, стверджує Крипто Currency Fund повертається 392% для своїх інвесторів у 2013 році.

Навіщо виступати зараз?

А перевірка з CIMA підтвердив дати Enneking. Зміна назви Крипто Currency Fund у квітні означає, що він на два місяці випередив липневий прес-реліз GABI. Тож чому Еннекінг виступає зараз, через чотири місяці після того, як GABI оголосила про себе світові?

Бажаючи створити послужний список, перш ніж оприлюднити свій транспортний засіб, Еннекінг також намагався уникнути появи роздрібної торгівлі «vapourware» — продуктів і послуг, які анонсуються до того, як вони будуть готові до запуску на ринок, — що завдає шкоди індустрії Bitcoin .

«GABI та всі ці інші фонди, які претендують на перший цей і перший інший… перший Bitcoin хедж-фонд, незалежно від того, регульований чи ні, цілком очевидно, що це Крипто Currency Fund», — сказав Еннекінг. «Я вважаю, що важливо бути першим».

Але бути першим – це T просто питання принципу. Еннекінг зізнався, що, хоча під управлінням його фонду було 6,6 мільйона доларів, він прагне розширитися, а тому шукає більше інвесторів, щоб залишити свої гроші разом з ним.

Еннекінг сказав, що CCF розгалужується на «керовані портфелі», де трейдерам, які керують грошима фонду, також можна доручити нагляд за портфелем окремих інвесторів незалежно від фонду. Він додав, що розробляється більше продуктів.

«У нас є хороші [активи в управлінні], у нас це було з самого початку, але, звичайно, ми шукаємо більше коштів для управління», — сказав він.

Заглиблення в історію

Крипто Currency Fund почав своє існування як Фонд Tera Capital, яка була заснована в 2005 році і орієнтована на Ринки Росії. Tera управлялася Altima Asset Management, компанією з управління фондами, якою керує Еннекінг.

У той час як Еннекінг керував Altima, він також був залучений фірмою під назвою Exante для проведення «міжнародного маркетингу» для свого нового автомобіля, фонду цифрової валюти під назвою Bitcoin Fund. Цей фонд на Мальті був заснований наприкінці 2012 року.

Еннекінг стверджує, що Bitcoin Fund справді був першим фондом, який займався Bitcoin, хоча він функціонував як пасивний індексний фонд, який відстежував ціну Bitcoin, таким чином дискваліфікувавши його з перегонів за звання першого хедж-фонду Bitcoin , який вимагає активного управління грошима інвесторів.

Приблизно в цей же час Еннекінг вирішив піти з російського ринку. До червня 2013 року Tera більше не торгувала активами, пов’язаними з Росією. Еннекінг сказав, що в цей час фонд почав займатися Ринки Bitcoin , що призвело до перейменування фонду на Крипто Currency Fund у квітні 2014 року.

Оскільки CCF було офіційно названо в квітні, а GABI опублікував свій прес-реліз у липні, здається, що претензію на титул вирішено. Ну, не зовсім, якщо GABI має до цього відношення.

Відповідь ГАБІ

Коли CoinDesk зв’язався з фондом Джерсі, щоб пред’явити претензію Enneking, він відповів заявою свого відділу відповідності. Він додав знімок екрана із записами про реєстрацію компаній Джерсі, які показують, що компанія була зареєстрована 12 березня 2014 року, іншими словами, за 19 днів до того, як CCF отримала свою нинішню назву. Чек на реєстр підтвердив дату.

«GABI було зареєстровано 12 березня 2014 року і, отже, був першим регульованим фондом... ми не знаємо, щоб пан Еннекінг був регульований як інвестиційні менеджери в будь-якій юрисдикції», — написав відділ відповідності GABI.

У ГАБІ також було що сказати. На думку фонду, стандарт нагляду, який забезпечує фінансовий регулятор Кайманових островів, занадто низький, щоб порівнювати його з суворими правилами, які застосовуються на Джерсі.

Фонд Джерсі вказав на той факт, що в Джерсі «кожен аспект» фонду контролювався регулятором. Це включає всі ділові відносини, в які вступає фонд. У листі департаменту відповідності також детально описано інші аспекти управління Джерсі, включаючи «суворі» перевірки на відмивання грошей перед тим, як будуть затверджені джерела постачання Bitcoin, і перевірку операційних процедур перед схваленням регулятора.

Чесне порівняння?

Таким чином, порівняння законодавства на Кайманових островах із законодавством на Джерсі було недоречним, заявили в GABI.

GABI написав:

«Порівнювати Закон про взаємні фонди CIMA з режимом експертних фондів Джерсі FSC — це не порівнювати подібне з подібним, і мало хто з інвесторів повірить, що форма «регулювання» CIMA забезпечить їм більший захист, крім того, який пропонує той факт, що інвестиційний менеджер десь регулюється».

Дві фірми, які консультують хедж-фонди щодо юрисдикції та інших питань, з якими CoinDesk зв’язався, здається, T погодилися з оцінкою GABI щодо Кайманових островів.

На запитання про відмінності в регулюванні між Каймановими островами та Джерсі, Аарон Каплан, юрист нью-йоркської фірми Gusrae Kaplan http://www.gusraekaplan.com/about/index, сказав, що досвід його фірми на Кайманових островах показав, що там є «компетентна» судова система та структура права.

Доставка товару

Елізабет Танселл, старший менеджер з розвитку бізнесу SMP Partners, консультант з адміністрування фондів і податкових питань зі штаб-квартирою на острові Мен, зазначив, що оператори зареєстрованого фонду на Каймановому острові підлягають вимогам до звітності. До них належать нормативні звіти, що подаються щорічно, і оперативне повідомлення інвесторів про суттєві зміни у фонді.

Отже, хто є першим регульованим Bitcoin хедж-фондом? Хоча записи про реєстрацію показують, що GABI явно випереджає CCF у створенні механізму, призначеного для торгівлі Bitcoin , Еннекінг може вказати на той факт, що його фонд торгував Криптовалюта протягом 10 місяців до цього, хоча під іншою назвою і не займався виключно цифровими валютами.

Але, мабуть, питання про те, хто перший, є менш важливим, ніж питання про те, який транспортний засіб буде доставляти товари для їхніх інвесторів.

Як зазначає Танселл: «Незалежно від того, які нормативні акти у вас діють, якщо правління T виконує своїх функцій і обов’язків, все ще є можливість для того, щоб щось пішло не так».

ОНОВЛЕННЯ (20 грудня, 22:58 GMT): Tera Capital Fund було створено в 2005 році, а не в 1995 році, як було сказано спочатку. На сайті фонду вказано неправильний рік заснування. Записи CIMA підтверджують, що компанія була заснована в 2005 році.

суперечка зображення через Shutterstock