Що насправді означає Статут банківського права itBit

Хоуман Б. Шадаб — професор права в Школі права Нью-Йорка. Тут він розповідає, що означає нещодавня хартія itBit про банківське законодавство для інших бірж цифрових валют, які працюють у США та за їх межами.

З моменту свого створення Bitcoin біржі працювали в умовах правової невизначеності. Лише ONE день після нью-йоркської біржі itBitоголосив він отримав статут банківського права, що дає йому можливість працювати в усіх 50 штатах, офіційний представник Каліфорнії поставив це під сумнів.

Майже кожен штат має власні ліцензійні вимоги для традиційних систем переказу грошей, які включають платіжні системи та компанії з переказу грошей, такі як Western Union. Безпечним, але дорогим шляхом для обміну Bitcoin було б отримати ліцензію в кожному штаті, який вимагає її для бізнесу з віртуальною валютою. Але незрозуміло, що робити.

Техас, наприклад, заявив, що <a href="http://www.dob.texas.gov/public/uploads/files/consumer-information/sm1037.pdf transmitting">http://www.dob.texas.gov/public/uploads/files/consumer-information/sm1037.pdf передача</a> цифрових валют, таких як Bitcoin , T вимагає ліцензії в цьому штаті. Інші штати, такі як Нью-Йорк і Каліфорнія, все ще перебувають у процесі ухвалення вимог щодо ліцензування віртуальної валюти, тому постає питання про те, що мають робити біржі Bitcoin , поки ці закони про ліцензування не будуть завершені. Наприклад, відома біржа Bitcoin Coinbase принаймні деякий час працювала в Нью-Йорку та Каліфорнії без ліцензії в обох штатах – і, ймовірно, ONE T була потрібна.

Статут трасту

ItBit

змогла обійти значну частину невизначеності щодо необхідності отримання ліцензій державного оператора грошових переказів. Він досяг цього, отримавши статут трасту відповідно до банківського законодавства Нью-Йорка, який зазвичай вимагається від бірж у штаті.

Відповідно до банківського законодавства Нью-Йорка, технічно трастова компанія є різновидом фінансової установи відмінний від банк. Трастова компанія має всі повноваження банку приймати депозити та надавати позики, а також певні фідуціарні повноваження, як-от діяти як агент урядових органів. Фірми, організовані як трастові компанії в Нью-Йорку, включають зберігача цінних паперів Депозитна трастова компанія, керуючий капіталом і активами Північний трест, і Банк Нью-Йорка Меллон.

[пост-цитата]

ItBit, зокрема, авторизовано як a довірча компанія з обмеженою метою. Це означає, що не дозволяється давати кредити чи брати депозити.

Щоб отримати статут, itBit мав відповідати дуже суворим вимогам звичайних нью-йоркських комерційних банків і піддаватися постійному нагляду.

Однак itBit не потрібно отримувати страхування від Федеральної корпорації страхування депозитів (FDIC), і для нього поширюється значно нижчий рівень мінімального капіталу – 2 мільйони доларів США – порівняно з принаймні 50 мільйонами доларів США для комерційного банку.

Незважаючи на те, що itBit організований відповідно до банківського законодавства Нью-Йорка, він не є банком у звичайному розумінні цього слова і не регулюється жодним федеральним банківським органом, таким як Федеральний резерв чи FDIC. Регулювання як банку було б надто дорогим і потребувало б рівня регулювання та нагляду, який не підходить для обміну цифрових валют.

Проте ItBit опосередковано забезпечує страхування доларів своїх клієнтів FDIC, зберігаючи їх в окремому банку, застрахованому FDIC. На нього може поширюватися певний нагляд FDIC або опосередковані зобов’язання щодо відповідності, але це залежить від того, наскільки тісно співпрацюють itBit і його банківський партнер. Фірми, що Bitcoin, Coinbase і Circle так само надають страхування FDIC доларових рахунків своїх клієнтів.

Передача грошей

Завдяки статуту довірчого управління відповідно до банківського законодавства Нью-Йорка, itBit практично не має жодних зусиль, коли мова йде про потребу в державній ліцензії на роботу в якості переказу грошей.

Відповідно до традицій Нью-Йорка статут грошового переказуі її бітліцензію, що очікує на розгляд, компанія, зареєстрована згідно з банківським законодавством, не потребує ліцензії. По всій країні штати зазвичай T вимагають від фірми, зареєстрованої навіть згідно з банківським законодавством іншого штату, щоб отримати ліцензію на переказ грошей.

Наприклад, перетинаючи річку Гудзон, штат Нью-Джерсі виключає будь-який федеральний чи державний банк, який не зобов’язаний отримувати ліцензію на переказ коштів у своєму штаті, і визначає банк, який включити трастова компанія, як itBit. Рухаючись на захід, усе стає легше: Іллінойс чітко говорить про це виключаючи трастові компанії, зареєстровані в будь-якому штаті, не потребують ліцензії на переказ грошей.

Але коли ми приїжджаємо до Каліфорнії, все стає трохи складно.

Каліфорнія не вимагає ліцензія на грошові перекази для трастових компаній, уповноважених відповідно до законодавства Каліфорнії. Але на відміну від Нью-Джерсі чи Іллінойсу, це статутне звільнення прямо не поширюється на трасти за межами штату. Тому не дивно, що чиновник Каліфорнії засумнівався, чи достатньо нью-йоркського довірчого статуту itBit для ведення бізнесу з клієнтами Каліфорнії.

Голден Стейт

Тим не менш, itBit, здається, має тверді підстави для роботи в Голден-Стейті.

Каліфорнія розпізнає що трасти за межами штату можуть вести бізнес в межах його кордонів, а банки за межами штату (які включити трасти) T потрібен офісдіяти в держ. Що стосується електронної біржі, то малоймовірно, що itBit NEAR часом відкриє офіс у Каліфорнії чи будь-якому іншому штаті.

Подібним чином закони, які дозволяють банкам відкривати філії в інших штатах на основі загальнонаціональної взаємності, T відповідають операційній моделі itBit.

Таким чином, траст за межами штату, який має право вести бізнес у Каліфорнії, ймовірно, має право на звільнення від грошових переказів, яке застосовується до трастових компаній загалом.

Дійсно, здається, немає прецедентів чи Політика причин вимагати від регульованого банківського трасту, такого як itBit, отримання ліцензії на переказ грошей. Але було б добре мати більшу впевненість у питанні. Здається, штат Вашингтон має aподібна заковика.

І Луїзіана, принаймні за статутом, вимагає, щоб банк за межами штату був «депозитарною установою із федеральним страхуванням», щоб мати право на звільнення від ліцензування. Незрозуміло, чи відповідає itBit цьому опису.

Шлях ItBit до отримання статуту трасту відповідно до банківського законодавства Нью-Йорка був довгим і дорогим. Це також виявилося кмітливим. ONE махом це дало фірмі основу для роботи на національному рівні, зміцнюючи довіру до екосистеми Bitcoin . Замість того, щоб отримувати ліцензію на переказ грошей у всіх штатах, де ONE потрібна, найкращим способом для Bitcoin біткойнів вести бізнес по всій країні та залучати партнерські відносини з традиційними банками може бути створення довірчого фонду з обмеженою метою в ONE штаті.

Тому не дивно, що після оголошення свого трастового статуту itBit також оприлюднив раунд фінансування в розмірі 25 мільйонів доларів. Таким чином, він продемонстрував переваги збору коштів від того, що є регульованою компанією, і те, що фінансові установи не завжди прагнуть мінімального регулювання.

Тим не менш, здається, існує деяка невизначеність щодо того, чи itBit – траст банківського права – автоматично відповідає вимогам вести бізнес без ліцензії на грошові перекази в певних штатах. Але ця невизначеність, більше ніж будь-що інше, повинна спонукати законодавців до реформування мозаїки американських законів про грошові перекази.

Це можна зробити шляхом прийняття єдиних стандартів між штатами, встановлення єдиного федерального режиму або надання взаємності для Bitcoin фірм, які мають ліцензію на переказ грошей або віртуальну валюту в іншому штаті.

Ця публікація спочатку з’явилася на Блог Хоумана. Його було опубліковано тут із дозволу.