Напад чи захист? Як WIN в грі Blockchain

Бен Джессел є керуючим директором Capco, глобальної консультаційної компанії з питань бізнесу та Технології , яка займається виключно індустрією фінансових послуг (і компанією FIS ).

У цій Погляди Джессел обговорює, як організації адаптуються до Технології блокчейн і як прогрес у цій галузі створює новий конкурентний тиск для учасників фінансових Ринки .

Сьогодні компанії, що надають фінансові послуги, повинні мати менталітет «переможець отримує все», щоб забезпечити конкурентну перевагу на ринку.

Аби залишатися попереду, ці компанії зараз інвестують сотні мільйонів доларів у передові комп’ютери та апаратне забезпечення для обробки даних, щоб скоротити тисячні частки секунди часу, необхідного для здійснення угоди.

Справу ускладнює той факт, що успішні блокчейн-інновації вимагають набагато більшої співпраці, ніж раніше, тому бути першим на ринку фактично означає бути першим з екосистемою, налаштованою на роботу з іншими фінансовими установами – набагато складніше завдання.

Багато представників фінансових послуг говорять про наступну хвилю інновацій, яка обіцяє кардинальні зміни. Зокрема, блокчейн і Технології розподіленої книги пропонують фінансовим установам можливість значно підвищити свою ефективність і знизити ціни.

У разі успіху блокчейн усуне посередників так само, як електронні біржі об’єднують покупців і продавців. Зрештою, ця Технології має потенціал кардинально змінити економіку певних фінансових Ринки.

QUICK зміна

Інновації – через нові Технології та бізнес-моделі – мають потенціал дуже швидко змінити галузі.

Це особливо вірно в такій галузі, як фінансові послуги, де на карту поставлений великий капітал, і невелика різниця в частках цента в транзакційних витратах може означати різницю між успіхом і невдачею.

Однак інновації не без ризику. Неправильно своєчасний вихід на ринок і недосконалість продукту або послуги можуть стати перешкодою для успіху.

Залишається відкритим питання, чи матимуть технології блокчейну та розподіленої книги такий же глибокий ефект, як інновації останнього десятиліття. Чи це «переможець отримує все» для тих, хто першим запровадив блокчейн?

Опитування представників галузі дало відповідь, що в деяких випадках це дійсно так, а в інших сферах це менш зрозуміло.

Існують ситуації для певних установ, коли є перевага «грати в напад» за допомогою Технології блокчейну та розподіленої книги. В інших сферах, особливо щодо фінансових посередників, блокчейн представляє настільки серйозну загрозу існуванню, що вони повинні першими вийти на ринок із захисною грою, яка перевизначає їх роль і зберігає їх актуальність.

Ця проблема загострюється тим, що перевірені інновації зазвичай працюють у рамках екосистеми фінансових послуг – незалежно від того, наскільки таємничою вона може бути – замість того, щоб її переписувати. Але блокчейн-інновація вимагатиме зміни фундаментальної основи фінансової екосистеми.

Побудова мереж

Найпростіший шлях впровадження блокчейну передбачає перебудову Ринки , де сьогодні мало інфраструктури, або, що ще краще, створення нових Ринки , яких сьогодні не існує, шляхом побудови мереж, які подолають розрив між тими, хто потребує доступу до капіталу, і тими, хто має кошти для інвестування.

У деяких випадках заощадження завдяки блокчейну потенційно настільки значні, що користувачі захочуть повністю відмовитися від старих торгових майданчиків. Ринки , які покладаються на ланцюжок посередників, щоб з’єднати їх, дозріли для того, щоб той, хто йде першим, скористався перевагою та отримав зовнішню віддачу.

Ця техніка виключення посередників є тією ж технікою, яка привела до зростання електронних обмінів у 1990-х роках. Потім це надало брокерам-дилерам можливість обійти повільну та дорогу операцію торговців на майданчику за допомогою електронних майданчиків, які могли надавати інформацію про Ринки та можливість змінюватись за частки секунди, а не за хвилини.

Тристороннє фінансування є прикладом того, що усунення посередників дає дуже великі можливості захопити ринок шляхом побудови нових мереж з використанням Технології блокчейн. Сьогодні банк-агент виступає посередником між тими, хто має капітал, і тими, хто його потребує, шляхом пакетування боргу та управління заставними зобов’язаннями позичальника.

З блокчейном і смарт-контрактами, які, по суті, замінюють фінансові угоди автономним комп’ютерним кодом, роль пакувальника-посередника стає зайвою. Це може призвести до значної економії для фірми-покупця, яка прагне забезпечити доступ до капіталу за нижчою ціною, ніж її конкурент.

Низькі бар'єри

У деяких випадках фінансові посередники, навіть із появою блокчейну, все ще відіграватимуть певну роль через складність послуг, які вони надають.

Тут на ринку WIN ті, хто використовує Технології для досягнення переваг ефективності, щоб надавати свої послуги за нижчою ціною, ніж їхні конкуренти.

Ця перевага стане ще гострішою в класах активів, які пов’язують значну суму капіталу на тривалий період часу, наприклад, у кредитуванні за допомогою левериджу, який є ринком, який залучає понад 174 мільярди доларів США лише в США. Трансакції в цьому домені передбачають надання клієнтам кредитних ліній, умовна вартість яких зазвичай становить сотні мільйонів доларів.

Наявність капіталу, який сидить на узбіччі для установ-покупців, може бути дуже дорогим для фінансових установ. У цій галузі зазвичай врегулювання займає 30 днів.

Якби блокчейн скоротив час розрахунку на тиждень, це призвело б до економії кількох сотень тисяч доларів на умовній позиці в 100 мільйонів доларів.

І якщо перешкоди для впровадження такої мережі були низькими, а вони, як правило, є з блокчейном, сторона покупців QUICK проголосує ногами. Дуже швидко мільйони доларів можуть швидко переходити від ONE банку-агента до іншого лише завдяки коротшому циклу розрахунків або меншим адміністративним витратам.

Час діяти

У грі з високими ставками «переможець отримує все» фінансові установи повинні сформулювати добре продуману стратегію щодо того, як вони вирішують використовувати блокчейн. Тим, хто є посередником, потрібно буде використовувати блокчейн, щоб стати ефективнішим, ніж конкуренти, або змінити бізнес-моделі так, щоб вони додавали цінність у транзакціях.

Ті, хто має доступ до капіталу чи фінансових продуктів, мають можливість перейти до мережі з підтримкою блокчейну, яка надає безперешкодний механізм для доступу їхніх клієнтів до цих продуктів.

Фінансові установи тепер мають інструменти «переможець отримує все», решта залежить від них.

Мармурове зображення через Shutterstock