Euroclear Alternative прагне до публічного лістингу цінних паперів блокчейну

Solidum готується вивести свої цінні папери на основі блокчейну на біржу.

Минулого місяця традиційна інвестиційна компанія випустила ноти на основі договору перестрахування без необхідності Euroclear, широко використовуваного постачальника послуг після розрахунків. Натомість Solidum зміг випустити сек’юритизовані облігації на суму 14,8 мільйона доларів, використовуючи власний ILSBlockchain.

Спеціаліст із пов’язаних зі страхуванням цінних паперів створив свою блокчейн-платформу після втрати зв’язку з Euroclear минулого року, і тепер розглядає платформу як спосіб для інших провайдерів, як він, пропонувати інвестиції такого ж розміру, від яких традиційні розрахункові компанії зазвичай можуть відмовитися.

Але як приватне розміщення, пропозиція була обмежена не лише сумою, але й тим, хто міг інвестувати. Тепер компанія працює над тим, щоб відкрити двері для емісії більших сум у доларах для більшої кількості інвесторів, ставши «членом лістингу» Міжнародної фондової біржі (TISE), розташованої на Гернсі, що є територією Британської корони.

Фіона Ле Пойдевен, генеральний директор TISE, підтвердила, що біржа мала розмови з Solidum про те, як цінні папери, випущені на її блокчейні, колись можуть бути публічно розміщені.

«Я з нетерпінням чекаю, як розвиватиметься підприємство Solidum», — сказала вона CoinDesk в електронному листі.

Наразі Solidum веде переговори з Комісією з фінансових послуг Гернсі, щоб переконатися, що платформа відповідає вимогам TISE, які включають сплату початкової комісії в розмірі 10 000 фунтів стерлінгів (13 000 доларів США) і 6 000 фунтів стерлінгів на рік після цього.

Однак до того часу сам договір перестрахування залишається у первісного постачальника, а сек’юритизованими облігаціями, придбаними контрагентами, можна торгувати, як і будь-яким іншим цінним папером, доки облігації не настануть у 2023 році.

Щоб розпочати цю торгівлю, партнер Solidum і портфельний менеджер Седрік Едмондс сказав, що два фонди наразі перебувають у процесі перевірки нормативних вимог для приєднання до групи. Після завершення цього процесу та початку перших угод Едмондс очікує, що ті, хто не зміг отримати доступ до традиційних платформ, першими приймуть ILSBlockchain.

Про свою місію Едмондс сказав:

«Ви фактично виводите банки та Euroclear із системи».

Виклик чинним президентам

Хоча Solidum зараз намагається зробити банки та розрахункові платформи менш потрібними, цей проект сягає корінням у зірвану спробу вести бізнес старомодним способом.

Компанія почала випускати свої перші приватні розміщення в 2010 році, працюючи з німецьким Deutsche Bank, щоб отримати доступ до Euroclear до минулого року. У ті часи Європейська клірингово-розрахункова палата створювала банкноти, а потім Solidum розраховувався ними з інвесторами, використовуючи традиційний метод «доставка проти платежу».

Але минулого року, сказав Едмондс, внутрішні зміни в Deutsche Bank призвели до того, що Solidum втратив доступ до Euroclear. Deutsche Bank відмовився коментувати цю статтю.

Після періоду пошуку альтернативних банків для відновлення доступу до Euroclear — або навіть до системи розрахунків Crest London Stock Exchange Group — Едмондс випадково натрапив на Multichain, протокол з відкритим вихідним кодом, натхненний блокчейном Bitcoin .

За його словами, після завантаження програмного забезпечення Multichain у квітні Едмондс створив серію вузлів, щоб перевірити, як Технології спільної книги можна модифікувати так, щоб «віддзеркалювати те, що люди роблять на звичайних фінансових Ринки».

Результат: «Він зробив саме те, що я хотів».

Не просто ще один посередник

Незважаючи на роботу з блокчейну, яку проводить Євроклір та інші подібні платформи у всьому світі, Едмондс вважає, що він створив новий спосіб для інвесторів, які вважаються занадто малими для Euroclear, щоб отримати доступ до подібної функціональності – але з набагато меншими витратами.

Портфельний менеджер сказав, що в той час як традиційні посередники стягують від 50 000 до 100 000 доларів США щорічно за послуги, компаніям, які хочуть випустити цінні папери через ILSBlockchain, потрібно буде заплатити лише 2500 доларів.

«Якщо ви закриваєте Euroclear і позбавляєте банк від спроб контролювати все, тоді ви починаєте досить різко знижувати комісії», — сказав Едмондс. «У певному сенсі Euroclear вистрелили собі в ногу».

Роль Солідума тут може нагадувати тоді нового, хоча й ефективнішого посередника. Однак Едмондс сказав, що його компанія — це не більше, ніж воротар.

У своїй першій емісії Solidum керував вузлами блокчейну, які представляли різні ролі, включно з виконанням ролі платіжного агента та спонсора блокчейну, нагляду за дотриманням правил боротьби з відмиванням грошей та правилами «знай свого клієнта».

Але в майбутньому він сказав, що користувачі самі зможуть керувати вузлами, зробивши висновок:

«У нас T основної системи, яка б це контролювала. Після того, як ми створили вузли, надавши людям доступ до системи, ми можемо вимкнути наш сервер, і всі зможуть продовжувати спокійно».

Банкнота євро зображення через Shutterstock