12 Ринки Крипто можна насправді покращити

Кайл Самані

є керуючим партнером компанії Multicoin Capital, криптофонд, який інвестує в токени, змінюючи цілі сектори світової економіки.

Нижче наведено ексклюзивний внесок до огляду 2018 року CoinDesk.

За останні 20 років багато компаній створили великі онлайн-ринки, щоб об’єднати покупців і продавців. Amazon, eBay, Uber і AirBnb зазвичай спадають на думку як найбільш очевидні приклади. Але їх набагато більше.

Починаючи з кількох років тому, венчурні капіталісти почали публікувати варіації макета нижче. Це показує, як майже кожна підгалузь у Craigslist стала достатньо великим ринком із достатньою кількістю особливостей, щоб виправдати індивідуальний ринок із спеціальними функціями та оптимізованим пошуком і Цікаве.

Незважаючи на те, що кожен із цих Ринки є P2P (персона-особі), кожним із цих ринків керує централізована компанія. Це говорить нам про кілька речей:

• Немає жодної структурної причини, чому більшість Ринки P2P потреба бути децентралізованою.
• Оскільки централізована організація оподатковує всі транзакції, які відбуваються на її платформі, вона може виправдати витрати капіталу на залучення як пропозиції, так і попиту до ринку. Придбання пропозиції та попиту робить послугу продукту більш цінною для існуючих учасників мережеві ефекти, і створює надійний рів, щоб інші ринки не могли так само ефективно конкурувати.

Враховуючи ці два спостереження, ми, природно, повинні запитати: що таке насправді Ринки ? краще як Ринки P2P без централізований посередник?

Виявилося, що насправді є чимало Ринки , які ми вже можемо визначити, які краще справді децентралізувати. І я підозрюю, що буде багато інших, які будуть розблоковані, коли Крипто екосистема розвиватиметься.

Щоб відповісти на це питання, давайте розглянемо унікальні сильні сторони блокчейнів. Без особливого порядку:

• NEAR-0 комісії за транзакції. Це має дозволити мікроплатежі. Для платежів у реальному часі між ненадійними сторонами це може бути переконливим (наприклад, оплата за байт даних). Це також може зменшити адміністративні витрати в старій фінансовій системі (наприклад, розрахунок T+3 для цінних паперів).
• Можливість отримувати дохід без створення юридичної особи. Це особливо вигідно для таких мереж, як Filecoin, у яких було б контрпродуктивно, якби споживачам для участі доводилося створювати ТОВ.
• (Псевдо)анонімність. Можливість брати участь у мережі без будь-якої форми KYC (know-your-customer).
• Регуляторний арбітраж. Уряди створюють усі види тертя навколо багатьох форм торгівлі. Наприклад, Ринки прогнозів є незаконними в більшості юрисдикцій, незважаючи на те, що практично немає доказів того, що вони створюють значущі негативні зовнішні ефекти для суспільства.
• Без дозволу. Кілька мільярдів людей по всій планеті T мають банківського рахунку. Створення пари ключів – і, отже, можливості безпечного зберігання дефіциту цифрових даних – для блокчейну є безкоштовним для всіх. Ця пара ключів є глобальною та T підлягає комісії за міжнародні транзакції.
• Довіра зведена до мінімуму. Блокчейни дозволяють сторонам, які не довіряють, здійснювати транзакції, не довіряючи жодній особі чи установі, натомість сторони можуть здійснювати транзакції, довіряючи лише мотивам математики та теорії ігор (наприклад, використовуючи 0x для торгівлі активами).
• Стійкий до цензури. Це стосується як грошових, так і негрошових активів.
• Дозволити конкуруючим інтерфейсам, які читають/записують з одного і того самого серверу. Це зменшує бар'єри для входу, створюючи майже ідеальну конкуренцію для продуктів, які в середовищі web2 піддаються надзвичайно сильному мережевому впливу.
• Усунення будь-якого шахрайства щодо власності на активи.
• Вбудовування логіки в самі активи, а не вбудовувати логіку в додатки, які контролюють активи (наприклад, вбудовувати обмеження передачі на квитки на концерти, а не намагатися запобігти людям переміщувати свої квитки).

Нижче я розповім про деякі з визначених нами Ринки , які мають переваги від ONE чи кількох із цих рис.

1. Відкриті Фінанси

Інструменти відкритого нареченого, як Augur, 0x, Maker, Compound, Дхарма і UMA є справді глобальними та без дозволу. Використовуючи ці інструменти, люди створюють такі похідні, як Примотив до якого кожен може отримати доступ у будь-якій точці світу.

Подумайте про це: значна більшість населення світу не має доступу до Ринки капіталу США. Наприклад, якщо ви живете в Бразилії та належите до середнього класу, ви, ймовірно, не зможете купити акції Apple. Враховуючи протиріччя щодо KYC, брокерів/дилерів і банків, Ринки капіталу США просто недоступні для мільярдів людей по всій планеті.

Використовуючи Primotif, будь-хто в будь-якій точці світу може придбати експозицію S&P 500, використовуючи ether, токен, який живить мережу Ethereum . Це глибокий прорив в ефективності ринку капіталу.

Використовуючи відкритий Фінанси стек, Ринки капіталу стануть справді глобальними та доступними будь-кому будь-де, без дозволу. Те, що це неправда, є пародією.

2. Сірі Ринки

Ринки , яким заважає непотрібне регулювання. Райдшерінг є найкращим останнім прикладом.

Uber був незаконним у більшості міст, коли він увійшов у них. Але закони про таксі були застарілими, і більшість міських урядів швидко це зрозуміли та внесли поправки.

Найбільш очевидні сірі Ринки , на які можна суттєво вплинути:

• Ринки прогнозів, напр Augur і Gnosis. Найочевиднішими підвертикалями є політика та ставки на спорт. Однак я очікую, що ми побачимо нові Ринки , наприклад, Ринки мемів навколо таких знаменитостей, як PdotIndex.
• Ринкові майданчики для продажу індивідуальних прогнозів, напр. Стирання

3. Азартні ігри онлайн

Сьогодні учасники ринку довіряють онлайн-казино, що вони насправді використовують генератор випадкових чисел (ГВЧ). Використовуючи блокчейни, споживачі можуть перевіряти цілісність RNG у реальному часі.

Хоча незрозуміло, чи гравці в онлайн-ігри дійсно дбають про це, за рівних умов забезпечення чесності є кращим. Це саме те, що FunFair будує.

4. Віртуальна нерухомість

Віртуальні світи з фіксованою кількістю нерухомості (наприклад, Decentraland) є ще одним чудовим прикладом.

Незрозуміло, чи зацікавлені споживачі у володінні криптографічно унікальними цифровими активами (наприклад, єдиним у своєму роді мечом). Однак, якщо в онлайн-грі є фіксована кількість нерухомості, ця нерухомість може стати цінною, якщо гравці захочуть проводити час у цьому віртуальному світі.

5. Розумні активи з вбудованою логікою

Хоча це схоже на пункт вище, це насправді відмінне. У той час як вищезгадана ідея стосується самостійного володіння цифровими активами, наступний рівень інтелекту полягає в тому, щоб безпосередньо вбудувати логіку в активи.

Приклад: Вбудовування обмежень на передачу на квитки на концерти. Це могло б знищити ринок скальпінгу квитків, який майже повсюдно ненавидять усі в музичному та організаторському бізнесі.

Це саме те, що Тарі будує.

6. Ринки праці

Ринки праці, які не можуть відповідати попиту та пропозиції через відсутність нормативної бази, дозріли для децентралізації.

Aragon

будує технічну структуру, яка дозволяє без дозволу створювати визначені смарт-контрактами організації, які підтримують будь-які можливі набори правил (наприклад, привілейований капітал, частка доходу чи кооперативи ETC). Досі незрозуміло, як ці організації виглядатимуть або що може з’явитися, що зараз неможливо, але можливості, безумовно, цікаві.

7. Розподілені обчислення

Нарешті, цей варіант використання досить добре відомий завдяки таким резонансним проектам, як Filecoin, але він не такий однозначний, як думає більшість людей. Розподілені обчислення мають сенс лише тоді, коли: а) має значення фізична близькість попиту та пропозиції, або б) основною метою мережі є обфускація (більше вузлів – краще).

В основному існують три види обчислювальних ресурсів: обчислювальні, сховище та пропускна здатність. Давайте розглянемо кожен із них, щоб зрозуміти їх:

• Розподілені обчислювальні мережі (наприклад Golem і iExec). Розподілені обчислювальні мережі можна розглядати як AirBnB для вашого CPU/GPU. Ці мережі призначені для асинхронних обчислень (наприклад, візуалізація відео). Таким чином, вони не пов’язані з фізичною географією і не створюють жодних ускладнень. Ці мережі позов що вони будуть дешевшими та швидшими за централізовані альтернативи, але це не було доведено на жодному значущому рівні масштабу. Враховуючи те, наскільки зароджуються ці мережі, потрібен деякий час, перш ніж децентралізовані обчислювальні мережі досягнуть достатнього масштабу, щоб фактично підтвердити цю гіпотезу. Хоча теоретично сторона пропозиції мереж Golem та iExec не має граничних витрат (через безкоштовні витрати на обладнання для інших цілей), на практиці це сумнівно через вартість електроенергії та спеціалізацію чіпів. Чим більший попит на певний тип обчислень, тим більше обґрунтувань є створення ASIC. ASIC зазвичай є на ONE -три порядки більш ефективними на ват, ніж мікросхеми загального призначення для певного типу обчислень. Враховуючи величезний приріст ефективності ASIC, неспеціалізовані мікросхеми просто не можуть конкурувати з ASIC. ASIC процвітають у сферах майнінгу Криптовалюта , машинного навчання, кодування/декодування відео та фонової обробки (наприклад, постійно ввімкнений мікрофон) та багатьох інших сферах. Загалом очікується, що ми побачимо більше ASIC як закон Мура закінчується, а апаратні інновації просуваються далі в спеціалізацію мікросхем. Нарешті, обчислення вже географічно розподілені. По всьому світу існують десятки тисяч центрів обробки даних. Здається, важко сперечатися, що десятків тисяч недостатньо для деяких випадків використання, але мільйони комп’ютерів є недостатніми. Загалом, досі незрозуміло, чи можуть такі мережі, як Golem та iExec, надавати цінні послуги, за винятком випадків, коли попит є від справді децентралізованої програми P2P (неясно, чи цей попит колись існуватиме в значних обсягах).
• Розподілене сховище файлів (як Filecoin). Ви можете розглядати Filecoin як AirBnB для вашого жорсткого диска. Тут знову ідея переконлива на поверхні. Більшість настільних комп’ютерів мають багато невикористаного простору для зберігання. І на відміну від оренди циклів процесора, зберігання файлів T споживає значної кількості електроенергії. Однак розподілені мережі, такі як Filecoin , у певному сенсі менш ефективні, ніж централізовані. Найважливіше те, що протокол Filecoin працює в змагальній мережі, і тому вимагає додаткового резервування порівняно з централізованою надійною альтернативою (наприклад, AWS S3). З огляду на те, наскільки дешевим є сховище S3 (S3 є блоком, щоб AWS міг отримувати прибуток деінде), незрозуміло, що Filecoin може запропонувати значно дешевше сховище з огляду на потребу в додатковому резервуванні. Досі незрозуміло, чи може Filecoin конкурувати з AWS на будь-якому значущому рівні масштабу. І, як і обчислення, сховище файлів уже географічно розподілено між багатьма центрами обробки даних, і обфускацію можна обробляти за допомогою програмного забезпечення (наприклад, шардинг даних і кодування видалення) в існуючих централізованих мережах зберігання файлів).
• Маршрутизація розподіленої смуги пропускання. Пропускна здатність за своєю суттю є локальною та піддається затримці. Крім того, багато країн піддають цензурі інтернет-трафік, тому обфускація через децентралізацію може обійти ці обмеження. Є три принципово унікальні випадки використання для маршрутизації пропускної здатності

8. Розподілений VPN / Tor

Є декілька команд, які вже працюють над цим, зокрема Вартовий, Містеріум і Orchid. Хоча вони використовують різні технічні методи, вони досягають тієї самої кінцевої мети: обфускація інтернет-трафіку. Ці служби явно виграють від географічного розподілу та кількості: чим більше вузлів і чим більше вони розподілені, тим важче урядам піддавати їх цензурі.

Однак досі незрозуміло, якими будуть ціна та продуктивність цих систем у масштабі.

9. Розподілений CDN

CDN за визначенням вже географічно розподілені. Але здається можливим, що вони можуть стати значно ефективнішими за допомогою додаткової магії P2P. В якості простого уявного експерименту візьмемо багатоповерхівку, в якій проживає 300 людей.

Якщо дві людини транслюють одну й ту саму гру NFL, має сенс, щоб ONE із цих людей передавав відео іншому, що зменшило б вимоги до пропускної здатності CDN. Якщо це спрацює, як запропоновано, це має зменшити витрати і, можливо, дозволить споживачам заробляти гроші за те, що вони вже збираються зробити.

Принаймні ONE стелс-стартап, який я знаю, працює над цим. Filecoin також працює над цим, хоча це не є їхнім винятковим фокусом.

10. Розподілений спільний доступ до Wi-Fi та сітчаста мережа

Це не пояснюється, враховуючи вищесказане.

Wi-Fi за своєю суттю локальний. Над цим працює досить багато команд, в тому числі Права сітка, Алтея, і Відкритий сад. Хоча ідея, безумовно, переконлива в теорії, це надзвичайно складна технічна проблема.

12. Розподілене перекодування відео (наприклад Livepeer)

Хоча це виграє від децентралізації так само, як і ретрансляція пропускної здатності, технічно це відмінно. Найкращий спосіб зрозуміти перекодування відео – це зрозуміти, як працює Netflix. Для кожного відео на Netflix Netflix зберігає сотні версій кожного відеофайлу, кожен з яких оптимізований для унікальної перестановки розміру екрана, роздільної здатності, доступного обладнання, ОС, бітрейту ETC.

З оригінального головного файлу Netflix перекодує відео в кожну перестановку. Коли користувач транслює, клієнтська програма постійно повідомляє про свій статус серверам Netflix. На основі статусу в реальному часі сервери Netflix регулюють, яке відео він показує, щоб забезпечити найкращий досвід. Це працює, оскільки контент на Netflix не транслюється в прямому ефірі. Вони можуть перекодувати все заздалегідь.

З таким розумінням легко зрозуміти, чому потрібно перекодувати жити відео набагато складніше. Обсяг необхідних обчислень збільшується з кожним додатковим потоком, оскільки система повинна підтримувати більше перестановок відео. Livepeer децентралізує процес перекодування, дозволяючи будь-кому перекодувати.

Оскільки для відео потрібно дуже багато даних, затримка має значення, і оскільки кількість обчислень, необхідних для перекодування, є дуже великою, краще, якщо вузли розподілені географічно, а отже, якомога ближче до джерела відео.

Невикористані Ринки

Багато інвесторів справедливо кажуть: «Але витіснити Uber/Facebook/eBay» майже неможливо. І вони мають рацію. Витіснення будь-якої з цих сутностей шляхом прямої конкуренції є програшною пропозицією. Але це T означає, що сьогодні P2P-мережі T знаходять великого застосування.

У міру розвитку технологій блокчейн я очікую, що цей список зростатиме експоненціально. У 2014 році ONE навіть не спала на думку ідея відкритих Фінанси. Оскільки ми вирішуємо дві найбільші технічні проблеми в Крипто – масштабування та Політика конфіденційності – і коли загальна зручність використання та впровадження покращуються, я очікую, що з’явиться багато нових варіантів використання, які раніше були неможливими. Крім того, багато прикладів, наведених вище, Compound таким чином, що ми не можемо передбачити.

Ми тільки починаємо бачити перші ознаки того, як ми можемо поєднати частини відкритого Фінанси стеку цікавими способами. Сьогодні більшість людей не можуть отримати іпотеку під заставу свого портфеля акцій. Оскільки одиниці вартості токенізуються та стають сумісними з ширшою фінансовою системою, люди зможуть набагато ефективніше керувати своїми балансами. Наприклад, працівники, які володіють значним капіталом приватних компаній, повинні мати можливість використовувати цей капітал як заставу в інших фінансових операціях. Так, їх співвідношення позики до вартості має бути дуже консервативним, але це може відкрити величезну кількість нових багатств для мільйонів людей.

У міру розгортання подібних змін ми можемо очікувати наслідків у суміжних галузях (юридичній, іпотечній ETC), тому ми повинні очікувати, що розвиток Ринки P2P буде сильно залежати від шляху, що ускладнює прогнозування ефектів другого та третього порядку сьогодні.

Наконечник капелюха Грег Розен за розмови, які надихнули цю публікацію в блозі.

Відмова від відповідальності: Multicoin Capital — це хедж-фонд, керований тезами, який може тримати деякі з Крипто активів, про які йдеться в цій публікації.

Маєте впевнений погляд на 2018 рік? CoinDesk шукає пропозиції для нашого огляду за 2018 рік. Надсилайте новини [на] CoinDesk.com, щоб Навчання , як взяти участь.

Зображення золотого яйця через Shutterstock