Уявлення про агресивно-голубину Федеральну резервну систему зникають у міру появи звіту про інфляцію в США

• Трейдери прогнозують зниження процентної ставки ФРС до кінця року менш ніж на 50 базисних пунктів, порівняно з 75 базисних пунктів на початку минулого тижня.
• Rally біткойна зупиняється через дохідність казначейських облігацій та зростання індексу долара.
• Незважаючи на те, що дані про інфляцію в США в четвер є критичними, вони можуть не спричинити тектонічних зрушень на ринку.

Приблизно три тижні тому Федеральна резервна система США (ФРС) оголосила про різке зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів, що багатьма аналітиками сприймається як сигнал про подальше послаблення. Цей крок викликав хвилю Optimism на фінансових Ринки: аналітики прогнозували додаткові скорочення на 75 базисних пунктів і ціну Bitcoin (BTC) у 100 000 доларів США, наразі близько 63 000 доларів США, до кінця року.

Ця ейфорія послабилася, оскільки звіти минулого тижня про робочі місця та PMI у США були сильнішими, ніж очікувалося, змусили трейдерів переглянути нібито позитивні очікування щодо більшого та швидшого зниження ставок.

Зараз трейдери оцінюють послаблення менш ніж на 50 базисних пунктів у листопаді та грудні, відповідно до Дані, відстежені Майклом Брауном, старшим аналітичним стратегом торгової платформи Pepperstone. Показники узгоджуються з DOT діаграмою ФРС, опублікованою у вересні, яка показала зниження ставки на чверть пункту або ONE зниження на півпункту до кінця року.

Нагадаємо, що рік почався з трейдери очікують над Зниження ставок на 100 базисних пунктів і Rally Bitcoin , яке призвело до того, що ціни досягли рекордних значень понад 73 000 доларів США на фоні Optimism щодо затвердження спотових BTC ETF у США Пізніше Ринки скоротили ставки до трьох знижень ставок на 25 базисних пунктів на другу половину.

Нещодавнє різке перевищення очікуваних ставок ФРС також є очевидним у казначейських облігаціях. Рано в понеділок прибутковість дворічних облігацій США зросла до 4%, найвищого рівня з 23 серпня, що становить кумулятивний приріст на 50 базисних пунктів з 25 вересня. 10-річна казначейська облігація також досягла позначки в 4%, свідчать дані платформи для створення графіків TradingView.

Тим часом індекс долара (DXY), який вимірює обмінний курс долара до основних фіатних валют, включаючи євро, зріс більш ніж на 1,5% до 102,62.

За інших рівних умов посилення прибутковості казначейських облігацій і зміцнення долара часто призводять до фінансової жорсткості та зниження апетиту інвесторів до більш ризикованих інвестицій, таких як криптовалюти та акції Технології .

Після того, як ФРС знизив ставки 18 вересня, BTC підняв сильну ставку, піднявшись на 10% до 66 500 доларів до 27 вересня. Дані CoinDesk шоу. Відтоді Rally зупинилося, а на момент публікації Криптовалюта торгується нижче 63 000 доларів.

Зосередьтеся на CPI за четвер

За даними QCP Capital, усі очі зараз прикуті до опублікованих у четвер вересневих даних про індекс споживчих цін у США.

«Зважаючи на останні високі показники заробітної плати та робочих місць у США, ринок звертатиме пильну увагу на цей [ІСЦ], щоб виявити будь-які ознаки зростання інфляції. Очікування ФРС щодо зниження ставок змінилися з 50 базисних пунктів до 25 базисних пунктів лише за тиждень, і дані цього тижня можуть визначити, чи буде подальше зниження ціни», — заявила сінгапурська фірма в оновленому ринковому звіті.

За даними RBC Economics, у звіті, ймовірно, вартість життя знизилася до 2,2% у річному обчисленні у вересні з 2,5% у серпні. Core інфляція, яка виключає нестабільні енергетичні та продовольчі компоненти, ймовірно, знизилася до 3,1% з 3,2%.

Незважаючи на це, звіт може мало допомогти зупинити або повернути поточне відновлення DXY та різке переоцінювання зниження ставок у США, що означає, що Ринки можуть сприяти оборонній позиції долара перед президентськими виборами в США 5 листопада, згідно з ING.

«Знову ж таки, 0,1% або 0,3% [CPI] не повинні спричинити тектонічні зрушення на Ринки зараз, коли увага зосереджена на частині повноважень ФРС щодо зайнятості, але певна волатильність долара повинна Соціальні мережі за будь-яким неоднозначним принтом», — заявили аналітики ING в оновленому звіті про ринок.