Похмурий грудень MicroStrategy все ще тримає її на вершині рейтингу активів, пов’язаних з біткойнами, 2024 року

Відмова від відповідальності: аналітик, який написав цю статтю, володіє акціями MicroStrategy (MSTR)

Це був важкий місяць для MicroStrategy (MSTR), розробника програмного забезпечення, який став акумулятором Bitcoin (BTC). Його запаси впали майже на 50% з листопада, коли він приєднався до індексу Nasdaq 100 і досяг піку зростання в 600% з початку року.

Це все одно залишає компанію Tysons Corner, що базується у Вірджинії, на колосальні 342% вперед у 2024 році, що є найбільшим доходом серед найвідоміших криптоактивів у традиційних Фінанси (TradFi).

Це був нестабільний рік, насичений геополітичними та технологічними розробками, які вразили фінансові Ринки. Війни, що тривають у Східній Європі та на Близькому Сході, вибори по всьому світу, розкручування ієни в серпні та розвиток штучного інтелекту (ШІ) залишили свій відбиток.

Прибуток MicroStrategy майже вдвічі перевищує показник Nvidia (NVDA), виробника мікросхем, чиє виробництво інтегральних схем, необхідних для додатків штучного інтелекту, забезпечило прибуток у 185%, що є найкращим серед так званої чудової сімки технологічних акцій. Наступна найкраща метаплатформа (META) отримала 71%.

Сам Bitcoin зріс на 100% за рік включно Квітнева винагорода зменшена вдвічі і кілька рекордів. Попит на найбільшу Криптовалюта був зумовлений Січневе затвердження спотових біржових фондів (ETF) у США. Bitcoin перевершив двох своїх найбільших конкурентів, ефір (ETH), зріс на 42%, і Solana (SOL), зріс на 79%.

Серед ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) також повернувся понад 100% і став найшвидшим ETF в історії, який досяг активів у 50 мільярдів доларів.

Компанії, що займаються видобутком Bitcoin , загалом розчаровані. Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI), проксі для майнінгових акцій, зросла трохи менше ніж на 30%. Це незважаючи на попит на обчислювальні можливості майнерів і угоди про постачання електроенергії з боку компаній штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень (HPC). Тим не менш, окремі компанії виграли, зокрема Bitdeer (BTDR), який додав 151%, і WULF (WULF), який отримав 131%.

Тим не менш, прибутки шахтарів перевершили більш широкий ринок акцій. Технологічний індекс Nasdaq 100 (NDX) додав 28%, а індекс S&P 500 (SPX) піднявся на 25%. S&P 500 також відстав від зростання золота на 27%. Дорогоцінний товар тепер очолив показник капіталу в три з останніх п'яти років.

Занепокоєння з приводу інфляції в США та дефіциту бюджету країни додали до геополітичної невизначеності, що призвело до значного зростання прибутковості державних облігацій США, яка рухалася в протилежному напрямку до ціни.

Прибутковість 10-річних казначейських облігацій додала від 15% до 4,5% протягом року і, несподівано, зросла на цілих 100 базисних пунктів після того, як Федеральна резервна система почала знижувати процентні ставки у вересні.

ETF iShares 20+ Year Treasury BOND ETF (TLT), який відстежує ціни BOND , впав на 10% цього року, а за останні п’ять років – на 40%.

Долар, навпаки, показав свою силу. Індекс DXY (DXY), показник курсу долара до кошика валют США. найбільших торгових партнерів, зросла до найвищого рівня з вересня 2022 року.

West Texas Intermediate (USOIL), еталонна ціна нафти в США, наприкінці року майже не змінилася, підвищившись менш ніж на 1% до приблизно 71 долара за барель. Але це була важка поїздка, коли за останні 12 місяців ціна піднялася майже до 90 доларів.

Коли ми наближаємося до нового року, усі погляди будуть прикуті до обговорення верхньої межі боргу, політика новообраного президента Дональда Трампа та чи можуть США продовжувати свою вражаючу історію зростання.