Після зростання COMP, DeFi Platform Balancer починає розповсюдження токенів BAL

Можливо, нас чекає бум майнінгу ліквідності.

Balancer Labs, Maker автоматизованого інструменту управління портфелем, підтвердив CoinDesk , що почав розповсюдження свого токена BAL . Слідую стійка манія Приблизно під час дебюту токена COMP від ​​Compound минулого тижня, BAL стане другим маркером управління, заробленим найціннішими користувачами програми децентралізованих Фінанси (DeFi).

З 1 червня постачальники ліквідності для пулів токенів Balancer мають заробляв BAL, але жоден із цих жетонів не було розповсюджено. Загальна заблокована вартість Balancer (TVL) зросла з 15,9 мільйонів доларів США 31 травня до 43,6 мільйонів доларів США на момент написання цієї статті, за матеріалами DeFi Pulse. За словами генерального директора Balancer Labs Фернандо Мартінеллі CoinDesk, надалі прибуток буде карбуватися та розподілятися щотижня.

«Безумовно, найважливішим фактором або причиною, чому ми це робимо, є те, що ми хочемо, щоб ця річ була децентралізованою. Ми віримо в децентралізоване майбутнє без довіри, і ми хочемо, щоб Balancer це зробив. Нам потрібно, щоб розподіл був здоровим», — сказав Мартінеллі.

Читайте також: Перший крок: токен COMP компанії Compound зріс у ціні більш ніж удвічі на тлі манії DeFi

Видача токенів управління для розміщення активів у протоколі стала відомою як «видобуток ліквідності». Цей метод, який означає надання користувачам місця за столом у вирішенні того, як запускати децентралізовані програми, обговорювався протягом 2020 року. У квітні IDEO CoLab Ventures, фонд венчурного капіталу, який підтримує дизайнерська фірма IDEO, описав це в публікації Medium про переклад участь у капіталі.

Але все стало реальністю, коли стартап із кредитування під заставу Compound став першим великим додатком DeFi поширювати деякі його маркери управління. Постачальники ліквідності та позичальники почали заробляти COMP 15 червня. Відтоді Compound став найбільшим додатком у DeFi, збільшивши доступну ліквідність у 6 разів.

«Я вважаю, що Balancer — чудовий проект, оскільки він створює примітив AMM [автоматичний маркет- Maker], який є надзвичайно гнучким для різних випадків використання управління активами (біржа, збалансовані портфелі, певні стратегії)», — сказав CoinDesk засновник CoinFund Джейк Брухман.

Нова тенденція

З дебютом BAL у гаманцях Ethereum у всьому світі ми вступаємо у другий розділ цієї історії.

Слід зазначити, що ці два проекти знаходяться на дуже різних стадіях свого життєвого циклу. Compound було анонсовано у вересні 2018 року, і він працював більше року, перш ніж випустити токен. Під час першої виплати COMP користувачі Compound уже виділили майже 100 мільйонів доларів у вигляді Крипто .

Тим часом Balancer запрацював лише цієї весни, і в ньому заблоковано приблизно 40 мільйонів доларів. Якщо Balancer виросте в тій самій пропорції, що й Compound, він міг би перескочити з шостої позиції в DeFi на третю, але, очевидно, ONE не знає, що станеться – ні як це закінчується.

Читайте також: Протоколи DeFi мають бути довіреними особами, а не дилерами структурованих продуктів

Раніше Balancer Labs керувала a Початковий раунд на 3 мільйони доларів, де Accomplice та Placeholder лідирували разом із CoinFund та Inflection. Інвестори заробили капітал, який можна було конвертувати в токени. Початкова ціна раунду становила $0,60 за токен.

CORE функція Balancer полягає в тому, що він дозволяє користувачам створювати пули токенів, які автоматично балансуються, і токенізувати ці пули. Отже, якщо пул був побудований таким чином, щоб вартість складала 50% WBTC, 25% WETH і 25% BAT, наприклад, він продав би частину своїх WBTC за WETH і BAT , якщо вартість WBTC різко зросла, так що пропорція вартості повернулася до рівня.

Коротше кажучи, він автоматизує Крипто .

Розподіл токенів

Смарт-контракт, який регулює BAL , передбачає 100 мільйонів токенів без інфляції, але «ці 100 мільйонів T будуть викарбувані з самого початку», – пояснив Мартінеллі.

Наразі викарбувано 35 мільйонів. З них 25 мільйонів призначено для команди, радників та інвесторів, і 75% з них переходять поступово протягом трьох років, а ненадані токени T можуть торгувати чи голосувати.

За словами Мартінеллі, команда контролює 5 мільйонів токенів для фонду екосистеми, щоб сприяти зростанню різними способами, і 5 мільйонів токенів для майбутніх раундів збору коштів.

Читайте також: Стартапи DeFi, створені на основі Compound Weigh, що робити з токенами COMP за 200 доларів США

Команда Balancer наразі складається з чотирьох осіб, і планується, що до кінця року команда зросте до 10 осіб, сказав Мартінеллі, з кінцевою метою децентралізації платформи.

Решта 65 мільйонів токенів карбуються зі швидкістю 145 000 BAL щотижня, що означає, що для повного розповсюдження знадобиться приблизно дев’ять років, але оскільки BAL є маркером управління, власники завжди можуть проголосувати за прискорення розповсюдження.

Було завершено три повних тижні, тож BIT більше 400 000 BAL зараз розподіляється на понад 1000 адрес гаманців, які мають накопичений баланс, сказав Мартінеллі (з кількома крайніми випадками для BAL , зароблених зовнішніми смарт-контрактами, які будуть розповсюджені пізніше).

З ланцюга

ONE із аспектів дистрибуції Balancer, який варто відзначити, є те, що велика частина його існує поза мережею.

Це дає змогу команді проводити ітерацію на ранній стадії, співпрацюючи з користувачами, щоб команда могла шукати способи, якими користувачі обманюють систему, і писати нові правила, щоб підірвати ці стратегії.

Наприклад, на Compound користувачі роблять ставку на активи, щоб позичити активи, щоб зробити більше ставок і позичити більше. Існують дискусії про те, наскільки цінною є ця діяльність. Так само у 2018р біржа Fcoin винагороджував користувачів новим токеном лише за здійснення торгів, що призвело до шаленої торгівлі.

Спільнота Balancer хоче користь найцінніші поведінки. Відстежуючи прибутки поза мережею та дотримуючись правил, спільнота Balancer може вдосконалювати стимули по ходу.

Отже, коли почали заробляти BAL , це було просто: користувачі заробляли BAL за надання ліквідності. Залежно від того, що станеться далі, це може змінитися.

«[Правила] начебто запобігають отриманню марної ліквідності з BAL», — сказав Мартінеллі. «Це буде дуже цікава жива істота, яка розвиватиметься».

Ці правила призначені для збільшення обсягу без прямої винагороди за обсяг. ONE із прикладів: пули, які, здається, містять два токени, але насправді T (наприклад, якби ONE мав, скажімо, 50% DAI (стейблкойн, згенерований депозитами на Maker) і 50% cDAI (токен, представлений DAI , депонований на Compound), нараховують дуже низькі винагороди BAL .

Читайте також: Compound очолює MakerDAO, тепер має найбільшу цінність у DeFi

Побудова поза ланцюгом також дозволяє Balancer працювати на індивідуальній основі зі стартапами, створеними для інтеграції з Balancer , які T планували розповсюдження токенів, що є тим, що є придумати Compound. Це крайові випадки, згадані вище.

ONE уявити світ, де ці правила стають настільки складними, що призводять до інших непередбачуваних наслідків, але саме тому зараз корисно запустити їх поза мережею. Balancer сподівається, що він знайде достатньо міцну нішу на ринку, тому постійне вдосконалення більше не буде потрібним і що простий набір правил може переміщатися в мережу.

Розглядаючи Uniswap

Якщо це ще T очевидно, візит на сайт Balancer стає зрозумілим: програма dapp може запропонувати ту саму функціональність DEX, що й Uniswap, оскільки будь-який окремий Uniswap токен-за-токен пул це те саме, що пул Balancer з двома жетонами, встановленими на значення 50/50 або 1:1.

Велике питання для BAL: чи зможе він катапультувати Balancer на місце Uniswap як AMM вибору в Ethereum?

За даними DeFi Pulse, Balancer наразі має на 18 мільйонів доларів США більше TVL, ніж Uniswap, але питання в тому, чи зробить ця нова форма доходності більш привабливою для постачальників ліквідності для цього простого випадку використання DEX.

Наразі немає стимулів торгувати на Balancer проти Uniswap, але якщо BAL накопичуватиме вартість достатньо швидко, ідея заробляти торгові комісії, а також BAL може призвести до того, що постачальники переведуть кошти з найвідомішого AMM до Balancer.

«Я думаю, що розповсюдження токенів, а не технології, відіграватиме ключову роль у конкуренції цих протоколів DeFi», — сказав Брухман із CoinFund, який зазначив, що Uniswap досі не оголосив про наміри винагороджувати постачальників ліквідності часткою. «Бренд відіграє важливу роль, але я думаю, що ми побачимо, що Balancer швидко створить дуже успішний бренд».