Як стейблкойни поєднують традиційні та децентралізовані Фінанси

Стайблкойни, термін, що стосується криптовалют, прив’язаних до фіатних валют, таких як долар США, вперше з’явилися на сцені в 2014 році. Tether (USDT), спочатку наз реалкойн, був запущений як перший стейблкоїн того року. На той час це був дуже унікальний продукт, створений для забезпечення стабільності долара (та інших підтримуваних державою валют) в екосистемі Криптовалюта .

Сьогодні існує три основних типи стейблкойни: монети з фіатною підтримкою, монети з криптовалютою та алгоритмічні монети. Фіатні стейблкойни — це криптовалюти, забезпечені певною фіатною валютою у співвідношенні 1:1. Стейблкойни з криптовалютою забезпечені певною Криптовалюта, а алгоритмічні стейблкойни — це стейблкойни, які покладаються на складний алгоритм або алгоритми, щоб узгодити ціну Криптовалюта з ціною певної фіатної валюти.

Ця стаття спочатку опублікована в Крипто для радників, щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, що визначає Крипто, цифрові активи та майбутнє Фінанси. Зареєструйтеся тут отримувати його щочетверга.

Які варіанти використання стейблкойнів?

Стайблкоїни вперше набули популярності на Крипто біржах, які не пропонували фіатні торгові пари. Більшість криптовалют досить летючий, і через їх нестабільний характер багатьом трейдерам та інвесторам потрібен був торговий засіб, який забезпечував би стабільність і уникав цієї нестабільності. Оскільки стейблкойни є криптовалютами, їх можна досить легко переказувати між біржами. Це підвищує ліквідність Крипто , а також дозволяє трейдерам скористатися можливостями крос-біржового арбітражу, які вони можуть побачити. Існує багато популярних стейблкойнів, наприклад Tether, the Gemini Dollar (GUSD), USD Coin (USDC)і ETC Насправді є два стейблкойни 10 найкращих криптовалют за ринковою капіталізацією – USD Coin Tether і USD .

Іншим популярним випадком використання стейблкойнів є кредитування та запозичення, особливо в децентралізовані Фінанси (DeFi) економіка. Трейдери та інвестори часто позичають під Крипто або дозволяють позичати свої монети іншим позичальникам в обмін на можливість отримати прибуток.

Стайблкойни забезпечують велику частину Крипто екосистеми. Оскільки попит на стейблкоїни є, ставка їх запозичення та надання в борг зазвичай перевищує середню. Інвестори можуть отримувати відсотки за допомогою стейблкойнів, вносячи кошти в різні пули кредитування. Смарт-контракти – код, який керує пулами Крипто – у цьому сценарії діють як традиційні банки, де вкладники надають ліквідність позичальникам. На відміну від традиційного Фінанси (TradFi), більшість пулів ліквідності забезпечують миттєву ліквідність. Ця концепція називається DeFi, і вона набуває популярності.

Хоча стейблкойни розроблені як «стабільні», важливо розуміти ризики, які вони несуть. Кожен тип стейблкойна має різні ризики, і радники та інвестори повинні розуміти ONE окремо.

• З підтримкою Fiat: Це централізовані монети. Це означає, що емітент повинен зберігати фіатну валюту. Інвестори повинні вимагати підтвердження резервів із частими аудитами. Приклади: USDT, GUSD, USDC.
• Криптова підтримка: вони набагато більш мінливі, ніж стабільні монети, забезпечені фіатною валютою. Потрібне підтвердження наявності резервів, а також постійний моніторинг Крипто, яка використовується для підтримки стейблкойна. приклад: DAI.
• Алгоритмічна підтримка: Інвестори повинні дослідити код, який використовується для створення алгоритмічної функції, що використовується для забезпечення стабільності. приклад: AMPL, terraUST (UST).

Можливості зі стейблкойнами

Стайблкойни надають унікальну можливість для радників та інвесторів. Хоча вони розроблені як стабільні та немінливі, вони не можуть і не повинні використовуватися як заміна готівки. І хоча було б чудово направити банківські резерви на стейблкойн, щоб створити привабливу відсоткову ставку (особливо в періоди інфляції), важливо пам’ятати, що ці продукти все ще нові та неперевірені.

Проте стейблкойни дійсно пропонують привабливу прибутковість, дозволяють запозичувати та позичати, створюють величезну ліквідність у Крипто екосистемі та забезпечують некорельований (з іншими криптовалютами) актив, який можна використовувати для торгівлі або як частину диверсифікованої Крипто.

Поєднання TradFi і DeFi

На мою Погляди, народження стейблкойнів створило міст, який з’єднає традиційні фінансові Ринки з диким світом Крипто Ринки. Я більше в захваті від майбутнє DeFi ніж я думав про Bitcoin у 2012 році. Оскільки цей новий світ DeFi розвивається, консультанти повинні знати про ризики та можливості, які створить ця інновація. Навігація в наступні кілька років злиття екосистем TradFi/DeFi може надати можливості, яких ми не бачили раніше.