Silvergate Bank suma 48 clientes de Cripto en el cuarto trimestre, aunque los depósitos caen un 4%

ACTUALIZACIÓN (29 de enero, 20:59 UTC):Actualizado con información de la conferencia de ganancias de Silvergate y comentarios de un analista bancario.

Silvergate Bank, ONE de los pocos bancos estadounidenses que atiende a empresas relacionadas con criptomonedas, sumó más clientes de Cripto en el cuarto trimestre de 2019, pero vio caer los depósitos y los ingresos por tarifas de esos clientes a medida que los inversores institucionales comercian menos durante un mercado de Bitcoin relativamente estable.

El banco con sede en La Jolla, California, que fuepúblico En noviembre, la compañía, que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo SI, publicó su informe de resultados antes de la apertura del mercado el miércoles. Fue su primera presentación oficial de resultados como empresa que cotiza en bolsa y reveló los altibajos de su trayectoria en el sector de las Cripto .

El informe de ganancias de Silvergate indica una disminución del 4 % en los depósitos de la industria de las criptomonedas, a pesar de la incorporación de 48 clientes de Cripto . Los depósitos totales del banco comercial disminuyeron un 1,8 % en el mismo trimestre (Silvergate también presta servicios a empresas no relacionadas con criptomonedas). Alrededor del 74 % de los 1.800 millones de dólares en depósitos del banco no devengaban intereses.

Los depósitos fueron los más rezagados entre los inversores institucionales que tienen menos interés en operar mientras Bitcoin está en un mercado bajista y no tiene mucha volatilidad diaria.

“No pagamos intereses por estos depósitos, por lo que experimentamos salidas de capital en momentos en que la oportunidad de obtener grandes rendimientos en operaciones disminuye BIT”, declaró Alan Lane, director ejecutivo de Silvergate, en una conferencia telefónica sobre resultados el miércoles por la mañana. “Por eso nos centramos en seguir captando clientes, sabiendo que cuando el mercado se recupere y quieran operar con sus activos, la mejor manera de hacerlo es depositando sus activos en Silvergate”.

Crecimiento de clientes

Lane atribuyó el crecimiento de nuevos clientes a la Red de Intercambio Silvergate (SEN), que permite a los clientes comerciales transferir dólares estadounidenses al instante entre diferentes plataformas de intercambio de Cripto . Las transacciones SEN superaron las 14.400 en el cuarto trimestre, un aumento del 17 % con respecto al tercer trimestre de 2019. Este es el nivel más alto de transacciones SEN jamás alcanzado, a pesar de que el precio promedio diario de Bitcoin disminuyó del tercer al cuarto trimestre, según Ben Reynolds, director de desarrollo corporativo de Silvergate.

El costo de los depósitos para el banco, que posee $2.1 mil millones en activos, aumentó del 0,5 % al 0,84 %. Para mayor escala, el costo promedio de los depósitos para bancos comerciales de pequeña y mediana capitalización se sitúa normalmente entre el 0,75 % y el 1,25 %, según Mike Perito, analista de KBW.

Silvergate obtuvo $1.4 millones en ingresos por comisiones de sus clientes de Cripto , un 12.5% ​​menos que los $1.6 millones del trimestre anterior debido a un rezago en las comisiones de cambio de divisas. Los ingresos por comisiones del banco se componen principalmente de transacciones de cambio de divisas, productos de gestión de efectivo como transferencias y ACH, y comisiones de envío para clientes de criptomonedas.

El banco incorporó 11 plataformas de intercambio de criptomonedas (incluidas mesas de negociación extrabursátiles), 21 inversores institucionales y 16 empresas de Cripto (es decir, operaciones de minería o empresas de aplicaciones de Cripto ). Lane señaló en la conferencia que hay más de 200 futuros clientes de Cripto en proceso de revisión e incorporación del banco.

Los ingresos netos de Silvergate disminuyeron aproximadamente un 45%, de 6,6 millones de dólares en el tercer trimestre a 3,6 millones de dólares. Su margen neto de intereses también disminuyó del 3,39% al 2,97% intertrimestral. Los mayores gastos del banco provinieron de salarios y prestaciones sociales, que aumentaron casi un 6% en el cuarto trimestre, hasta los 8,7 millones de dólares.

En respuesta a las preguntas de los analistas, Lane dijo que el banco aún no ha establecido una fuerte correlación entre el precio o la volatilidad de Bitcoin y los niveles de depósito.

“Otros bancos han mencionado su intención de entrar en el sector y están ofreciendo a sus clientes cierta rentabilidad”, afirmó Lane. El Metropolitan Commercial Bank de Nueva York parece haber sentido la misma presión de los nuevos participantes en la banca de Cripto , con sus depósitos. goteantea la mitad a lo largo de 2019.

Largo camino

En 2013, Silvergate pasó de la banca comercial tradicional a servir a la comunidad de Criptomonedas como una rica fuente de depósitos sin intereses. El banco convierte estos depósitos en depósitos con intereses en otros bancos, valores de inversión y préstamos.

A principios de este mes, Silvergate lanzó el producto SEN Leverage en modo piloto, que permite a los operadores propietarios utilizar Bitcoin como garantía para préstamos fiduciarios que luego pueden usar para comprar más Bitcoin, de forma similar a los préstamos de margen en los Mercados tradicionales.

Cuando los analistas preguntaron sobre el costo de suscribir préstamos apalancados SEN debido a la volatilidad del activo colateral subyacente, Lane dijo que los inversores institucionales que utilizarán el producto pueden agregar más USD como garantía o cancelar el préstamo en cualquier momento a través de la red SEN.

“El inversor institucional tiene mayor acceso a fondos”, afirmó Perito de KBW. “Por ejemplo, un fondo de cobertura cliente de Silvergate podría estar invirtiendo solo el 15 % de su efectivo en el nicho de las monedas digitales y el 85 % en otras áreas. Tienen mucho más acceso a efectivo que los inversores minoristas que compran Bitcoin con el dinero de sus ahorros”.

Silvergate también hizo su primercontratar directamente de la industria de las Cripto , incorporando al ex ejecutivo de Blockstream, Benjamin Richman, como director de moneda digital.