Silvergate Bank aggiunge 48 clienti Cripto nel quarto trimestre, anche se i depositi scendono del 4%

AGGIORNAMENTO (29 gennaio, 20:59 UTC):Aggiornato con le informazioni della conference call sui risultati di Silvergate e i commenti di un analista bancario.

Silvergate Bank, ONE delle poche banche statunitensi al servizio delle aziende legate alle criptovalute, ha acquisito nuovi clienti Cripto nel quarto trimestre del 2019, ma ha visto i depositi e le commissioni di tali clienti diminuire poiché gli investitori istituzionali hanno effettuato meno transazioni durante un mercato Bitcoin relativamente stabile.

La banca con sede a La Jolla, in California, che è andatapubblico sulla Borsa di New York con il simbolo di negoziazione SI a novembre, ha pubblicato il suo rapporto sugli utili prima dell'apertura del mercato mercoledì. È stata la prima chiamata ufficiale sugli utili della società come società quotata in borsa e ha rivelato gli alti e bassi del servizio al settore Cripto .

Il rapporto sugli utili di Silvergate elenca un calo del 4 percento nei depositi dal settore delle valute digitali nonostante l'aggiunta di 48 clienti Cripto . I depositi complessivi della banca commerciale sono diminuiti dell'1,8 percento nello stesso trimestre (Silvergate serve anche aziende non crypto). Circa il 74 percento dei depositi da 1,8 miliardi di $ della banca non erano fruttiferi di interessi.

I depositi sono rimasti più indietro tra gli investitori istituzionali che hanno meno interesse nel trading, mentre il Bitcoin è in un mercato ribassista e T presenta molta volatilità giornaliera.

"T paghiamo interessi su questi depositi, quindi sperimentiamo deflussi nei periodi in cui l'opportunità di ottenere rendimenti sproporzionati sul trading diminuisce un BIT'", ha affermato il CEO di Silvergate Alan Lane in una chiamata sui guadagni mercoledì mattina. "Ecco perché ci concentriamo solo sul continuare ad aggiungere clienti, sapendo che quando il mercato tornerà e vorranno fare trading con i loro asset, il modo migliore per farlo sarà depositare presso Silvergate".

Crescita dei clienti

Lane ha attribuito la crescita dei nuovi clienti al Silvergate Exchange Network (SEN), che consente ai clienti commerciali di spostare istantaneamente dollari USA tra diversi exchange Cripto . Le transazioni SEN hanno superato quota 14.400 nel quarto trimestre, con un aumento del 17 percento rispetto al terzo trimestre del 2019. Si tratta del valore più alto mai raggiunto dalle transazioni SEN, nonostante il prezzo medio giornaliero del Bitcoin sia sceso dal terzo al quarto trimestre, ha affermato Ben Reynolds, direttore dello sviluppo aziendale di Silvergate.

Il costo dei depositi per la banca, che detiene 2,1 miliardi di dollari in attività, è aumentato dallo 0,5% allo 0,84%. Per quanto riguarda la scala, i costi medi dei depositi per le piccole banche commerciali a media capitalizzazione sono normalmente intorno allo 0,75-1,25%, ha affermato l'analista di KBW Mike Perito.

Silvergate ha guadagnato 1,4 milioni di $ di entrate da commissioni dai suoi clienti Cripto , in calo del 12,5 percento rispetto ai 1,6 milioni di $ del trimestre scorso a causa di un ritardo nelle commissioni di cambio valuta. Le entrate da commissioni della banca sono costituite principalmente da transazioni di cambio valuta, prodotti di gestione della liquidità come bonifici e ACH e commissioni di invio per i clienti di valuta digitale.

La banca ha aggiunto 11 exchange di valute digitali (inclusi i desk di trading over-the-counter), 21 investitori istituzionali e 16 attività Cripto (ad esempio operazioni di mining o società di applicazioni Cripto ). Lane ha osservato nella chiamata che ci sono più di 200 futuri clienti Cripto nella pipeline di revisione e onboarding della banca.

L'utile netto di Silvergate è diminuito di circa il 45 percento, da 6,6 milioni di dollari nel terzo trimestre a 3,6 milioni di dollari. Anche il margine di interesse netto è sceso dal 3,39 percento al 2,97 percento trimestre su trimestre. Le spese maggiori della banca sono derivate da stipendi e benefit per i dipendenti, che sono aumentati nel quarto trimestre di quasi il 6 percento a 8,7 milioni di dollari.

In risposta alle domande degli analisti, Lane ha affermato che la banca non ha ancora individuato una forte correlazione tra il prezzo o la volatilità del Bitcoin e i livelli di deposito.

"Altre banche hanno menzionato la loro intenzione di entrare nel settore e stanno offrendo ai clienti un certo rendimento", ha detto Lane. La Metropolitan Commercial Bank di New York sembra aver sentito la stessa pressione dei nuovi entranti nel settore Cripto , con i suoi depositi caderedella metà nel corso del 2019.

Lunga strada

Nel 2013, Silvergate è passata dal tradizionale banking commerciale al servizio della comunità Criptovaluta come una ricca risorsa di depositi senza interessi. La banca converte quindi questi depositi in depositi con interessi presso altre banche, titoli di investimento e prestiti.

All'inizio di questo mese, Silvergate ha lanciato il prodotto SEN Leverage in modalità pilota, che consente ai trader proprietari di utilizzare Bitcoin come garanzia per prestiti fiat, che possono poi utilizzare per acquistare più Bitcoin, in modo simile ai prestiti su margine nei Mercati tradizionali.

Quando gli analisti hanno chiesto informazioni sui costi di sottoscrizione dei prestiti SEN Leverage a causa della volatilità dell'attività collaterale sottostante, Lane ha affermato che gli investitori istituzionali che utilizzeranno il prodotto possono aggiungere più USD come garanzia o rimborsare il prestito in qualsiasi momento tramite la rete SEN.

"L'investitore istituzionale ha più accesso ai fondi", ha affermato Perito di KBW. "Ad esempio, un hedge fund cliente di Silvergate potrebbe investire solo il 15 percento del proprio denaro nella nicchia della valuta digitale e l'85 percento del proprio denaro in altre aree. Hanno accesso al denaro molto più degli investitori al dettaglio che acquistano Bitcoin con i soldi del loro conto di risparmio".

Silvergate ha anche realizzato il suo primoassumere direttamente dal settore Cripto , assumendo l'ex dirigente di Blockstream Benjamin Richman come direttore della valuta digitale.