La CFTC demanda a Gemini por el caso de futuros de Bitcoin de 2017

La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) demandó el jueves a Gemini Trust Company LLC por acusaciones de que el personal de la bolsa de Cripto engañó al regulador federal durante el esfuerzo de Gemini en 2017 para lanzar la negociación de lo que habría sido un contrato de futuros de Bitcoin (BTC) histórico.

En una demanda civil de 28 páginas, una copia de la cual fue obtenida por CoinDesk, el regulador de swaps acusó a Gemini, propiedad de los gemelos Winklevoss, de proporcionar respuestas engañosas sobre la facilidad con la que se podía manipular el precio de un contrato de futuros de Bitcoin durante las reuniones de verano de 2017. La CFTC dijo que las "declaraciones y omisiones falsas o engañosas" de Gemini ocurrieron en reuniones en persona.

Las declaraciones e información falsas o engañosas transmitidas u omitidas al personal de la Comisión por Gemini, directamente o a través de terceros, fueron esenciales para la evaluación del Contrato de Futuros de Bitcoin , incluyendo su cumplimiento de los principios CORE de la Ley de Intercambio de Materias Primas (Commodity Exchange Act), según la demanda. Dichas declaraciones e información fueron relevantes, entre otras cosas, para evaluar el tamaño, la liquidez y el número de participantes del mercado que utilizan Gemini Exchange y la Subasta de Bitcoin de Gemini.

Más tarde, la demanda indicó que la CFTC evaluó cuán “fácilmente susceptible a la manipulación” sería el contrato de futuros de Bitcoin .

En comunicaciones orales y escritas al personal de la Comisión durante el Período Relevante, Gemini declaró que era una plataforma de intercambio con reserva total y que exigía que todas las transacciones estuvieran completamente prefinanciadas, según la demanda. «Gemini afirmó que el prefinanciamiento de Gemini Exchange hacía que Gemini Exchange y la Subasta de Bitcoin de Gemini, y por ende, el Contrato de Futuros de Bitcoin , fueran menos susceptibles a la manipulación, ya que incrementaba el costo de capital de los operadores y encarecía las prácticas comerciales indebidas para los actores maliciosos».

Sin embargo, estas declaraciones eran falsas, engañosas u “omitían información material”, alegó la CFTC.

Gemini estaba tratando de reducir el costo de capital para los participantes del mercado para aumentar los volúmenes de negociación, alegó la CFTC, incluso prestando miles de Bitcoin a los participantes del mercado.

Supuestamente Gemini también envió anticipos a algunos clientes, permitiéndoles comerciar inmediatamente antes de que los participantes hubieran financiado completamente sus cuentas.

Gemini también afirmó que impedía a los participantes del mercado comerciar entre ellos mismos, lo que no era exacto, alegó la agencia.

La demanda no especifica si el esfuerzo estaba vinculado aLa asociación de Gemini con Cboe para lanzar los primeros contratos de futuros de Bitcoin en ese momento.

En un comunicado, un portavoz de Gemini afirmó: «Gemini ha sido pionero y defensor de una regulación rigurosa desde el ONE. Llevamos ocho años pidiendo permiso, no perdón, y siempre haciendo lo correcto. Esperamos demostrarlo definitivamente en los tribunales».

En un comunicado de prensaPublicado después de este artículo, Gretchen Lowe, Directora Interina de Cumplimiento de la CFTC, declaró: «Hacer declaraciones falsas o engañosas a la CFTC en relación con la certificación de un producto de futuros socava la labor de la CFTC para garantizar la integridad financiera de todas las transacciones sujetas a la CEA, proteger a los participantes del mercado, disuadir y prevenir la manipulación de precios, y promover la innovación responsable y la competencia leal. Esta medida de cumplimiento transmite un mensaje contundente de que la Comisión actuará para salvaguardar la integridad del proceso de supervisión del mercado».

Danny NelsonContribuyó con informes.

Lea la denuncia completa:

CFTC contra Gemini por CoinDesk

ACTUALIZACIÓN (2 de junio de 2022, 17400 UTC):Actualizado con detalles adicionales y declaraciones de Gemini y la CFTC.