La CFTC fa causa a Gemini per il caso dei futures Bitcoin del 2017

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha citato in giudizio giovedì la Gemini Trust Company LLC con l'accusa che lo staff dell'exchange Cripto avrebbe tratto in inganno l'autorità di regolamentazione federale durante il tentativo della Gemini nel 2017 di lanciare la negoziazione di quello che sarebbe stato un contratto futures Bitcoin (BTC) storico.

In una causa civile di 28 pagine, una copia della quale è stata ottenuta da CoinDesk, l'ente regolatore degli swap ha accusato Gemini, di proprietà dei gemelli Winklevoss, di aver fornito risposte fuorvianti su quanto facilmente il prezzo di un contratto future su Bitcoin potesse essere manipolato durante le riunioni estive del 2017. La CFTC ha affermato che le "dichiarazioni e omissioni false o fuorvianti" di Gemini sono avvenute durante riunioni di persona.

"Le dichiarazioni e le informazioni false o fuorvianti trasmesse o omesse al personale della Commissione da Gemini direttamente e tramite altri erano sostanziali per la valutazione del Bitcoin Futures Contract, inclusa la conformità ai principi CORE del Commodity Exchange Act", si legge nella causa. "Tali dichiarazioni e informazioni erano rilevanti, tra le altre cose, per valutare le dimensioni, la liquidità e il numero di partecipanti al mercato che utilizzano Gemini Exchange e Gemini Bitcoin Auction".

Successivamente, la causa affermava che la CFTC aveva valutato quanto sarebbe stato “prontamente suscettibile di manipolazione” il contratto futures Bitcoin .

"Nelle comunicazioni orali e scritte al personale della Commissione durante il Periodo Rilevante, Gemini ha dichiarato di essere uno scambio a 'riserva completa' e che richiedeva che tutte le transazioni fossero completamente 'prefinanziate'", si legge nella causa. "Gemini ha dichiarato che l'aspetto di 'prefinanziamento' dello scambio Gemini ha reso lo scambio Gemini e l'asta Gemini Bitcoin , e quindi il contratto Bitcoin Futures, meno suscettibili di manipolazione perché ha aumentato il costo del capitale dei trader e ha reso la condotta di trading impropria più costosa per gli attori malintenzionati".

Tuttavia, secondo la CFTC, queste dichiarazioni erano false, fuorvianti o “omettevano informazioni rilevanti”.

Secondo la CFTC, Gemini stava cercando di ridurre i costi di capitale per i partecipanti al mercato per aumentare i volumi di scambio, anche prestando migliaia di Bitcoin ai partecipanti al mercato.

Gemini avrebbe anche inviato degli anticipi ad alcuni clienti, consentendo loro di fare trading immediatamente prima che i partecipanti avessero completamente finanziato i loro conti.

Gemini ha anche affermato di impedire ai partecipanti al mercato di commerciare con se stessi, il che non è corretto, ha affermato l'agenzia.

La causa non specifica se lo sforzo fosse legato aLa partnership di Gemini con Cboe per lanciare i primi contratti futures su Bitcoin in quel momento.

In una dichiarazione, un portavoce di Gemini ha affermato: "Gemini è stato un pioniere e un promotore di una regolamentazione ponderata sin dal ONE giorno. Abbiamo una storia di otto anni di richieste di permesso, non di perdono, e di aver sempre fatto la cosa giusta. Non vediamo l'ora di dimostrarlo definitivamente in tribunale".

In un comunicato stampapubblicato dopo questo articolo, la direttrice ad interim per l'applicazione della legge della CFTC, Gretchen Lowe, ha affermato: "Fare dichiarazioni false o fuorvianti alla CFTC in relazione alla certificazione di un prodotto future compromette il lavoro della CFTC per garantire l'integrità finanziaria di tutte le transazioni soggette alla CEA, proteggere i partecipanti al mercato, scoraggiare e prevenire la manipolazione dei prezzi e promuovere l'innovazione responsabile e la concorrenza leale. Questa azione di applicazione invia un forte messaggio che la Commissione agirà per salvaguardare l'integrità del processo di supervisione del mercato".

Danny Nelsonha contribuito alla stesura del reportage.

Leggi il reclamo completo:

CFTC contro Gemini di CoinDesk

AGGIORNAMENTO (2 giugno 2022, 17400 UTC):Aggiornato con ulteriori dettagli e dichiarazioni di Gemini e della CFTC.