CoinDesk cumple 10 años: el legado de Mt. Gox: por qué el mayor hackeo de Bitcoin sigue siendo importante

“Hola a todos, acabo de crear una nueva plataforma de intercambio de Bitcoin ”, escribió Jed McCaleb en el foro de Bitcoin . “Por favor, díganme qué piensan”.

Esto fue en 2010. El nuevo intercambio se llamó Mt. Gox.

En el primer día de operaciones de Mt. Gox se intercambiaron 20 bitcoins (BTC). Cada uno de ellos se vendió a 5 centavos.

La historia de su origen es ahora legendaria, casi parece una fábula. Las raíces se remontan incluso a los elfos y los enanos. McCaleb, como saben todos los estudiantes de la historia de Bitcoin , había creado el sitio años antes como un lugar para divertirse con el juego de cartas de fantasía “Magic: The Gathering”. Quería comprar y vender cartas, así que lanzó “Magic: The Gathering Online Exchange”, o Mt. Gox para abreviar.

Esta función es parte de nuestra"CoinDesk cumple 10 años" Serie que repasa historias fundamentales de la historia de las Cripto .

En aquel entonces, no era fácil comprar Bitcoin. Algunos de los primeros entusiastas intercambiaban las “monedas” (como se las llamaba entonces) por cosas como camisetas y tarjetas de regalo Visa. Como recuerda el entonces desarrollador de software Kolin Burges, para comprar Bitcoin usaba una complicada solución alternativa que implicaba comprar “dólares Linden”, la moneda digital de Second Life. “Fue un desastre”, dice Burges ahora. En una compra de 5.000 dólares, perdió el 40% del valor debido a la falta de liquidez.

Cuando un canadiense al que llamaremos Greg intentó comprar Bitcoin por primera vez, estaba tan confundido que fue a un banco local TD Bank porque sabía que convertía divisas. Ninguno de los cajeros sabía de qué estaba hablando; nunca habían oído hablar de Bitcoin.

Luego llegó Mt. Gox. De repente, era posible comprar y vender Bitcoin (o “bitcoins”, como se decía entonces) sin mayores dolores de cabeza. Claro, tal vez el inconveniente era que la moneda digital se encontraba en una “bolsa centralizada”, pero ¿era eso realmente tan arriesgado o problemático? ¿ No es más fácil dejar que alguien más –los expertos– se ocupe de los detalles de la seguridad?

Así fue como Mt. Gox creció. Creció y creció y creció. A pesar de un ataque informático en 2011, cuando perdió 25.000 Bitcoin (lo que hizo que el precio se redujera temporalmente a casi cero), finalmente Mt. Gox representó el 70% de todas las transacciones de Bitcoin . Parecía que Mt. Gox era el mercado de Bitcoin .

El botín robado de Mt. Gox ahora es tres veces más valioso que los 10 robos bancarios más importantes de toda la historia registrada

En el camino, Mt. Gox cambió de dueño. En 2011, McCaleb, frustrado con las cargas que implicaba administrar el sitio, vendió Mt. Gox a un programador francés llamado Mark Karpelès, un “joven regordete de veinticuatro años” que “tenía tremendas dificultades con la interacción Human , mientras que la lógica de la computadora le había hablado con naturalidad”, como lo describió Nathaniel Popper en el libro “Digital Gold”.

A Burges, Greg y los otros 24.000 usuarios de Mt. Gox no les importaba quién era el propietario de la plataforma de intercambio. Simplemente les gustaba que funcionara. Para Burges, eso cambió en enero de 2014 cuando, mientras viajaba con su novia a París para celebrar su 40 cumpleaños, intentó retirar parte de sus Bitcoin. El retiro no se realizó. ¿Eh?

Otros notaron lo mismo. Daniel Kelman, un abogado de veintitantos años que comenzó a comprar Bitcoin cuando costaban 100 dólares, tampoco T registrar ninguna retirada. Mt. Gox le dijo que la retirada no podía procesarse por razones de conocimiento del cliente (KYC), pero esa explicación parecía sospechosa. Kelman tenía 44,5 Bitcoin en Mt. Gox (cada uno valía unos 1.000 dólares en ese momento), una cantidad de dinero que le cambió la vida. Kelman estaba tan ansioso que no T dormir. Estaba confundido y enojado.

Lo mismo les ocurrió a miles de clientes de Mt. Gox, especialmente cuando leyeron explicaciones vagas y poco satisfactorias de Karpelès.Publicar en RedditMt. Gox declaró que “es necesario pausar temporalmente todo el tráfico de retiro para obtener una visión técnica clara de los procesos actuales”. (“Jaja, la primera corrida bancaria de Bitcoin ”, publicó un usuario de Reddit. “Awwww, está creciendo tan rápido”).

Burges tenía 250 Bitcoin atados a Mt. Gox, que entonces valían un cuarto de millón de dólares. Quería recuperarlos, así que reservó un vuelo de Londres a Tokio y organizó una pequeña protesta frente a la oficina de Karpelès.

Hacía frío y nevaba y Burges tenía jet lag, pero colocó un cartel que decía “MT. GOX ¿DÓNDE ESTÁ NUESTRO DINERO?”. Burges no dijo intencionalmente “¿Dónde está nuestro Bitcoin?” porque en ese momento ONE sabría qué diablos quería decir.

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Burges pronto conoció a un periodista de The Wall Street Journal y a un periodista de un nuevo sitio web que había comenzado a cubrir el espacio Cripto : CoinDesk. La protesta de Burges pronto ganó más atención y se convirtió en una de las primeras historias de cruce de bitcoins en los medios tradicionales.

Mientras tanto, los espectadores japoneses parecían desconcertados por la protesta, ya que 1) Burges no hablaba japonés y 2) ONE había oído hablar de Bitcoin. Pero esto no disuadió a Burges. Esperó pacientemente a que Karpelès se presentara a trabajar y, cuando lo hizo, lo confrontó.

“¿Todavía tienes los bitcoins de todos?”, preguntó Burges a Karpelès bajo la nieve, que llevaba torpemente un paraguas y café helado.

Karpelès no tenía una respuesta adecuada para Burges, y tampoco para los otros 24.000 clientes de Mt. Gox. Al final, salió a la luz la dura verdad: habían pirateado Mt. Gox. Los Bitcoin habían desaparecido. Parecía que no quedaba nada. "Teníamos debilidades en nuestro sistema y nuestros bitcoins desaparecieron", dijo Karpelès en una conferencia de prensa en Tokio en febrero de 2014, donde anunció la quiebra de Mt. Gox. "Hemos causado problemas e inconvenientes a mucha gente, y lamento profundamente lo que ha sucedido".

Se robaron 750.000 bitcoins.

Esto representaba aproximadamente el 7% de todos los Bitcoin que existían en ese momento. Con un valor de mercado actual de aproximadamente 30.000 dólares por Bitcoin, esto equivale a un delito de más de 22.000 millones de dólares. Mt. Gox no es solo el mayor hackeo en la historia de las criptomonedas. El botín robado de Mt. Gox ahora es más de tres veces más valioso que el Los 10 principales atracos a bancosen toda la historia registrada.

Pero, ¿cuál es la parte más alocada de Mt. Gox? El legado es tan relevante en 2023 como lo fue en 2014; el hackeo ayudó a dar forma a la industria de las Cripto ; y ahora, de alguna manera, casi una década después… la historia tiene un giro sorpresa final.

No son tus llaves

Tras el ataque, otros pesos pesados ​​del sector (y no tontos) rápidamente se distanciaron del olor a Mt. Gox, enfatizando que el intercambio fue el error de un mal actor y no un fracaso de Bitcoin. ¿Les suena familiar?

“Esta trágica violación de la confianza de los usuarios de Mt. Gox fue el resultado de las acciones de una empresa y no refleja la resistencia ni el valor de Bitcoin y la industria de las monedas digitales”, escribieron Brian Armstrong de Coinbase, Jesse Powell de Kraken y los directores de varias otras plataformas de intercambio en una declaración conjunta. “Como ocurre con cualquier industria nueva, hay ciertos actores malos que deben eliminarse, y eso es lo que estamos viendo hoy”.

Puedes cambiar Mt. Gox por “FTX” y esto es una copia exacta de lo que los defensores de las Cripto han estado diciendo sobre Sam Bankman-Fried.

Para muchos, Mt. Gox encarna el pecado original del espacio Cripto : confiar demasiado en los exchanges centralizados. Para ellos, esta es una lección que deberían haber aprendido en 2014, pero es un error que todavía nos persigue en 2023. “El legado de Mt. Gox es 'no son tus claves, no son tus monedas'”, dice Caitlin Long, defensora de Bitcoin desde hace mucho tiempo y fundadora de Custodia Bank. Long, que era cliente de Mt. Gox, lamenta haber confiado en una institución centralizada y ahora dice que “fue la matrícula más barata que pagué para Aprende una lección de vida fundamental”.

Roger Ver, que en su día ayudó a Mt. Gox durante el ataque informático de 2011, dice casi exactamente lo mismo. “Si no son tus claves, no son tus Bitcoin”, dice Ver cuando se le pregunta cuál es la lección CORE de Mt. Gox. Peter McCormack, presentador del podcast “What Bitcoin Did”, ofrece una conclusión idéntica de Mt. Gox: “Si no son tus claves, no son tus Bitcoin”.

McCormack ofrece una segunda conclusión. Señala que en la masacre de Mt. Gox, el precio de BTC se desplomó y a muchos les pareció que Bitcoin estaba acabado. Como dijo el periodista tecnológico Kevin Roose escribió Justo después del hackeo, “El sueño de Bitcoin está prácticamente muerto”.

Para su crédito, Roose se ha retractado desde entonces. ("Vaya, la he cagado", dijo.seguido En 2017, el Bitcoin no murió. Se podría decir que se hizo más fuerte, menos frágil. Cuando se analizan los últimos 13 años de historia, que incluyen a Mt. Gox, Silk Road y FTX, dice McCormack, “el hecho de que todavía esté aquí es su fortaleza. Es muy difícil matar una cadena de bloques”. Incluso en el peor de los casos, cuando el propio Bitcoin sea hackeado o se prohíba en los Estados Unidos, dice McCormack, “les garantizo que al día siguiente la gente lo estará moviendo y tendrá un precio”.

El hackeo de Mt. Gox no sólo no acabó con Bitcoin, sino que condujo a ciertas mejoras e innovaciones en el espacio. En parte porque el colapso de Mt. Gox había dejado a los clientes en el frío –en el caso del manifestante Burges, literalmente nieve y frío– las autoridades japonesas Se fortalecieron las regulaciones de los intercambios de Cripto. Rey JPargumentaque debido a esta regulación inspirada en Mt. Gox, “Japón era el lugar más seguro para ser cliente de FTX”.

La identidad de Satoshi Nakamoto es el misterio sin resolver más jugoso en el espacio Cripto , pero la pregunta de quién hackeó a Gox es posiblemente la siguiente.

El éxito del hacker en Mt. Gox llevó a un endurecimiento de las medidas de seguridad. Después de todo, el intercambio original de Jed McCaleb fue diseñado con orcos, duendes y misiles mágicos en mente, no miles de millones de dólares en activos. La seguridad era laxa. Steve Walbroehl, un experto en seguridad Cripto , imparte clases sobre seguridad Web3 y su programa de estudios incluye una sección sobre Mt. Gox. Las fallas del intercambio de Karpelès, dice Walbroehl, llevaron a avances tanto en "controles técnicos" (como seguridad de contraseñas adicional como autenticación de dos factores) como en "controles administrativos", como mandatos KYC y una cierta cantidad de garantías que un intercambio debe mantener en reserva.

En cuanto a los detalles exactos de cómo ocurrió el hackeo, mientras que el Departamento de Justicia de Estados Unidos posteriormente señaló a un corredor de cambio de Cripto ruso llamado Alexander Vinnik por blanquear los Bitcoin robados de Mt. Gox, la causa exacta y el culpable del hackeo son "todavía un misterio", dice Walbroehl. (La opinión predominante de muchos en el espacio es que, si bien Karpelès fue descuidado y quizás incluso negligente con la protección de los datos de Mt. Gox, no fue el cerebro y no actuó con malicia. Karpelès fue declarado culpable en el tribunal por manipulación de datos, pero no por malversación o piratería de fondos). Entonces, ¿quién es el verdadero villano aquí? La identidad de Satoshi Nakamoto es el misterio sin resolver más jugoso en el espacio Cripto , pero la pregunta de quién hackeó Mt. Gox es posiblemente la segunda.

Y hay un misterio más de Mt. Gox que ha ensombrecido el espacio durante mucho tiempo. Semanas después de que Mt. Gox se declarara en quiebra y todos los Bitcoin hubieran desaparecido, Karpelès hizo un Explora sorprendente. Había encontrado una vieja billetera de Bitcoin . Esa billetera contenía 200.000 Bitcoin, que él pensó que habían sido robados. Para ponerlo en perspectiva, ONE pequeña billetera contenía casi el 1% de todos los Bitcoin que existirán alguna vez. Piense en los Goonies descubriendo el tesoro de Willie el Tuerto, y ahora imagine no solo un solo barco pirata sino una flota entera.

Kelman, el joven abogado que había perdido 44,5 Bitcoin en el ataque, había estado siguiendo obsesivamente la quiebra de Mt. Gox. Y cuando Karpeles descubrió ese alijo de 200.000 Bitcoin, dice Kelman, "todo cambió".

Fin del arcoiris

Lo que sucedió después es enrevesado y confuso y llevó casi una década resolverlo. “Lo curioso de Mt. Gox es que tuvo lugar en Japón, pero casi ninguno de los acreedores está en Japón”, dice Kelman. “ ONE sabía lo que estaba pasando”. Para ponerlo en perspectiva, cuando se observan las intrigas legales de las Cripto de hoy ( Celsius Network, Voyager Digital, FTX), se puede acceder fácilmente a los documentos judiciales en los Estados Unidos. “Eso no existía en Japón”, dice Kelman, que no participó formalmente en el caso legal. “Hay un conjunto de documentos físicos. Está en una habitación. Tienes que ir a esa habitación en el Tribunal de Distrito de Tokio y tienes que hablar japonés y tienes que ser un acreedor”.

Pónganse en el lugar de los acreedores de Mt. Gox. Estaban furiosos y querían respuestas. Un bitcoiner que usa el alias “Django Bits”, en ese momento un editor de fotografía suizo, compró Bitcoin por primera vez en 2011, cuando costaban alrededor de 30 centavos. Tenía 20 bitcoins en Mt. Gox, que valían alrededor de 20.000 dólares en ese momento. Creó un grupo de Telegram para que los demás acreedores intercambiaran historias, se compadecieran y KEEP al tanto de cualquier novedad en el caso de quiebra de Mt. Gox.

No era fácil llevar un registro de los hechos. “Estábamos viendo documentos extraños que llegaban de Japón y las cosas se iban alargando”, dice Django. Tras la expulsión de Karpelès de la bolsa, el tribunal nombró a un abogado japonés llamado Nobuaki Kobayashi como administrador de Mt. Gox, encargado de distribuir los activos restantes entre los acreedores.

Pero, ¿cuánto valían exactamente esos activos? En 2014, antes del ataque, cada Bitcoin valía alrededor de 1.000 dólares. Después del ataque, el precio se desplomó por debajo de los 500 dólares. En un momento dado, el plan del fiduciario era liquidar los 200.000 Bitcoin y luego repartir el dinero entre los acreedores... con un precio fijado en 483 dólares.

Kelman y los demás acreedores tenían una idea diferente. ¿Qué pasaría si pudieran recuperar sus Bitcoin, en lugar de recibir un pago en efectivo? “Sería un mensaje para todo el mundo de que el Bitcoin era dinero”, dice Kelman, que ocasionalmente visitaba la sala del tribunal de Tokio para ver los documentos y luego filtrarlos a la comunidad. Kelman creía en el Bitcoin. Había asistido a reuniones semanales en el distrito Roppongi de Tokio donde habían convencido a algunos bares para que aceptaran Bitcoin para las cervezas. Para Kelman, el Bitcoin era dinero. Si el pago de Gox a los acreedores se realizaba en Bitcoin, eso ayudaría a validar su tesis subyacente.

Mientras tanto, el caso de quiebra de Gox –que luego se transformó en un caso de “rehabilitación civil”– se prolongó y prolongó. Para complicar las cosas, se presentó una demanda de una de las primeras casas de cambio de Bitcoin llamada CoinLab, cuyo fundador, Peter Vessenes, afirma haber tenido un acuerdo inicial para comprar Gox. Y con el paso de los años, una serie de personalidades notables del Bitcoin entraron y salieron de la escena de Mt. Gox. Brock Pierce intentó lanzar “Gox Rising” como una vía de resolución alternativa para los acreedores. Craig Wright reclamado para poseer la billetera que contenía más de 79.000 Bitcoin robados.

Y el propio Karpelès ha aparecido de vez en cuando, ONE incluso a meterse en el grupo de acreedores de Django, Telegram, para responder preguntas y enfrentarse a las consecuencias. (Django incluso reconoce a Karpelès por advertir al grupo de que corrían el riesgo de que sus Bitcoin (que en aquel momento valían más de 1.000 dólares) fueran liquidados a 488 dólares. Los acreedores escribieron cartas preocupadas al síndico y evitaron ese desenlace).

Incluso Django, que dirige el grupo de Telegram de los acreedores, tiene dificultades para Síguenos cada giro. Describe el estado actual de la cuestión, el “Plan de Rehabilitación Civil”, como un documento de 102 páginas escrito en japonés. “Hay un documento en inglés de 17 páginas, pero dice que la traducción es solo para fines de referencia”, dice Django riendo. “Siempre dice que la versión japonesa es la ONE”.

Afortunadamente, ese documento japonés de 102 páginas parece tener una conclusión importante: los acreedores pronto recuperarán sus Bitcoin, o al menos una parte de ellos. Los acreedores recibirán aproximadamente el 21% de los Bitcoin que perdieron en Mt. Gox, más una cantidad equivalente de Bitcoin Cash (BCH), que se creó durante las “guerras de bifurcaciones” de 2017.

En una liquidación normal, un pago insignificante del 21% podría resultar profundamente decepcionante (nadie está contento con una pérdida del 79%). Pero nada en Bitcoin es normal. Aunque el clima actual de las Cripto suele caracterizarse como un "mercado bajista" con precios "bajos", los precios actuales (alrededor de $30,000) son aproximadamente 30 veces más altos que durante el hackeo de Gox ($1,000).

Los acreedores de Mt. Gox fueron algunos de los primeros en creer en Bitcoin. Puede que la plataforma de intercambio haya desaparecido, pero ellos siguen aquí, siguen HODLing, siguen creyendo.

Greg tenía 14,7 Bitcoin en Mt. Gox; recuperará aproximadamente 2,2, además de 2,2 Bitcoin Cash y algo de efectivo real. A los precios actuales, eso le dará aproximadamente 60.000 dólares, lo que supera con creces el valor de 2014 de sus 14,7 Bitcoin (alrededor de 15.000 dólares). Después de esta década de frustración y angustia, ahora, de repente, está mejor. Sus activos se han cuadriplicado. Puede utilizar el dinero ganado para ayudar a renovar una casa que acaba de comprar. "También es bueno", dice, "tener la mentalidad de 'a la mierda, está hecho'".

En teoría, si los Bitcoin de Greg nunca hubieran estado encadenados en Mt. Gox y si hubiera calculado perfectamente el momento adecuado para entrar en el mercado, podría haber vendido los 14,7 Bitcoin en noviembre de 2021 por 69.000 dólares cada uno, embolsándose la friolera de un millón de dólares. Pero eso parece poco probable. ¿Cuáles son las probabilidades de que hubiera conservado los 14,7 durante muchos años de turbulencias y luego los hubiera vendido en el punto más alto?

Greg, Kelman, Burges, Django y los demás acreedores se vieron obligados a mantener sus inversiones en el mercado, y muchos de ellos ahora están en mejor situación. “La retención forzada de las inversiones ha hecho ganar dinero a mucha gente”, afirma Kelman, ya que no tuvieron otra opción que ignorar las oscilaciones del mercado y jugar a largo plazo. Para muchos de los acreedores, dice Kelman, “hay oro al final del arco iris”.

Tal como están las cosas ahora, cada acreedor tiene una opción: recibir una suma global anticipada que el fideicomisario de Mt. Gox pagará (teóricamente) en octubre de 2023, o esperar hasta que finalice la demanda de CoinLab y recibir una suma potencialmente mayor. El pago anticipado es aproximadamente el 90% de lo que podrían obtener si esperan la resolución de CoinLab, que podría prolongarse durante aún más años. (Una encuesta del grupo de Telegram, dice Django, mostró que el 46% está optando por el pago global anticipado, el 20% por el final y el 30% está indeciso).

Django rechaza cortésmente la narrativa del “HODL forzado”, reconociendo que, sí, algunos acreedores podrían estar mejor por ello, pero aún así perdieron el 80% de sus Bitcoin. Justo.

¿Cuándo y si los acreedores finalmente recibirán estos Bitcoin perdidos hace mucho tiempo? Django realizó otra encuesta en el grupo de Telegram de los acreedores. Increíblemente, Django dice que solo el 14% vendería los Bitcoin de inmediato, el 25% vendería una parte de su total y un asombroso 50% dijo que continuaría HODL.

Según la perspectiva que se tenga, esto es una locura o una inspiración. Estos acreedores pasaron una década en el limbo. Pensaron que su dinero se había esfumado. Luego pensaron que solo recibirían migajas. Ahora resulta que podrían recibir cuatro veces (en términos de dólares estadounidenses comparables) lo que recibieron en 2014. Y miles de ellos creen tanto en el Bitcoin que no están cobrando ni un centavo.

Los acreedores de Mt. Gox fueron algunos de los primeros en creer en Bitcoin. Puede que la plataforma de intercambio haya desaparecido, pero ellos siguen aquí, siguen HODLing, siguen creyendo.