CoinDesk compie 10 anni: l'eredità di Mt. Gox – Perché il più grande hack di Bitcoin è ancora importante

"Ciao a tutti, ho appena creato un nuovo exchange Bitcoin ", ha scritto Jed McCaleb sul forum Bitcoin . "Per favore, fatemi sapere cosa ne pensate".

Questo era il 2010. Il nuovo exchange si chiamava Mt. Gox.

Nel primo giorno di attività di Mt. Gox, sono stati scambiati 20 bitcoin (BTC). Ognuno di essi è stato venduto a 5 centesimi.

La storia delle origini è ormai leggendaria, sembra quasi una favola. Le radici risalgono addirittura agli elfi e ai nani. McCaleb, come tutti gli studenti di storia Bitcoin sanno, aveva creato il sito anni prima come luogo in cui geekare il gioco di carte fantasy "Magic: The Gathering". Voleva acquistare e vendere carte. Così ha lanciato "Magic: The Gathering Online Exchange", o Mt. Gox in breve.

Questa funzionalità fa parte del nostro"CoinDesk compie 10 anni" serie che ripercorre le storie fondamentali della storia Cripto .

All'epoca, T era facile acquistare Bitcoin. Alcuni dei primi appassionati barattavano le "monete" (come venivano chiamate allora) per cose come magliette e buoni regalo Visa. Come ricorda l'allora sviluppatore di software Kolin Burges, per acquistare Bitcoin usava un goffo espediente che prevedeva l'acquisto di "dollari Linden", la valuta digitale di Second Life. "Fu un disastro", dice Burges ora. In ONE acquisto da 5.000 $, perse il 40% del valore a causa della mancanza di liquidità.

Quando un canadese che chiameremo Greg ha provato per la prima volta ad acquistare Bitcoin, era così confuso che è andato in una banca TD locale perché sapeva che convertiva la valuta. Nessuno degli impiegati sapeva di cosa stesse parlando; non avevano mai sentito parlare di Bitcoin.

Poi arrivò Mt. Gox. Improvvisamente, potevi semplicemente acquistare e vendere Bitcoin (o "bitcoin", come si diceva allora) senza grossi grattacapi. Certo, forse il lato negativo era che la valuta digitale era su uno "scambio centralizzato", ma era davvero così rischioso o problematico? T è più facile lasciare che qualcun altro, gli esperti, gestisca i dettagli della sicurezza?

Così Mt. Gox è cresciuto. È cresciuto, è cresciuto e cresciuto. Nonostante un primo hack nel 2011, quando ha perso 25.000 Bitcoin , portando temporaneamente il prezzo quasi a zero, alla fine Mt. Gox ha rappresentato il 70% di tutte le transazioni Bitcoin . Sembrava che Mt. Gox era il mercato Bitcoin .

Il bottino rubato da Mt. Gox vale ora oltre tre volte di più delle prime 10 rapine in banca registrate nella storia

Lungo il cammino, Mt. Gox cambiò proprietario. Nel 2011 McCaleb, frustrato dagli oneri della gestione del sito, vendette Mt. Gox a un programmatore francese di nome Mark Karpelès, un "cicciottello ventiquattrenne" che "aveva enormi difficoltà con l'interazione Human , mentre la logica del computer gli aveva parlato in modo naturale", come lo descrisse Nathaniel Popper nel libro "Digital Gold".

Burges, Greg e gli altri 24.000 utenti di Mt. Gox T si preoccupavano molto di chi possedesse l'exchange. Gli piaceva solo che funzionasse. Per Burges, le cose cambiarono nel gennaio 2014 quando, mentre viaggiava con la sua ragazza a Parigi per il suo 40° compleanno, cercò di incassare parte dei suoi Bitcoin. Il prelievo T andò a buon fine. Eh?

Altri hanno notato la stessa cosa. Daniel Kelman, un avvocato ventenne che ha iniziato ad acquistare Bitcoin quando costava 100 $, T è riuscito a prenotare alcun prelievo. Mt. Gox gli ha detto che il prelievo T poteva essere elaborato per motivi di conoscenza del cliente (KYC), ma quella spiegazione sembrava sospetta. Kelman aveva 44,5 Bitcoin su Mt. Gox (ognuno del valore di circa 1.000 $ all'epoca), una cifra che gli avrebbe cambiato la vita. Kelman era così ansioso che T riusciva a dormire. Era confuso ed era incazzato.

Lo stesso valeva per migliaia di altri clienti di Mt. Gox, soprattutto quando leggevano le spiegazioni vaghe e insoddisfacenti di Karpelès. In unposta su Reddit, Mt. Gox ha affermato che "è necessario mettere temporaneamente in pausa tutto il traffico di prelievo per ottenere una chiara visione tecnica dei processi correnti". ("Haha, la prima corsa agli sportelli bancari Bitcoin ", ha scritto ONE Redditor. "Awwww, sta crescendo così in fretta.")

Burges aveva 250 Bitcoin bloccati su Mt. Gox, che all'epoca valevano un quarto di milione di dollari. Li voleva indietro. Così prenotò un volo da Londra a Tokyo e organizzò una mini-protesta fuori dall'ufficio di Karpelès.

Faceva freddo, nevicava e Burges era in preda al jet lag, ma ha buttato giù un cartello con la scritta "MT. GOX DOVE SONO I NOSTRI SOLDI?" Burges intenzionalmente non ha detto "Dov'è il nostro Bitcoin?" perché al momento ONE avrebbe capito cosa diavolo intendesse.

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Burges incontrò presto un reporter del The Wall Street Journal e un reporter di un nuovo sito web che aveva iniziato a occuparsi dello spazio Cripto : CoinDesk. La protesta di Burges ottenne presto più attenzione e divenne ONE delle prime storie di bitcoin trasmesse ai media tradizionali.

Nel frattempo, gli spettatori giapponesi sembravano sconcertati dalla protesta, perché 1) Burges T parlava giapponese e 2) ONE aveva mai sentito parlare di Bitcoin. Ma questo T ha scoraggiato Burges. Ha aspettato pazientemente che Karpelès si presentasse al lavoro e quando lo ha fatto, lo ha affrontato.

"Hai ancora i bitcoin di tutti?" chiese Burges a Karpelès nella neve, che portava goffamente un ombrello e un caffè freddo.

Karpelès non aveva una risposta adeguata per Burges, e non aveva una risposta adeguata per gli altri 24.000 clienti Gox. Alla fine, la dura verità emerse: Mt. Gox era stata hackerata. Il Bitcoin era sparito. Sembrava che non fosse rimasto nulla. "Avevamo delle debolezze nel nostro sistema, e i nostri bitcoin erano spariti", disse Karpelès in una conferenza stampa a Tokyo nel febbraio 2014, dove annunciò il fallimento di Mt. Gox. "Abbiamo causato problemi e inconvenienti a molte persone, e mi dispiace profondamente per quello che è successo".

Sono stati rubati 750.000 bitcoin.

Si trattava di circa il 7% di tutti i Bitcoin esistenti all'epoca. Al valore di mercato attuale di circa $ 30.000 per Bitcoin, questo equivale a un crimine di oltre $ 22 miliardi. Mt. Gox T è solo il più grande hack nella storia delle criptovalute. Il bottino rubato da Mt. Gox è ora più di tre volte più prezioso del le 10 migliori rapine in bancain tutta la storia registrata.

Ma la parte più selvaggia di Mt. Gox? L'eredità è rilevante nel 2023 come lo era nel 2014; l'hacking ha contribuito a plasmare l'industria Cripto ; e ora, in qualche modo, quasi un decennio dopo... la storia ha un ultimo colpo di scena a sorpresa.

Non le tue chiavi

In seguito all'attacco, altri pesi massimi del settore (non stupidi) hanno rapidamente preso le distanze dall'odore di Mt. Gox, sottolineando che l'exchange era stato l'errore di ONE cattivo attore e non un fallimento di Bitcoin. Vi suona familiare?

"Questa tragica violazione della fiducia degli utenti di Mt. Gox è stata il risultato delle azioni di ONE società e non riflette la resilienza o il valore di Bitcoin e del settore della valuta digitale", hanno scritto Brian Armstrong di Coinbase, Jesse Powell di Kraken e i responsabili di diversi altri exchange in una dichiarazione congiunta. "Come in ogni nuovo settore, ci sono alcuni cattivi attori che devono essere eliminati, ed è ciò che stiamo vedendo oggi".

Puoi sostituire Mt. Gox con "FTX" e questa è una copia carbone di ciò che i sostenitori Cripto hanno detto su Sam Bankman-Fried.

Mt. Gox, per molti, incarna il peccato originale dello spazio Cripto : riporre troppa fiducia negli exchange centralizzati. Per loro questa è una lezione che avrebbero dovuto imparare nel 2014, ma è un errore che ci perseguita ancora nel 2023. "L'eredità di Mt. Gox è 'non le tue chiavi, non le tue monete'", afferma Caitlin Long, sostenitrice di lunga data Bitcoin e fondatrice di Custodia Bank. Long, che era una cliente di Mt. Gox, si rammarica di essersi fidata di un'istituzione centralizzata e ora afferma che "è stata la retta più economica che abbia mai pagato per Imparare una lezione di vita fondamentale".

Roger Ver, che una volta aveva dato una mano ad aiutare Mt. Gox durante l'hack del 2011, dice quasi esattamente la stessa cosa. "Non le tue chiavi, non i tuoi Bitcoin", dice Ver quando gli viene chiesto quale sia la lezione CORE di Mt. Gox. Peter McCormack, conduttore del podcast "What Bitcoin Did", offre un'identica conclusione da Mt. Gox: "Non le tue chiavi, non i tuoi Bitcoin".

Poi McCormack offre una seconda conclusione. Nota che nella carneficina di Mt. Gox, il prezzo di BTC è crollato e a molti è sembrato che Bitcoin fosse finito. Come ha detto il giornalista tecnologico Kevin Roose ha scritto subito dopo l'hacking, "Il sogno Bitcoin è praticamente morto".

A suo merito, Roose da allora ha ritrattato. ("Cavolo, ho sbagliato tutto", ha dettoseguito nel 2017.) E Bitcoin, ovviamente, non è morto. Si potrebbe sostenere che è diventato più forte. Meno fragile. Quando si guardano gli ultimi 13 anni di storia che includono Mt. Gox e Silk Road e FTX, dice McCormack, "il fatto che sia ancora qui è la sua forza. È molto difficile uccidere una blockchain". Anche nello scenario peggiore in cui Bitcoin stesso viene hackerato o viene bandito negli Stati Uniti, dice McCormack. "Vi garantisco che il giorno dopo la gente lo sposterà e avrà un prezzo".

L'hacking di Mt. Gox T solo non è riuscito a uccidere Bitcoin, ma ha portato a certi miglioramenti e innovazioni nello spazio. In parte perché il crollo di Mt. Gox aveva lasciato i clienti al freddo (nel caso del manifestante Burges, letteralmente neve e freddo), le autorità giapponesi ha rafforzato le normative degli exchange CriptoJP Contesostieneche grazie a questa regolamentazione ispirata a Mt. Gox, “il Giappone era il posto più sicuro in cui essere un cliente FTX”.

L'identità di Satoshi Nakamoto è il mistero irrisolto più succoso nel mondo Cripto , ma la questione su chi ha hackerato Gox è probabilmente la seconda in classifica

Il successo dell'hacker su Mt. Gox ha portato a un rafforzamento delle misure di sicurezza. L'exchange originale di Jed McCaleb, dopotutto, era stato progettato pensando a orchi, goblin e missili magici, non a miliardi di dollari di asset. La sicurezza era lassista. Steve Walbroehl, un esperto di sicurezza Cripto , tiene lezioni sulla sicurezza Web3 e il suo programma include una sezione su Mt. Gox. I fallimenti dell'exchange di Karpelès, dice Walbroehl, hanno portato a progressi sia nei "controlli tecnici" (come la sicurezza extra delle password come l'autenticazione a due fattori) sia nei "controlli amministrativi", come i mandati KYC e una certa quantità di garanzie che un exchange deve tenere di riserva.

Per quanto riguarda i dettagli esatti di come è avvenuto l'hacking, mentre il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha in seguito accusato un runner di Cripto russo di nome Alexander Vinnik di aver riciclato i Bitcoin rubati di Mt. Gox, la causa esatta e il colpevole dell'hacking sono "ancora un mistero", afferma Walbroehl. (L'opinione prevalente di molti nello spazio è che mentre Karpelès è stato sciatto e forse persino negligente nel salvaguardare i dati di Mt. Gox, non era la mente dietro e non ha agito con malizia. Karpelès è stato dichiarato colpevole in tribunale per manipolazione dei dati, ma non per appropriazione indebita o hacking di fondi.) Quindi chi è il vero cattivo qui? L'identità di Satoshi Nakamoto è il mistero irrisolto più succoso nello spazio Cripto , ma la questione di chi ha hackerato Mt. Gox è probabilmente la seconda in classifica.

E c'è ONE altro mistero di Mt. Gox che ha a lungo gettato un'ombra sullo spazio. Settimane dopo che Mt. Gox ha dichiarato bancarotta e tutti i Bitcoin erano scomparsi, Karpelès ha fatto una Da scoprire sorprendente. Aveva trovato un vecchio portafoglio Bitcoin . Quel portafoglio conteneva 200.000 Bitcoin, che pensava fossero stati rubati. Per dare un'idea, questo ONE portafoglio conteneva quasi l'1% di tutti i Bitcoin che esisteranno mai. Pensa ai Goonies che scoprono il tesoro di One-Eyed Willie, e ora immagina non solo una singola nave pirata, ma un'intera flotta.

Kelman, il giovane avvocato che aveva perso 44,5 Bitcoin nell'hacking, aveva seguito ossessivamente il fallimento di Mt. Gox. E quando Karpeles scoprì quella scorta di 200.000 Bitcoin, dice Kelman, "tutto cambiò".

Fine dell'arcobaleno

Ciò che è successo dopo è contorto e confuso e ci è voluto quasi un decennio per capirlo. "La cosa folle di Mt. Gox è che è avvenuto in Giappone, ma quasi nessuno dei creditori è in Giappone", dice Kelman. " ONE sapeva cosa stava succedendo". Per avere un'idea, quando si guardano gli intrighi legali Cripto di oggi ( Celsius Network, Voyager Digital, FTX), si può facilmente accedere ai documenti del tribunale negli Stati Uniti. "Quello T esisteva in Giappone", dice Kelman, che non era formalmente coinvolto nel caso legale. "C'è ONE set di documenti fisici. È in una stanza. Devi andare in quella stanza nel tribunale distrettuale di Tokyo, devi parlare giapponese e devi essere un creditore".

Mettetevi nei panni dei creditori di Mt. Gox. Erano furiosi e volevano delle risposte. Un bitcoiner che si fa chiamare "Django Bits", all'epoca un photo editor svizzero, ha acquistato Bitcoin per la prima volta nel 2011, quando costava circa 30 centesimi. Aveva 20 bitcoin su Mt. Gox, che all'epoca valevano circa 20.000 $. Ha creato un gruppo Telegram per gli altri creditori per scambiarsi storie, commiserarsi e KEEP traccia di qualsiasi sviluppo nel caso di bancarotta di Mt. Gox.

Era difficile tenere traccia di tutto. "Stiamo esaminando questi strani documenti provenienti dal Giappone. E le cose continuavano a trascinarsi", dice Django. Con Karpelès cacciato dalla borsa, un avvocato giapponese di nome Nobuaki Kobayashi fu nominato dal tribunale come fiduciario di Mt. Gox. Fu incaricato di distribuire qualsiasi attività rimanente ai creditori.

Ma quanto valevano esattamente quegli asset? Nel 2014, prima dell'hack, ogni Bitcoin valeva circa $ 1.000. Dopo l'hack, il prezzo è crollato a meno di $ 500. A ONE punto, il piano del fiduciario era di liquidare i 200.000 Bitcoin e poi dividere il denaro tra i creditori... con il prezzo ancorato a $ 483.

Kelman e gli altri creditori avevano un'idea diversa. E se avessero potuto riavere indietro i loro Bitcoin, invece di un pagamento in contanti? "Sarebbe stato un messaggio al mondo intero che i Bitcoin erano denaro", dice Kelman, che occasionalmente visitava l'aula di tribunale di Tokyo per visionare i documenti e poi farli trapelare alla comunità. Kelman credeva nei Bitcoin. Aveva partecipato a incontri settimanali nel quartiere Roppongi di Tokyo dove avevano convinto alcuni bar ad accettare Bitcoin per le birre. Per Kelman i Bitcoin erano denaro. Se il pagamento di Gox ai creditori fosse stato effettuato in Bitcoin, ciò avrebbe contribuito a convalidare la loro tesi di fondo.

Nel frattempo, il caso di bancarotta di Gox, che in seguito è stato trasformato in un caso di "riabilitazione civile", si trascinava a lungo. A complicare le cose c'era una causa da parte di un primo exchange Bitcoin chiamato CoinLab, dove il fondatore Peter Vessenes afferma di aver stipulato un accordo iniziale per l'acquisto di Gox. E nel corso degli anni, un certo numero di notabili del Bitcoin è entrato e uscito dalla scena di Mt. Gox. Brock Pierce ha provato a lanciare "Gox Rising" come percorso di risoluzione alternativo per i creditori. Craig Wright reclamato di possedere il portafoglio contenente oltre 79.000 Bitcoin rubati.

E lo stesso Karpelès è spuntato di tanto in tanto, a ONE punto addirittura infiltrandosi nel gruppo di creditori di Django, Telegram, per rispondere alle domande e affrontare la musica. (Django attribuisce persino a Karpelès il merito di aver avvisato il gruppo che rischiavano di vedere i loro Bitcoin , che all'epoca valevano ben oltre 1.000 $, liquidati a 488 $. I creditori hanno scritto lettere preoccupate al curatore e hanno evitato tale risultato.)

Anche Django, che gestisce il gruppo Telegram dei creditori, fa fatica a Seguici ogni svolta. Descrive lo stato attuale delle cose, il "Piano di riabilitazione civile", come un documento di 102 pagine scritto in giapponese. "C'è un documento inglese di 17 pagine, ma dice che la traduzione è solo a scopo di riferimento", dice Django ridendo. "Dice sempre che la versione giapponese è ONE vincolante".

Fortunatamente, quel documento giapponese di 102 pagine sembra contenere ONE importante messaggio: i creditori presto riavranno indietro i loro Bitcoin, o almeno una parte di essi. I creditori riceveranno circa il 21% dei Bitcoin persi su Mt. Gox, più una quantità corrispondente di Bitcoin Cash (BCH), che è stato creato durante le "fork wars" del 2017.

In un normale accordo, un misero pagamento del 21% potrebbe sembrare profondamente deludente: nessuno è contento di una perdita del 79%. Ma niente di Bitcoin è normale. Anche se l'attuale clima Cripto è spesso caratterizzato come un "mercato ribassista" con prezzi "bassi", i prezzi odierni (circa $ 30.000) sono circa 30 volte più alti di quelli che erano durante l'hacking di Gox ($ 1.000).

I creditori di Mt. Gox sono stati tra i primi a credere in Bitcoin. L'exchange potrebbe non esserci più, ma loro sono ancora qui, continuano a HODLare, continuano a credere.

Greg aveva 14,7 Bitcoin su Mt. Gox; ne riceverà circa 2,2, oltre a 2,2 Bitcoin Cash e un po' di soldi veri. Ai prezzi odierni, ciò gli darà circa $ 60.000, che supera di gran lunga il valore del 2014 dei suoi 14,7 Bitcoin (circa $ 15.000). Dopo questo decennio di frustrazione e angoscia, ora è improvvisamente in una situazione migliore. I suoi beni sono quadruplicati. Può usare la manna per aiutare a ristrutturare una casa che ha appena acquistato. "È anche bello", dice, "avere la mentalità di, 'fanculo, è fatta'".

In teoria, se i Bitcoin di Greg non fossero mai stati incatenati a Mt. Gox e se avesse calcolato perfettamente il mercato, avrebbe potuto vendere tutti i 14,7 Bitcoin a novembre 2021 per $ 69.000 ciascuno, intascando un bel milione di $. Ma sembra improbabile. Quali sono le probabilità che avrebbe tenuto tutti i 14,7 per molti anni difficili e poi avrebbe venduto al top?

Greg, Kelman, Burges, Django e gli altri creditori erano sostanzialmente bloccati in un "HODling forzato" e molti ora ne stanno meglio. "L'HODL forzato ha fatto guadagnare soldi a molte persone", dice Kelman, poiché non avevano altra scelta che ignorare le oscillazioni del mercato e giocare a lungo termine. Per molti dei creditori, dice Kelman, "c'è l'oro alla fine dell'arcobaleno".

Allo stato attuale delle cose, ogni creditore ha una scelta: ricevere una somma forfettaria anticipata che il fiduciario di Mt. Gox pagherà (teoricamente) entro ottobre 2023, oppure attendere che la causa CoinLab sia conclusa e ricevere una somma potenzialmente maggiore. Il pagamento anticipato è circa il 90% di ciò che potrebbero ottenere se aspettassero la risoluzione CoinLab, che potrebbe trascinarsi per ancora più anni. (Un sondaggio del gruppo Telegram, dice Django, ha mostrato che il 46% sta optando per il pagamento forfettario anticipato, il 20% per quello finale e il 30% è indeciso.)

Django respinge educatamente la narrazione del "HODL forzato", riconoscendo che, sì, alcuni creditori potrebbero trarne vantaggio, ma hanno comunque perso l'80% dei loro Bitcoin. Giusto.

Se e quando i creditori riceveranno finalmente questi Bitcoin persi da tempo? Django ha condotto un altro sondaggio nel gruppo Telegram dei creditori. Incredibilmente, Django afferma che solo il 14% venderebbe immediatamente i Bitcoin , il 25% venderebbe una parte del totale e un sorprendente 50% ha affermato che continuerebbe a HODL.

A seconda della prospettiva, questa è follia o ispirazione. Questi creditori hanno trascorso un decennio nel limbo. Pensavano che i loro soldi fossero spariti. Poi hanno pensato che avrebbero ricevuto solo briciole. Ora si scopre che potrebbero ricevere quattro volte (in termini di dollari USA comparabili) quello che avevano nel 2014. E migliaia di loro credono così tanto in Bitcoin che non stanno incassando un centesimo.

I creditori di Mt. Gox sono stati tra i primi a credere in Bitcoin. L'exchange potrebbe non esserci più, ma loro sono ancora qui, continuano a HODLare, continuano a credere.