CoinDesk faz 10 anos: O legado do Mt. Gox – Por que o maior hack do Bitcoin ainda importa

“Olá a todos, acabei de criar uma nova exchange de Bitcoin ”, escreveu Jed McCaleb no fórum Bitcoin . “Por favor, me digam o que vocês acham.”

Isso foi em 2010. A nova bolsa se chamava Mt. Gox.

No primeiro dia de operações da Mt. Gox, 20 bitcoins (BTC) foram negociados. Cada um deles foi vendido por 5 centavos.

A história da origem agora é lendária – parece quase uma fábula. As raízes remontam até mesmo aos elfos e anões. McCaleb, como todos os estudantes da história do Bitcoin sabem, havia criado o site anos antes como um lugar para se divertir com o jogo de cartas de fantasia “Magic: The Gathering”. Ele queria comprar e vender cartas. Então ele lançou o “Magic: The Gathering Online Exchange”, ou Mt. Gox para abreviar.

Este recurso faz parte do nosso"CoinDesk faz 10 anos" série que relembra histórias importantes da história das Cripto .

Naquela época, T era fácil comprar Bitcoin. Alguns entusiastas iniciais trocavam as “moedas” (como eram chamadas na época) por coisas como camisetas e cartões-presente Visa. Como o então desenvolvedor de software Kolin Burges lembra, para comprar Bitcoin ele usava uma solução alternativa desajeitada que envolvia comprar “dólares Linden”, a moeda digital do Second Life. “Foi um desastre”, diz Burges agora. Em uma compra de US$ 5.000, ele perdeu 40% do valor por falta de liquidez.

Quando um canadense que chamaremos de Greg tentou comprar Bitcoin pela primeira vez, ele ficou tão confuso que foi a um TD Bank local porque sabia que ele convertia moeda. Nenhum dos caixas sabia do que ele estava falando; eles nunca tinham ouvido falar de Bitcoin.

Então veio o Mt. Gox. De repente, você podia simplesmente comprar e vender Bitcoin (ou “bitcoins”, como as pessoas diziam na época) sem grandes dores de cabeça. Claro, talvez a desvantagem fosse que a moeda digital ficava em uma “bolsa centralizada”, mas isso era realmente tão arriscado ou problemático? T é mais fácil deixar outra pessoa – os especialistas – lidar com os detalhes da segurança?

Então, o Mt. Gox cresceu. Cresceu e cresceu e cresceu. Apesar de um hack inicial em 2011, quando perdeu 25.000 Bitcoin – enviando temporariamente o preço para quase zero – eventualmente o Mt. Gox foi responsável por 70% de todas as transações de Bitcoin . Parecia que o Mt. Gox era o mercado de Bitcoin .

O saque roubado do Mt. Gox agora é mais de três vezes mais valioso do que os 10 maiores assaltos a banco em toda a história registrada

Ao longo do caminho, o Mt. Gox mudou de dono. Em 2011, McCaleb, frustrado com os fardos de administrar o site, vendeu o Mt. Gox para um programador francês chamado Mark Karpelès, um “gordinho de 24 anos” que “tinha tremenda dificuldade com interação Human , enquanto a lógica do computador falava com ele naturalmente”, como Nathaniel Popper o descreveu no livro “Digital Gold”.

Burges, Greg e os outros 24.000 usuários do Mt. Gox T se importavam muito com quem era o dono da exchange. Eles só gostavam que funcionasse. Para Burges, isso mudou em janeiro de 2014 quando, enquanto viajava com sua namorada em Paris para seu aniversário de 40 anos, ele tentou sacar alguns de seus Bitcoin. O saque T foi feito. Hein?

Outros notaram a mesma coisa. Daniel Kelman, um advogado de 20 e poucos anos que começou a comprar Bitcoin quando custava US$ 100, também T conseguiu agendar nenhum saque. A Mt. Gox disse a ele que o saque T poderia ser processado por motivos de know-your-customer (KYC), mas essa explicação parecia suspeita. Kelman tinha 44,5 Bitcoin na Mt. Gox (cada um valendo cerca de US$ 1.000 na época) – uma quantia de dinheiro que mudaria sua vida. Kelman estava tão ansioso que T conseguia dormir. Ele estava confuso e irritado.

Assim como milhares de outros clientes do Mt. Gox, especialmente quando leram explicações vagas e insatisfatórias de Karpelès. Em umpostar no Reddit, Mt. Gox declarou que “é necessário pausar temporariamente todo o tráfego de retirada para obter uma visão técnica clara dos processos atuais.” (“Haha, a primeira corrida bancária de Bitcoin ”, postou um Redditor. “Awwww, está crescendo tão rápido.”)

Burges tinha 250 Bitcoin presos no Mt. Gox – então valiam um quarto de milhão de dólares. Ele os queria de volta. Então, ele reservou um voo de Londres para Tóquio e organizou um miniprotesto do lado de fora do escritório de Karpelès.

Estava frio e nevando e Burges estava com jet-lag, mas ele fez uma placa que dizia "MT. GOX ONDE ESTÁ NOSSO DINHEIRO?" Burges intencionalmente não disse "Onde está nosso Bitcoin?" porque na época ONE saberia o que diabos ele quis dizer.

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Burges logo conheceu um repórter do The Wall Street Journal e um repórter de um novo site que havia começado a cobrir o espaço Cripto – CoinDesk. O protesto de Burges logo ganhou mais atenção e se tornou uma das primeiras histórias de crossover do bitcoin na grande mídia.

Os espectadores japoneses, enquanto isso, pareciam perplexos com o protesto, pois 1) Burges T falava japonês e 2) ONE tinha ouvido falar de Bitcoin. Mas isso T deteve Burges. Ele esperou pacientemente que Karpelès aparecesse para trabalhar e, quando ele apareceu, ele o confrontou.

“Você ainda tem os bitcoins de todo mundo?” Burges perguntou a Karpelès na neve, que desajeitadamente carregava um guarda-chuva e café gelado.

Karpelès não tinha uma resposta adequada para Burges, e ele não tinha uma resposta adequada para os outros 24.000 clientes da Gox. Eventualmente, a dura verdade surgiu: a Mt. Gox tinha sido hackeada. O Bitcoin tinha sumido. Parecia que não havia sobrado nada. "Tínhamos fraquezas em nosso sistema, e nossos bitcoins desapareceram", disse Karpelès em uma coletiva de imprensa em Tóquio em fevereiro de 2014, onde anunciou a falência da Mt. Gox. "Causamos problemas e inconveniências a muitas pessoas, e sinto muito pelo que aconteceu."

750.000 bitcoins foram roubados.

Isso era aproximadamente 7% de todo o Bitcoin que existia na época. No valor de mercado atual de aproximadamente US$ 30.000 por Bitcoin, isso equivale a um crime de mais de US$ 22 bilhões. O Mt. Gox T é apenas o maior hack da história da criptografia. O saque roubado do Mt. Gox agora é mais de três vezes mais valioso do que o os 10 maiores assaltos a bancoem toda a história registrada.

Mas a parte mais selvagem do Mt. Gox? O legado é tão relevante em 2023 quanto era em 2014; o hack ajudou a moldar a indústria Cripto ; e agora, de alguma forma, quase uma década depois... a história tem uma reviravolta surpresa final.

Não são suas chaves

Após o hack, outros pesos pesados ​​no espaço – nada de idiotas – rapidamente se distanciaram do odor do Mt. Gox, enfatizando que a troca foi o erro de um mau ator e não uma falha do Bitcoin. Parece familiar?

“Essa trágica violação da confiança dos usuários do Mt. Gox foi o resultado das ações de uma empresa e não reflete a resiliência ou o valor do Bitcoin e da indústria de moeda digital”, Brian Armstrong da Coinbase, Jesse Powell da Kraken e os chefes de várias outras bolsas escreveram em uma declaração conjunta. “Como em qualquer nova indústria, há certos atores ruins que precisam ser eliminados, e é isso que estamos vendo hoje.”

Você pode trocar Mt. Gox por “FTX” e esta é uma cópia carbono do que os defensores das Cripto têm dito sobre Sam Bankman-Fried.

O Mt. Gox, para muitos, personifica o pecado original do espaço Cripto : confiar demais em exchanges centralizadas. Para eles, essa é uma lição que deveria ter sido aprendida em 2014, mas é um erro que ainda nos assombra em 2023. “O legado do Mt. Gox é 'não suas chaves, não suas moedas'”, diz Caitlin Long, uma defensora de longa data do Bitcoin e fundadora do Custodia Bank. Long, que era cliente do Mt. Gox, se arrepende de confiar em uma instituição centralizada e agora diz que “foi a mensalidade mais barata que já paguei para Aprenda uma lição de vida crítica”.

Roger Ver, que já havia dado uma mão para ajudar a Mt. Gox durante o hack de 2011, diz quase exatamente a mesma coisa. “Não são suas chaves, não é seu Bitcoin”, diz Ver quando perguntado sobre a lição CORE da Mt. Gox. Peter McCormack, apresentador do podcast “What Bitcoin Did”, oferece uma lição idêntica da Mt. Gox: “Não são suas chaves, não é seu Bitcoin”.

Então McCormack oferece uma segunda lição. Ele observa que na carnificina do Mt. Gox, o preço do BTC despencou e pareceu a muitos que o Bitcoin estava acabado. Como o repórter de tecnologia Kevin Roose escreveu logo após o hack, “O sonho do Bitcoin está quase morto”.

Para seu crédito, Roose já se retratou. (“Caramba, eu estraguei tudo”, eleseguido em 2017.) E o Bitcoin, é claro, não morreu. Você poderia argumentar que ele ficou mais forte. Menos frágil. Quando você olha para os últimos 13 anos de história que incluem Mt. Gox, Silk Road e FTX, diz McCormack, “o fato de que ele ainda está aqui é sua força. É muito difícil matar um blockchain.” Mesmo no pior cenário, onde o próprio Bitcoin é hackeado ou é banido nos Estados Unidos, diz McCormack. “Eu garanto que no dia seguinte as pessoas estarão movimentando-o e ele terá um preço.”

O hack do Mt. Gox T apenas falhou em matar o Bitcoin, como levou a certas melhorias e inovações no espaço. Em parte porque o colapso do Mt. Gox deixou os clientes no frio – no caso do manifestante Burges, a neve e o frio literais – as autoridades japonesas reforçou as regulamentações das bolsas de Cripto.JP Koningargumentaque por causa dessa regulamentação inspirada no Mt. Gox, “o Japão era o lugar mais seguro para ser um cliente da FTX”.

A identidade de Satoshi Nakamoto é o mistério não resolvido mais interessante no espaço Cripto , mas a questão de quem hackeou o Gox é sem dúvida a segunda colocada

O sucesso do hacker no Mt. Gox levou a um endurecimento das medidas de segurança. Afinal, a exchange original de Jed McCaleb foi projetada com orcs, goblins e mísseis mágicos em mente – não bilhões de dólares em ativos. A segurança era frouxa. Steve Walbroehl, um especialista em segurança de Cripto , dá aulas sobre segurança Web3 e seu programa inclui uma seção sobre o Mt. Gox. As falhas da exchange de Karpelès, diz Walbroehl, levaram a avanços tanto em “controles técnicos” (como segurança extra de senha como autenticação de dois fatores) quanto em “controles de administração”, como mandatos KYC e uma certa quantia de garantia que uma exchange precisa manter em reserva.

Quanto aos detalhes exatos de como o hack aconteceu, enquanto o Departamento de Justiça dos EUA mais tarde apontou um corretor de câmbio de Cripto russo chamado Alexander Vinnik por lavar o Bitcoin roubado da Mt. Gox, a causa exata e o culpado do hack "ainda são um mistério", diz Walbroehl. (A visão predominante de muitos no espaço é que, embora Karpelès tenha sido desleixado e talvez até negligente com a proteção dos dados da Mt. Gox, ele não foi o mentor e não agiu com malícia. Karpelès foi considerado culpado no tribunal por manipular dados, mas não por desvio ou hackear fundos.) Então, quem é o verdadeiro vilão aqui? A identidade de Satoshi Nakamoto é o mistério não resolvido mais suculento no espaço Cripto , mas a questão de quem hackeou a Mt. Gox é indiscutivelmente a segunda colocada.

E há mais um mistério do Mt. Gox que há muito tempo lança uma sombra sobre o espaço. Semanas depois que o Mt. Gox declarou falência e todo o Bitcoin desapareceu, Karpelès fez uma Confira surpreendente. Ele havia encontrado uma carteira de Bitcoin antiga. Essa carteira continha 200.000 Bitcoin, que ele pensou que tinham sido roubados. Para fins de perspectiva, ONE pequena carteira continha quase 1% de todo o Bitcoin que existirá. Pense nos Goonies descobrindo o tesouro de One-Eyed Willie, e agora imagine não apenas um único navio pirata, mas uma frota inteira.

Kelman, o jovem advogado que perdeu 44,5 Bitcoin no hack, estava seguindo obsessivamente a falência da Mt. Gox. E quando Karpeles descobriu aquele estoque de 200.000 Bitcoin, diz Kelman, “tudo mudou”.

Fim do arco-íris

O que aconteceu depois é complicado e confuso e levou quase uma década para ser resolvido. “O mais louco sobre o Mt. Gox é que aconteceu no Japão, mas quase nenhum dos credores está no Japão”, diz Kelman. “ ONE sabia o que estava acontecendo.” Para ter uma perspectiva, quando você olha para as intrigas legais de Cripto de hoje – Celsius Network, Voyager Digital, FTX – você pode acessar facilmente documentos judiciais nos Estados Unidos. “Isso T existia no Japão”, diz Kelman, que não estava formalmente envolvido no caso legal. “Há um conjunto de documentos físicos. Está em uma sala. Você tem que ir para aquela sala no Tribunal Distrital de Tóquio e tem que falar japonês e tem que ser um credor.”

Coloquem-se no lugar dos credores da Mt. Gox. Eles estavam furiosos e queriam respostas. Um bitcoiner que atende pelo pseudônimo de “Django Bits”, na época um editor de fotos suíço, comprou Bitcoin pela primeira vez em 2011, quando custava cerca de 30 centavos. Ele tinha 20 bitcoins na Mt. Gox, que valiam cerca de US$ 20.000 na época. Ele criou um grupo no Telegram para que outros credores trocassem histórias, lamentassem e KEEP quaisquer desenvolvimentos no caso de falência da Mt. Gox.

Era difícil manter o controle. “Estamos olhando para esses documentos estranhos vindos do Japão. E as coisas continuaram se arrastando”, diz Django. Com Karpelès expulso da bolsa, um advogado japonês chamado Nobuaki Kobayashi foi nomeado pelo tribunal como administrador da Mt. Gox. Ele foi encarregado de distribuir quaisquer ativos restantes aos credores.

Mas quanto exatamente valiam esses ativos? Em 2014, antes do hack, cada Bitcoin valia cerca de US$ 1.000. Após o hack, o preço caiu para menos de US$ 500. Em um ponto, o plano do administrador era liquidar os 200.000 Bitcoin e então dividir o dinheiro entre os credores... com o preço fixado em US$ 483.

Kelman e os outros credores tinham uma ideia diferente. E se eles pudessem recuperar seus Bitcoin, em vez de um pagamento em dinheiro? "Seria uma mensagem para o mundo inteiro de que Bitcoin era dinheiro", diz Kelman, que ocasionalmente visitava o tribunal de Tóquio para ver os documentos e depois vazá-los para a comunidade. Kelman acreditava em Bitcoin. Ele tinha participado de encontros semanais no distrito de Roppongi, em Tóquio, onde eles tinham convencido alguns bares a aceitar Bitcoin por cervejas. Para Kelman, Bitcoin era dinheiro. Se o pagamento da Gox aos credores fosse feito em Bitcoin, isso ajudaria a validar sua tese subjacente.

Enquanto isso, o caso de falência da Gox – que mais tarde foi alterado para um caso de “reabilitação civil” – se arrastou e se arrastou. Para complicar as coisas, havia um processo de uma antiga exchange de Bitcoin chamada CoinLab, onde o fundador Peter Vessenes alega que tinha um acordo inicial para comprar a Gox. E ao longo dos anos, um quem é quem dos notáveis ​​do Bitcoin entrou e saiu da cena do Mt. Gox. Brock Pierce tentou lançar “Gox Rising” como um caminho de resolução alternativo para os credores. Craig Wright reivindicado para possuir a carteira que continha mais de 79.000 Bitcoin roubados.

E o próprio Karpelès apareceu de vez em quando, em um ponto até mesmo entrando no grupo de credores do Django, Telegram, para responder perguntas e encarar a música. (Django até dá créditos a Karpelès por avisar o grupo de que eles corriam o risco de ter seu Bitcoin — na época valendo bem mais de US$ 1.000 — liquidado a US$ 488. Os credores escreveram cartas preocupadas ao administrador e evitaram esse resultado.)

Até Django, que comanda o grupo de credores do Telegram, luta para Siga cada reviravolta. Ele descreve o estado atual do jogo, o “Plano de Reabilitação Civil”, como um documento de 102 páginas escrito em japonês. “Há um documento de 17 páginas em inglês, mas diz que a tradução é apenas para 'fins de referência'”, diz Django com uma risada. “Sempre diz que a versão japonesa é a ONE.”

Felizmente, esse documento japonês de 102 páginas parece ter uma conclusão importante: os credores logo receberão de volta seus Bitcoin, ou pelo menos uma parte deles. Os credores receberão aproximadamente 21% dos Bitcoin que perderam na Mt. Gox, mais uma quantia correspondente de Bitcoin Cash (BCH), que foi criada durante as “guerras de forks” de 2017.

Em um acordo normal, um pagamento insignificante de 21% pode parecer profundamente decepcionante – ninguém fica feliz com uma perda de 79%. Mas nada sobre Bitcoin é normal. Embora o clima atual de Cripto seja frequentemente caracterizado como um “mercado em baixa” com preços “baixos”, os preços de hoje (cerca de US$ 30.000) são aproximadamente 30 vezes mais altos do que eram durante o hack da Gox (US$ 1.000).

Os credores do Mt. Gox foram alguns dos primeiros a acreditar no Bitcoin. A exchange pode ter acabado, mas eles ainda estão aqui, ainda HODLing, ainda acreditando.

Greg tinha 14,7 Bitcoin na Mt. Gox; ele receberá de volta aproximadamente 2,2, bem como 2,2 Bitcoin Cash e algum dinheiro real. Aos preços de hoje, isso lhe dará aproximadamente US$ 60.000, o que excede em muito o valor de 2014 de seus 14,7 Bitcoin (cerca de US$ 15.000). Após essa década de frustração e angústia, ele está agora, de repente, melhor. Seus ativos quadruplicaram. Ele pode usar a sorte inesperada para ajudar a reformar uma casa que acabou de comprar. "Também é bom", diz ele, "ter a mentalidade de 'f**k it, está feito'".

Em teoria, se o Bitcoin de Greg nunca tivesse sido acorrentado na Mt. Gox e se ele tivesse cronometrado perfeitamente o mercado, ele poderia ter vendido todos os 14,7 Bitcoin em novembro de 2021 por US$ 69.000 cada, embolsando US$ 1 milhão. Mas isso parece improvável. Quais são as chances de ele ter mantido todos os 14,7 por muitos anos turbulentos e depois vendido no topo?

Greg, Kelman, Burges, Django e os outros credores foram essencialmente presos em “HODling forçado”, e muitos agora estão em melhor situação por isso. “O HODL forçado fez muita gente ganhar dinheiro”, diz Kelman, pois eles não tiveram escolha a não ser ignorar as oscilações do mercado e jogar o jogo longo. Para muitos dos credores, diz Kelman, “há ouro no fim do arco-íris”.

Do jeito que as coisas estão agora, cada credor tem uma escolha: receber uma quantia inicial que o administrador do Mt. Gox pagará (teoricamente) até outubro de 2023, ou esperar até que o processo da CoinLab seja finalizado e receber uma quantia potencialmente maior. O pagamento inicial é aproximadamente 90% do que eles poderiam obter se esperassem pela resolução da CoinLab, o que pode se arrastar por ainda mais anos. (Uma pesquisa do grupo Telegram, diz Django, mostrou que 46% estão optando pelo pagamento inicial da quantia total, 20% pelo final e 30% estão indecisos.)

Django educadamente rejeita a narrativa do “HODL forçado”, reconhecendo que, sim, alguns credores podem estar em melhor situação com isso, mas eles ainda perderam 80% de seus Bitcoin. Justo.

Se e quando os credores finalmente receberem esses Bitcoin perdidos há muito tempo? Django fez outra enquete no grupo de credores do Telegram. Incrivelmente, Django diz que apenas 14% venderiam o Bitcoin imediatamente, 25% venderiam uma parte do total e impressionantes 50% disseram que continuariam a HODL.

Dependendo da sua perspectiva, isso é loucura ou inspirador. Esses credores passaram uma década no limbo. Eles achavam que seu dinheiro tinha acabado. Então eles achavam que só receberiam migalhas. Agora, acontece que eles podem receber quatro vezes (em termos de dólares americanos comparáveis) o que tinham em 2014. E milhares deles acreditam tanto no Bitcoin que não estão sacando um centavo.

Os credores do Mt. Gox foram alguns dos primeiros a acreditar no Bitcoin. A exchange pode ter acabado, mas eles ainda estão aqui, ainda HODLing, ainda acreditando.