Cripto en América: la reducción de riesgo previa a la Reserva Federal se vio marcada por la restricción de liquidez de PENGU

Por Omkar Godbole (Todos los horarios son ET a menos que se indique lo contrario)

El mercado de Cripto está reduciendo sus riesgos antes de la decisión de la Fed sobre las tasas de hoy. Todo el mundo está entusiasmado con la posibilidad de otro recorte de tasas que supuestamente impulsará la toma de riesgos en la economía y los Mercados financieros.

Aquí está el giro: se espera que el banco central indique tres recortes de tasas para 2025, no los cuatro que proyectó en septiembre, así como que revise al alza las previsiones de crecimiento e inflación. No sorprende, entonces, que el Bitcoin y el ether estén cotizando casi un 2% a la baja, lo que genera mayores pérdidas en los tokens de pequeña capitalización. Entre ellos, el de Pudgy Penguins. Ficha PENGU, que ha caído más del 50% desde el lanzamiento aéreo del martes.

Las primas de compra de front-end tanto en BTC como en ETH ya han recibido un golpe, lo que indica un ambiente más cauteloso en el mercado. Los Mercados tradicionales también están considerando un recorte agresivo.

Ahora bien, los traders experimentados le dirán que cuando las expectativas se inclinan demasiado hacia un lado, siempre hay lugar para la decepción. En términos más simples, si las proyecciones de las tasas de interés se mantienen iguales o el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, alivia las preocupaciones sobre la inflación persistente durante su conferencia de prensa mientras mantiene un enfoque dependiente de los datos, podríamos ver un buen aumento en los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.

VIRTUAL, la moneda nativa de la plataforma de inteligencia artificial y tokenización Virtuals Protocol, podría brillar en ese caso, ya que ha subido un 11 % en las horas asiáticas. "La inteligencia artificial dentro de las Cripto se está convirtiendo en una tendencia fascinante, especialmente en el trading social, donde la información basada en datos y la automatización pueden empoderar a los traders", dijo Neal Wen, director de desarrollo comercial global en Kronos Research.

El token HYPE de la plataforma líder de perpetuos en cadena HyperLiquid es otro candidato, cotizando un 4 % más al momento de la publicación. Charla en redes socialesapunta a disponibilidad limitada de intercambio y retención de tokens como catalizador del Rally.

Dicho esto, no hay que bajar la guardia. Algunos observadores dicen que el ritmo de los futuros recortes de tasas depende realmente de los datos CORE del PCE del viernes, la medida de inflación preferida por la Fed.

Como lo expresó Valentin Fournier, analista de BRN: "La Reserva Federal se dispone a anunciar hoy un recorte de la tasa de interés de 25 puntos básicos, el último del año. Los recortes futuros pueden depender en gran medida del informe PCE CORE del viernes, que se espera que se mantenga estable en el 3,3% interanual. Cualquier sorpresa con el aumento de la inflación podría sacudir los Mercados, especialmente porque el Bitcoin ya está sintiendo cierta presión bajista y le falta impulso alcista".

Además, la caída de los rendimientos de los BOND del gobierno chino ha hecho que la gente del Wall Street Journal levantando banderas rojassobre la segunda economía más grande del mundo que enfrenta una depresión, un período prolongado marcado por una fuerte caída del crecimiento económico y un creciente desempleo.

Estas preocupaciones podrían fácilmente desestabilizar los Mercados globales, por lo que definitivamente es un buen momento para permanecer alerta.

Qué ver

• Cripto:
  • 18 de diciembre, 9:30 am: El Maker de billeteras de Criptomonedas de software Exodus Movement (EXOD) comienza a cotizar en NYSE American, una empresa hermana de NYSE.
  • 30 de diciembre: La Unión EuropeaRegulación de los Mercados de Criptoactivos (MiCA)se convierte encompletamente efectivoLas disposiciones sobre monedas estables entraron en vigor el 30 de junio.
• Macro
  • 18 de diciembre, 14:00 horas: ElComité Federal de Mercado Abierto (FOMC)publica su rango objetivo para la tasa de fondos federales, actualmente entre 4,50% y 4,75%.Herramienta FedWatch de CMEindica que los operadores de tasas de interés asignan una probabilidad del 95,4% de un recorte de 25 puntos básicos. La conferencia de prensa comienza a las 14:30 horas.LINK de transmisión en vivo.
  • 18 de diciembre, 22:00 horas: El Banco de Japón (BoJ) anuncia sudecisión sobre la tasa de interés. Tasa de interés a corto plazo estimada: 0,25 % frente al 0,25 % anterior.
  • 19 de diciembre, 7:00 am: El Comité de Regulación Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE) anuncia su decisión sobre la tasa de interés. Tasa bancaria estimada 4,75% frente al anterior. 4,75%.
  • 19 de diciembre, 8:30 a. m.: La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. (BEA) publicaPIB del tercer trimestre (final).
    • Tasa de crecimiento del PIB intertrimestral final estimada: 2,8 % frente al 3,0 % anterior.
    • Índice de precios del PIB intertrimestral final estimado: 1,9% frente al 2,5% anterior.
  • 20 de diciembre, 8:30 a. m.: La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. (BEA) publica el informe de noviembre.Informe de ingresos y gastos personales.
    • Índice de precios PCE interanual estimado 2,5% frente al 2,3% anterior.
    • Índice de precios PCE CORE estimado: 2,9 % frente al 2,8 % anterior.
  • 24 de diciembre, 13:00 h. La Fed publica el informe de noviembre.Informe H.6 (Medidas de stock de dinero). Oferta monetaria M2 anterior $23,31 T.

Eventos de tokens

• Votaciones y convocatorias de gobernanza
  • El Protocolo Venus se está expandiendo oficialmente a Base. El VIP-408 pasó la votación de gobernanza y los usuarios podrán acceder a Venus en Base el 19 de diciembre.
• Desbloquea
  • Metars Genesis desbloqueará el 11,87% del suministro circulante de MRS, por un valor de 11 millones de dólares a precios actuales.

Conferencias:

• 13-24 de enero:Edición de invierno del WEB3FEST suizo 2025 (Zug, Zúrich, St. Moritz, Davos)
• 17 de enero:Foro de negocios sobre blockchain Unchained 2025(Los Ángeles)
• 18 de enero:Día del Bitcoin(Nápoles, Florida)
• 20-24 de enero:Reunión anual del Foro Económico Mundial(Davos-Klosters, Suiza)
• 21 de enero:Conferencia sobre tokenización de Frankfurt 2025
• 30 y 31 de enero:Foro del Plan B(San Salvador, El Salvador)

Charla de tokens

Por Shaurya Malwa

Los primeros compradores de PENGU están aprendiendo a las malas los peligros de la baja liquidez.

El token del ecosistema Pudgy Penguins debutó en medio de una gran expectación el martes. Su encanto fue su asociación con una colección de NFT ya popular, lo que provocó un frenesí de compras con la esperanza de obtener ganancias QUICK . Pero el token había obtenido la liquidez necesaria en el lanzamiento, lo que significa que los primeros compradores entusiastas adquirieron el token con una capitalización de mercado de 5 billones de dólares.

La liquidez es la capacidad de comprar o vender un activo sin provocar un cambio significativo en el precio. En el caso de PENGU, los fondos de liquidez iniciales eran escasos, lo que significa que no había suficientes compradores y vendedores para KEEP estable el precio.

Un comerciante desafortunado perdió mucho en el airdrop, convirtiendo $10,000 en menos de $5 en segundos. Justo antes del airdrop oficial, habían intercambiado 45 Solana envueltos por PENGU, pero obtuvieron solo 78 tokens debido a una falla en el intercambio descentralizado de Jupiter. La transacción se envió a un grupo de baja liquidez en Raydium, lo que infló el precio del token a una capitalización de mercado poco realista de $14 billones. Este percance se debió a la baja liquidez, donde incluso pequeñas transacciones pueden causar enormes oscilaciones de precios.

El token PENGU se creó semanas antes de su lanzamiento, lo que generó transacciones prematuras y pérdidas significativas para aquellos que se lanzaron demasiado pronto sin verificar la capitalización del mercado.

Posicionamiento de derivados

• El posicionamiento en futuros de BTC se está intensificando, con un interés abierto que se acerca al máximo de noviembre de 663,71 mil BTC. Mientras tanto, el interés abierto de ETH ha alcanzado un récord de más de 339 mil ETH.
• Las tasas de financiación en perpetuos vinculados a las principales monedas se mantienen estables en torno a un 10% anualizado, justo en el medio del rango de -200% a 200%, que marca los extremos del sentimiento bajista y alcista.
• Las opciones put de BTC y ETH se negocian con una prima frente a las opciones de compra, lo que resalta la demanda de protección a la baja antes de la decisión de la Fed sobre las tasas de interés.
• Las principales operaciones en bloque de BTC incluyen un spread de compra bajista que involucra compras en strikes de $104,000 y $105,000 y una posición larga independiente en la opción de venta de $95,000 que vence el 3 de enero.

Movimientos del mercado:

• BTC ha bajado un 1,72% desde las 4 p. m. ET del martes a $104.593,98 (24 horas: -1,96%)
• ETH ha bajado un 1,44% a 3.876,29 dólares (24 horas: -2,89%)
• CoinDesk 20 ha bajado un 3,03% hasta 3.830,21 (24 horas: +3,4%)
• El rendimiento del staking de Ether aumenta 2 puntos básicos hasta el 3,18 %
• La tasa de financiación de BTC es del 0,01 % (10,95 % anualizado) en Binance

• El índice DXY se mantiene sin cambios en 106,90
• El oro sube un 0,76% y se sitúa en 2.664,40 dólares la onza
• La plata sube un 1,08% a 30,90 dólares la onza
• El Nikkei 225 cerró con un descenso del 0,72% y se situó en 39.081,71 puntos
• El Hang Seng cerró con un alza del 0,83% y se situó en 19.864,55 puntos.
• El FTSE sube un 0,23% y se sitúa en 8.214,42 puntos
• El Euro Stoxx 50 sube un 0,32% y se sitúa en 4.958,35 puntos
• El índice DJIA cerró el martes con un descenso del 0,61% hasta los 43.449,9 puntos.
• El S&P 500 cerró con una baja del 0,39% y se situó en 6.050,61 puntos
• El Nasdaq cerró con un descenso del 0,32% y se situó en 20.109,06 puntos.
• El índice compuesto S&P/TSX cerró con un descenso del 0,11 % y se situó en 25.119,7 puntos.
• S&P 40 Latinoamérica cerró con un alza del 0,16% y se situó en 2.280,58
• El bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantuvo sin cambios en el 4,4 %
• Los futuros del índice E-mini S&P 500 suben un 0,25% hasta 6.069,00
• Los futuros del E-mini Nasdaq-100 suben un 1,58% hasta 22.363,25
• Los futuros del índice E-mini Dow Jones Industrial Average suben un 0,2% y se sitúan en 43.563,00

Estadísticas de Bitcoin :

• Dominio de BTC : 57,78 % (24 horas: -0,33 %)
• Relación Ethereum / Bitcoin : 0,037 (24 horas: +1,04 %)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 776 EH/s
• Precio del hash (spot): $63,4
• Tarifas totales: $1,4 millones/12,7 BTC
• Interés abierto en futuros de CME: 212.635 BTC
• BTC cotizado en oro: 39,4oz
• Capitalización de mercado de BTC frente al oro: 11,22 %
• Bitcoin en los saldos de venta libre: 406.700 BTC

Rendimiento de la canasta

Análisis técnico

• La tasa de dominio de BTC ha rebotado del 55% a casi el 58% en dos semanas, retomando la línea de tendencia alcista del año hasta la fecha.
• Es una señal de la renovada preferencia de los inversores por Bitcoin frente a las altcoins.

Acciones Cripto

• MicroStrategy (MSTR): cerró el martes a $386,42 (-5,41%), subiendo un 0,45% a $388,15 en preapertura.
• Coinbase Global (COIN): cerró a $311,64 (-1,16%), bajando un 0,98% a $308,60 en la preapertura.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): cerró a 28,67 dólares canadienses (-3,01%).
• MARA Holdings (MARA): cerró a $24,60 (+0,16%), bajando un 1,5% a $24,23 en la preapertura.
• Riot Platforms (RIOT): cerró a $13,97 (-0,43%), bajando un 1,36% a $13,78 en la preapertura.
• CORE Scientific (CORZ): cerró a $16,03 (-3,2%), bajando un 1,19% a $15,84 en la preapertura.
• CleanSpark (CLSK): cerró a $12,36 (-0,96%), bajando un 0,49% a $12,30 en la preapertura.
• ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): cerró a $29,04 (-1,89%), bajando un 0,48% a $28,90 en la preapertura.
• Semler Scientific (SMLR): cerró a $74,73 (+0,31%), subió un 2,97% a $76,93 en la preapertura.

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado:

• Entrada neta diaria: 493,9 millones de dólares
• Entradas netas acumuladas: 36.700 millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~ 1,136 millones.

ETF de ETH al contado

• Entrada neta diaria: 144,7 millones de dólares
• Entradas netas acumuladas: 2.460 millones de dólares
• Tenencias totales de ETH ~ 3,530 millones.

Fuente: Inversores de Farside

Flujos nocturnos

Gráfico del día

• El gráfico muestra el crecimiento explosivo del subsector de memecoin, que ahora ha superado los 100 mil millones de dólares en valor de mercado.
• Es una prueba de cómo el atractivo especulativo y una estrategia exitosa en las redes sociales pueden impulsar a los inversores a asumir riesgos.

Mientras dormías

• Bitcoin se toma un respiro tras la vela Doji en una cautelosa reducción de riesgos previa a la Reserva Federal (CoinDesk): Después de que Bitcoin estableciera un récord por encima de los $108,000 el martes por la mañana (ET), el mercado de Cripto cambió a un estado de ánimo más abierto al riesgo antes del esperado recorte de la tasa de interés de 25 puntos básicos por parte de la Fed más tarde hoy.
  
  
• El dólar se mantiene estable frente a sus pares mientras se avecina un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Reuters) - El dólar estadounidense se mantuvo estable el miércoles, con el índice DXY bajando a 106,89 desde máximos recientes, mientras los Mercados esperaban la decisión de la Fed sobre las tasas de interés y las proyecciones para 2025.
  
  
• El próximo presidente del Senado de Estados Unidos llama a las Cripto "la próxima maravilla" del mundo (CoinDesk): El presidente entrante del Comité Bancario del Senado, Tim Scott, elogió el martes las innovaciones Cripto y pidió una legislación rápida, mientras que el próximo presidente del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, French Hill, predijo que las leyes Cripto bipartidistas podrían aprobarse en 2025 con el apoyo del Senado.
  
  
• El surcoreano Yoon no acude a interrogatorio, lo que aumenta el riesgo de arresto(Bloomberg): El presidente de Corea del Sur, Yoon Suk Yeol, quien fue destituido el sábado, se saltó una sesión de interrogatorio programada para el miércoles por la mañana por un equipo de investigación conjunto, lo que aumenta el riesgo de su arresto.
• La debacle cambiaria brasileña podría empeorar si Lula no implementa reformas fiscales(Financial Times): El real brasileño alcanzó un mínimo histórico de 6,21 por dólar el martes, ya que la creciente deuda y las preocupaciones fiscales bajo el gobierno del presidente Lula motivan pedidos de aumentos de tasas y reformas creíbles para estabilizar la moneda.
• Coinbase dice que canceló WBTC porque Justin MON representaba un "riesgo inaceptable" (CoinDesk): El martes, Coinbase defendió su decisión de retirar WBTC de su lista el 19 de diciembre, citando riesgos vinculados a la supuesta participación de Justin Sun y rechazando las reclamaciones de la demanda de BIT Global sobre favoritismo hacia su propio activo competidor.

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