Cripto Daybook Americas: derisking pre-Fed segnato dalla stretta di liquidità PENGU

Di Omkar Godbole (tutti gli orari sono ET, salvo diversa indicazione)

Il mercato Cripto sta riducendo il rischio in vista della decisione odierna della Fed sui tassi. Tutti sono in fermento per la probabilità di un altro taglio dei tassi che presumibilmente galvanizzerà l'assunzione di rischi nell'economia e Mercati finanziari.

Ecco il colpo di scena: la banca centrale dovrebbe segnalare tre tagli dei tassi per il 2025, non i quattro previsti a settembre, e rivedere al rialzo le previsioni di crescita e inflazione. Non sorprende, quindi, che Bitcoin ed ether siano scambiati a quasi il 2% in meno, causando perdite maggiori nei token a bassa capitalizzazione. Tra questi, Pudgy Penguins' Gettone PENGU, che è crollato di oltre il 50% dall'airdrop di martedì.

I premi delle call front-end sia in BTC che in ETH sono già preso un colpo, segnalando un'atmosfera più cauta nel mercato. Anche i Mercati tradizionali stanno tenendo conto di un taglio aggressivo.

Ora, i trader esperti vi diranno che quando le aspettative pendono troppo da ONE parte, c'è sempre spazio per la delusione. In parole povere, se le proiezioni sui tassi di interesse rimangono le stesse o se il presidente della Fed Jerome Powell attenua le preoccupazioni sull'inflazione rigida durante la sua conferenza stampa mantenendo un approccio basato sui dati, potremmo assistere a un bel rialzo negli asset rischiosi, criptovalute incluse.

VIRTUAL, la moneta nativa della piattaforma AI e tokenizzazione Virtuals Protocol, potrebbe brillare in quel caso, essendo aumentata dell'11% nelle ore asiatiche. "L'AI all'interno Cripto si sta configurando come una tendenza affascinante, specialmente nel social trading, dove insight basati sui dati e automazione possono potenziare i trader", ha affermato Neal Wen, responsabile dello sviluppo aziendale globale presso Kronos Research.

Il token HYPE della piattaforma leader perpetui on-chain HyperLiquid è un altro candidato, scambiato con un rialzo del 4% al momento della stampa. Chiacchiere sui social mediaindica disponibilità limitata degli exchange e mantenimento dei token come catalizzatore per la Rally.

Detto questo, T abbassate la guardia. Alcuni osservatori affermano che il ritmo dei futuri tagli dei tassi dipenderà davvero dai dati PCE CORE di venerdì, la misura dell'inflazione preferita dalla Fed.

Come ha affermato Valentin Fournier, analista di BRN: "La Federal Reserve è pronta ad annunciare un taglio del tasso di interesse di 25 punti base oggi, l'ultimo per l'anno. I tagli futuri potrebbero dipendere in larga misura dal rapporto CORE PCE di venerdì, che dovrebbe mantenersi stabile al 3,3% anno su anno. Qualsiasi sorpresa con l'aumento dell'inflazione potrebbe scuotere i Mercati, soprattutto perché il Bitcoin sta già subendo una certa pressione ribassista e non ha lo slancio al rialzo".

Inoltre, il calo dei rendimenti BOND di Stato cinesi ha fatto sì che la gente del Wall Street Journal sollevando bandiere rossesulla seconda economia mondiale che sta affrontando una depressione, un periodo prolungato caratterizzato da un brusco calo della crescita economica e da un aumento della disoccupazione.

Queste preoccupazioni potrebbero facilmente destabilizzare i Mercati globali, quindi è sicuramente un buon momento per restare vigili.

Cosa guardare

• Cripto:
  • 18 dicembre, ore 9:30: il Maker di software per portafogli Criptovaluta Exodus Movement (EXOD) inizia a essere quotato su NYSE American, una borsa gemella di NYSE.
  • 30 dicembre: L'Unione EuropeaRegolamentazione Mercati delle criptovalute (MiCA)diventapienamente efficaceLe disposizioni relative alle stablecoin sono entrate in vigore il 30 giugno.
• Macro
  • 18 dicembre, ore 14:00: IlComitato federale per il mercato aperto (FOMC)pubblica il suo intervallo obiettivo per il tasso dei fondi federali, attualmente 4,50%-4,75%.Strumento FedWatch di CMEindica che i trader di tassi di interesse assegnano una probabilità del 95,4% di un taglio di 25 punti base. La conferenza stampa inizia alle 14:30.LINK in diretta streaming.
  • 18 dicembre, ore 22:00: la Banca del Giappone (BoJ) annuncia la suadecisione sul tasso di interesseTasso di interesse a breve termine stimato 0,25% vs. precedente 0,25%.
  • 19 dicembre, ore 7:00: Il Comitato Politiche monetaria (MPC) della Banca d'Inghilterra (BoE) annuncia la sua decisione sul tasso di interesse. Tasso bancario stimato 4,75% rispetto al precedente 4,75%.
  • 19 dicembre, ore 8:30: il Bureau of Economic Analysis (BEA) degli Stati Uniti pubblicaPIL terzo trimestre (definitivo).
    • Tasso di crescita del PIL trimestrale stima finale 2,8% vs precedente 3,0%.
    • Indice dei prezzi del PIL, stima finale trimestrale 1,9% vs precedente 2,5%.
  • 20 dicembre, ore 8:30: l'Ufficio statunitense per l'analisi economica (BEA) pubblica il rapporto di novembreRapporto sui redditi e sulle spese personali.
    • Indice dei prezzi PCE stimato su base annua al 2,5% rispetto al 2,3% precedente.
    • Indice dei prezzi PCE CORE stimato su base annua al 2,9% rispetto al 2,8% precedente.
  • 24 dicembre, ore 13:00 La Fed pubblica i dati di novembreRapporto H.6 (Misure di stock monetario). Offerta di moneta M2 Prev. $23,31 T.

Eventi token

• Votazioni e chiamate di governance
  • Venus Protocol si sta ufficialmente espandendo a Base. VIP-408 ha superato il voto di governance e gli utenti possono accedere a Venus su Base il 19 dicembre.
• Sblocca
  • Metars Genesis sbloccherà l'11,87% dell'offerta circolante di MRS, per un valore di 11 milioni di dollari ai prezzi attuali.

Conferenze:

• 13-24 gennaio:Edizione invernale svizzera WEB3FEST 2025 (Zug, Zurigo, St. Moritz, Davos)
• 17 gennaio:Scatenato: Blockchain Business Forum 2025(Los Angeles)
• 18 gennaio:Giorno Bitcoin(Napoli, Florida)
• 20-24 gennaio:Riunione annuale del Forum economico mondiale(Davos-Klosters, Svizzera)
• 21 gennaio:Conferenza sulla tokenizzazione di Francoforte 2025
• 30-31 gennaio:Forum del piano B(San Salvador, El Salvador)

Parlare di token

Di Shaurya Malwa

I primi acquirenti di PENGU stanno imparando a proprie spese i pericoli della scarsa liquidità.

Il token dell'ecosistema Pudgy Penguins ha debuttato martedì in mezzo a un clamore enorme. Il suo fascino era la sua associazione con una collezione NFT già popolare, che ha portato a una frenesia di acquisti con la speranza di guadagni QUICK . Ma il token aveva raccolto la liquidità necessaria al lancio, il che significa che i primi acquirenti entusiasti hanno acquistato il token a una capitalizzazione di mercato di 5 trilioni di $.

La liquidità è la capacità di acquistare o vendere un asset senza causare una variazione significativa del prezzo. Per PENGU, i pool di liquidità iniziali erano superficiali, il che significa che T c'erano abbastanza acquirenti e venditori per KEEP stabile il prezzo.

ONE sfortunato trader ha perso molto con l'airdrop, trasformando $ 10.000 in meno di $ 5 in pochi secondi. Poco prima dell'airdrop ufficiale, avevano scambiato 45 Solana wrapper per PENGU ma avevano ottenuto solo 78 token a causa di un problema nell'exchange decentralizzato di Jupiter. Lo scambio è stato inviato a un pool a bassa liquidità su Raydium, gonfiando il prezzo del token a una capitalizzazione di mercato irrealistica di $ 14 trilioni. Questo incidente è stato dovuto alla bassa liquidità, dove anche piccoli scambi possono causare enormi oscillazioni di prezzo.

Il token PENGU è stato creato settimane prima del suo lancio, il che ha portato a negoziazioni premature e perdite significative per coloro che si sono lanciati troppo presto senza controllare la capitalizzazione di mercato.

Posizionamento dei derivati

• Il posizionamento nei future BTC si sta riscaldando, con l'open interest che si avvicina al massimo di novembre di 663,71K BTC. Nel frattempo, l'open interest ETH ha raggiunto un record di oltre 339K ETH.
• I tassi di finanziamento sui titoli perpetui legati alle principali monete si mantengono stabili attorno al 10% annualizzato, esattamente a metà tra il -200% e il 200%, che segna gli estremi del sentiment ribassista e rialzista.
• Le opzioni put front-end BTC ed ETH vengono scambiate a un premio rispetto alle opzioni call, evidenziando la domanda di protezione al ribasso in vista della decisione della Fed sui tassi di interesse.
• Tra le principali negoziazioni di blocchi BTC figurano uno spread di opzioni call ribassiste che coinvolge opzioni call con strike a $ 104.000 e $ 105.000 e una posizione lunga autonoma nel put da $ 95.000 con scadenza il 3 gennaio.

Movimenti del mercato:

• BTC è sceso dell'1,72% dalle 16:00 ET di martedì a $ 104.593,98 (24 ore: -1,96%)
• ETH è in calo dell'1,44% a $ 3.876,29 (24 ore: -2,89%)
• CoinDesk 20 è in calo del 3,03% a 3.830,21 (24 ore: +3,4%)
• Il rendimento dello staking di Ether è aumentato di 2 punti base al 3,18%
• Il tasso di finanziamento BTC è dello 0,01% (10,95% annualizzato) su Binance

• DXY è invariato a 106,90
• L'oro è in rialzo dello 0,76% a $ 2.664,40/oncia
• L'argento è salito dell'1,08% a $ 30,90/oz
• Il Nikkei 225 ha chiuso a -0,72% a 39.081,71
• Hang Seng ha chiuso +0,83% a 19.864,55
• Il FTSE è in rialzo dello 0,23% a 8.214,42
• Euro Stoxx 50 è in rialzo dello 0,32% a 4.958,35
• DJIA ha chiuso martedì -0,61% a 43.449,9
• L'S&P 500 ha chiuso a -0,39% a 6.050,61
• Il Nasdaq ha chiuso a -0,32% a 20.109,06
• L'indice composito S&P/TSX ha chiuso a -0,11% a 25.119,7
• L'indice S&P 40 Latin America ha chiuso a +0,16% a 2.280,58
• Il rendimento del Tesoro statunitense a 10 anni è rimasto invariato al 4,4%
• I futures E-mini S&P 500 sono in rialzo dello 0,25% a 6.069,00
• I futures E-mini Nasdaq-100 sono in rialzo dell'1,58% a 22.363,25
• I futures dell'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sono in rialzo dello 0,2% a 43.563,00

Statistiche Bitcoin :

• Dominanza BTC : 57,78% (24 ore: -0,33%)
• Rapporto Ethereum / Bitcoin : 0,037 (24 ore: +1,04%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 776 EH/s
• Prezzo hash (spot): $ 63,4
• Commissioni totali: $ 1,4 milioni/ 12,7 BTC
• Interesse aperto sui futures CME: 212.635 BTC
• Prezzo BTC in oro: 39,4 once
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 11,22%
• Bitcoin depositati sui saldi dei negozi over-the-counter: 406.700 BTC

Prestazioni del cestino

Analisi tecnica

• Il tasso di dominanza di BTC è balzato dal 55% a quasi il 58% in due settimane, riprendendo la linea di tendenza rialzista in atto da inizio anno.
• È un segnale della rinnovata preferenza degli investitori per il Bitcoin rispetto alle altcoin.

Azioni in Cripto

• MicroStrategy (MSTR): ha chiuso martedì a 386,42 $ (-5,41%), in rialzo dello 0,45% a 388,15 $ nel pre-mercato.
• Coinbase Global (COIN): ha chiuso a $ 311,64 (-1,16%), in calo dello 0,98% a $ 308,60 nel pre-mercato.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): ha chiuso a C$28,67 (-3,01%).
• MARA Holdings (MARA): ha chiuso a 24,60 $ (+0,16%), in calo dell'1,5% a 24,23 $ nel pre-mercato.
• Riot Platforms (RIOT): ha chiuso a 13,97 $ (-0,43%), in calo dell'1,36% a 13,78 $ nel pre-mercato.
• CORE Scientific (CORZ): ha chiuso a 16,03 $ (-3,2%), in calo dell'1,19% a 15,84 $ nel pre-mercato.
• CleanSpark (CLSK): ha chiuso a 12,36 $ (-0,96%), in calo dello 0,49% a 12,30 $ nel pre-mercato.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $ 29,04 (-1,89%), in calo dello 0,48% a $ 28,90 nel pre-mercato.
• Semler Scientific (SMLR): ha chiuso a 74,73 $ (+0,31%), in rialzo del 2,97% a 76,93 $ nel pre-mercato.

Flussi ETF

ETF spot BTC :

• Afflusso netto giornaliero: $ 493,9 milioni
• Afflussi netti cumulativi: 36,70 miliardi di dollari
• Totale possesso BTC ~ 1,136 milioni.

ETF spot ETH

• Afflusso netto giornaliero: $ 144,7 milioni
• Afflussi netti cumulativi: 2,46 miliardi di dollari
• Totale partecipazioni in ETH ~ 3,530 milioni.

Fonte: Investitori di Farside

Flussi notturni

Grafico del giorno

• Il grafico mostra la crescita esponenziale del sottosettore memecoin, che ha ormai superato i 100 miliardi di dollari di valore di mercato.
• È la prova di come il fascino speculativo e una strategia di successo sui social media possano spingere gli investitori ad assumersi dei rischi.

Mentre Dormivi

• Bitcoin si prende una pausa dopo la candela Doji in un cauto de-risking pre-Fed (CoinDesk): Dopo che martedì mattina (ET) il Bitcoin ha raggiunto un massimo storico di 108.000 dollari, il mercato Cripto ha assunto un atteggiamento più avverso al rischio in vista del previsto taglio dei tassi di interesse di 25 punti base da parte della Fed, previsto per oggi.
  
  
• Dollaro stabile rispetto ai suoi omologhi mentre si avvicina il taglio dei tassi della Fed (Reuters): Mercoledì il dollaro USA è rimasto stabile, con l'indice DXY in calo a 106,89 dai massimi recenti, mentre i Mercati attendono la decisione della Fed sui tassi di interesse e le proiezioni per il 2025.
  
  
• Il prossimo presidente del Senato bancario degli Stati Uniti definisce le Cripto "la prossima meraviglia" del mondo (CoinDesk): Il presidente entrante del Senato per le questioni bancarie, Tim Scott, ha elogiato martedì le innovazioni in Cripto e ha chiesto una rapida approvazione della legislazione, mentre il prossimo presidente dei servizi finanziari della Camera, French Hill, ha previsto che le leggi bipartisan Cripto potrebbero essere approvate nel 2025 con il sostegno del Senato.
  
  
• Yoon della Corea del Sud salta l’interrogatorio, aumentando il rischio di arresto(Bloomberg): Il presidente della Corea del Sud, Yoon Suk Yeol, che è stato messo sotto accusa sabato, ha saltato una sessione di interrogatorio programmata mercoledì mattina da una squadra investigativa congiunta, aumentando il rischio del suo arresto.
• La rotta valutaria brasiliana rischia di peggiorare a meno che Lula non attui riforme fiscali(Financial Times): Il real brasiliano ha toccato un minimo storico di 6,21 per dollaro martedì, mentre il crescente debito e le preoccupazioni fiscali sotto il governo del presidente Lula hanno spinto a richiedere aumenti dei tassi e riforme credibili per stabilizzare la valuta.
• Coinbase afferma di aver annullato WBTC perché Justin TUE rappresentava un "rischio inaccettabile" (CoinDesk): Martedì, Coinbase ha difeso la sua decisione di delistare WBTC il 19 dicembre, citando i rischi legati al presunto coinvolgimento di Justin Sun e respingendo le accuse di favoritismo avanzate da BIT Global nei confronti della sua stessa risorsa concorrente.

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