Crypto Daybook Americas: Pre-Fed Derisking Minarkahan ng PENGU Liquidity Squeeze

Ni Omkar Godbole (Lahat ng oras ET maliban kung iba ang ipinahiwatig)

Sinisiraan ng Crypto market ang desisyon ng Fed rate ngayon. Nagbubulungan ang lahat tungkol sa posibilidad ng isa pang pagbawas sa rate na diumano'y magpapasigla sa pagkuha ng panganib sa ekonomiya at mga Markets sa pananalapi .

Narito ang twist: Inaasahang magsenyas ang sentral na bangko ng tatlong pagbabawas sa rate para sa 2025, hindi ang apat na inaasahan nito noong Setyembre, gayundin ang pagbabago ng mga pagtataya ng paglago at inflation na mas mataas. Hindi nakakagulat, kung gayon, na ang Bitcoin at ether ay nangangalakal ng halos 2% na mas mababa, na nagtutulak ng mas malaking pagkalugi sa mga token ng maliliit na cap. Kabilang sa mga ito, ang Pudgy Penguins' token ng PENGU, na bumagsak ng higit sa 50% mula noong airdrop noong Martes.

Ang mga premium sa front-end na tawag sa parehong BTC at ETH ay mayroon na tinamaan, na nagpapahiwatig ng isang mas maingat na vibe sa merkado. Ang mga tradisyunal Markets ay nagsasaalang-alang din sa isang hawkish cut.

Ngayon, sasabihin sa iyo ng mga batikang mangangalakal na kapag ang mga inaasahan ay masyadong sumandal sa ONE paraan, palaging may puwang para sa pagkabigo. Sa madaling salita, kung ang mga projection sa rate ng interes ay mananatiling pareho o pinapagaan ni Fed Chairman Jerome Powell ang mga alalahanin tungkol sa malagkit na inflation sa panahon ng kanyang press conference habang pinapanatili ang isang diskarte na umaasa sa data, maaari naming makita ang isang magandang bump sa mga asset na may panganib — kasama ang mga cryptos.

Ang VIRTUAL, ang katutubong coin ng AI at tokenization platform Virtuals Protocol, ay maaaring sumikat sa kasong iyon, na tumaas ng 11% sa mga oras ng Asian. "Ang AI sa loob ng Crypto ay humuhubog upang maging isang kamangha-manghang trend, lalo na sa social trading, kung saan ang mga insight at automation na batay sa data ay maaaring magbigay ng kapangyarihan sa mga mangangalakal," sabi ni Neal Wen, pinuno ng pandaigdigang pag-unlad ng negosyo sa Kronos Research.

Nangunguna sa on-chain perpetuals platform Ang HYPE token ng HyperLiquid ay isa pang kandidato, na nangangalakal ng 4% na mas mataas sa oras ng press. Satsat sa social media tumuturo sa limitado ang kakayahang magamit ng palitan at pagpapanatili ng token bilang isang katalista para sa Rally.

Ang sabi, T mong pababayaan ang iyong bantay. Ang ilang mga tagamasid ay nagsasabi na ang bilis ng mga pagbabawas ng rate sa hinaharap ay talagang nakasalalay sa CORE data ng PCE ng Biyernes, ang ginustong panukala ng inflation ng Fed.

Gaya ng sinabi ni Valentin Fournier, isang analyst sa BRN: "Ang Federal Reserve ay nakatakdang mag-anunsyo ng 25 basis point na pagbawas sa rate ng interes ngayon — ito ay huling para sa taon. Ang mga pagbawas sa hinaharap ay maaaring umasa nang husto sa ulat ng CORE PCE ng Biyernes, na inaasahang mananatiling matatag sa 3.3% taon sa paglipas ng taon Ang anumang mga sorpresa sa tumataas na inflation ay maaaring makagulo sa mga Markets, lalo na dahil ang Bitcoin ay nakakaramdam na ng mahinang presyon at kulang. ang pagtaas ng momentum."

Bukod pa rito, ang pagbaba sa mga ani ng BOND ng gobyerno ng China ay may mga tao sa Wall Street Journal pagtataas ng mga pulang bandila tungkol sa pangalawa sa pinakamalaking ekonomiya sa mundo na nahaharap sa isang depresyon, isang matagal na panahon na minarkahan ng isang matalim na pagbaba sa paglago ng ekonomiya at pagtaas ng kawalan ng trabaho.

Ang mga alalahaning ito ay madaling makapagpapahina sa mga pandaigdigang Markets, kaya talagang magandang panahon ito para manatiling alerto.

Ano ang Panoorin

• Crypto:
  • Disyembre 18, 9:30 am: Nagsisimulang mag-trade ang software Cryptocurrency wallet Maker Exodus Movement (EXOD) sa NYSE American, isang kapatid ng NYSE.
  • Disyembre 30: Ang European Union's Mga Markets sa Crypto-Assets (MiCA) Regulation nagiging ganap na epektibo. Ang mga probisyon ng stablecoin ay nagkabisa noong Hunyo 30.
• Macro
  • Disyembre 18, 2:00 p.m.: Ang Federal Open Market Committee (FOMC) inilabas ang target na hanay nito para sa federal funds rate, kasalukuyang 4.50%-4.75%. Ang Ang tool ng FedWatch ng CME ay nagpapahiwatig na ang mga mangangalakal na may rate ng interes ay nagtatalaga ng 95.4% na posibilidad ng isang 25 na batayan na pagbawas. Magsisimula ang press conference ng 2:30 p.m. LINK ng livestream.
  • Disyembre 18, 10:00 p.m.: Inanunsyo ng Bank of Japan (BoJ) ang desisyon sa rate ng interes. Panandaliang rate ng interes Est. 0.25% vs. Nakaraan. 0.25%.
  • Disyembre 19, 7:00 am: Ang Monetary Policy Committee (MPC) ng Bank of England (BoE) ay nag-anunsyo nito desisyon sa rate ng interes. Bangko Rate Est. 4.75% vs Prev. 4.75%.
  • Disyembre 19, 8:30 a.m.: Inilabas ng U.S. Bureau of Economic Analysis (BEA) third-quarter GDP (final).
    • GDP Growth Rate QoQ Final Est. 2.8% vs Prev. 3.0%.
    • GDP Price Index QoQ Final Est. 1.9% vs Prev. 2.5%.
  • Disyembre 20, 8:30 a.m.: Inilabas ng U.S. Bureau of Economic Analysis (BEA) ang Nobyembre Ulat ng Personal Income at Outlays.
    • PCE Price Index YoY Est. 2.5% vs Prev. 2.3%.
    • CORE PCE Price Index YoY Est. 2.9% vs Prev. 2.8%.
  • Disyembre 24, 1:00 p.m. Inilabas ng Fed ang Nobyembre H.6 (Money Stock Measures) ulat. Money Supply M2 Prev. $23.31 T.

Mga Events Token

• Mga boto at tawag sa pamamahala
  • Ang Venus Protocol ay opisyal na lumalawak sa Base. Ang VIP-408 ay pumasa sa boto sa pamamahala at maa-access ng mga user ang Venus sa Base noong Disyembre 19.
    
• Nagbubukas
  • Metars Genesis upang i-unlock ang 11.87% ng MRS circulating supply, nagkakahalaga ng $11 milyon sa kasalukuyang mga presyo.

Mga kumperensya:

• Ene. 13-24: Swiss WEB3FEST Winter Edition 2025 (Zug, Zurich, St. Moritz, Davos)
• Ene. 17: Unchained: Blockchain Business Forum 2025 (Los Angeles)
• Ene. 18: BitcoinDay (Naples, Florida)
• Ene. 20-24: World Economic Forum Taunang Pagpupulong (Davos-Klosters, Switzerland)
• Ene. 21: Kumperensya ng Frankfurt Tokenization 2025
• Ene 30-31: Forum ng Plan B (San Salvador, El Salvador)

Token Talk

Ni Shaurya Malwa

Ang mga naunang mamimili ng PENGU ay natututo sa mga panganib ng mababang pagkatubig sa mahirap na paraan.

Nag-debut ang token ng Pudgy Penguins ecosystem token sa gitna ng napakalaking hype noong Martes. Ang kagandahan nito ay ang pagkakaugnay nito sa isang sikat na koleksyon ng NFT, na humahantong sa isang siklab ng galit ng pagbili na may pag-asang QUICK na makakuha. Ngunit ang token ay nakakuha ng kinakailangang pagkatubig sa paglulunsad, ibig sabihin, maaga, ang mga masigasig na mamimili ay bumili ng token sa $5 trilyong market capitalization.

Ang liquidity ay ang kakayahang bumili o magbenta ng asset nang hindi nagdudulot ng malaking pagbabago sa presyo. Para sa PENGU, mababaw ang mga paunang liquidity pool, ibig sabihin ay T sapat na mga mamimili at nagbebenta upang KEEP stable ang presyo.

ONE malas na negosyante ang natalo nang malaki sa airdrop, na naging $10,000 sa mas mababa sa $5 sa mga segundo. Bago ang opisyal na airdrop, ipinagpalit nila ang 45 na nakabalot na Solana para sa PENGU ngunit nakakuha lamang ng 78 na mga token dahil sa isang aberya sa desentralisadong palitan ng Jupiter. Ang kalakalan ay ipinadala sa isang low-liquidity pool sa Raydium, na nagpapataas ng presyo ng token sa hindi makatotohanang $14 trilyon na market cap. Ang aksidenteng ito ay dahil sa mababang pagkatubig, kung saan kahit na ang maliliit na kalakalan ay maaaring magdulot ng malaking pagbabago sa presyo.

Ang token ng PENGU ay nilikha ilang linggo bago ang paglunsad nito, na humahantong sa maagang pangangalakal at malalaking pagkalugi para sa mga tumalon nang masyadong maaga nang hindi sinusuri ang market cap.

Derivatives Positioning

• Ang pagpoposisyon sa BTC futures ay umiinit, na may bukas na interes na papalapit sa pinakamataas na Nobyembre na 663.71K BTC. Samantala, ang bukas na interes ng ETH ay umabot sa record na mahigit 339K ETH.
• Ang mga rate ng pagpopondo sa mga panghabang-buhay na nakatali sa mga pangunahing barya ay nananatiling matatag sa halos isang taunang 10%, putok sa gitna ng -200% hanggang 200% na hanay, na nagmamarka ng mga sukdulan para sa bearish at bullish sentiment.
• Ang mga front-end BTC at ETH puts ay nakikipagkalakalan sa premium sa mga tawag, na nagha-highlight ng demand para sa downside na proteksyon bago ang desisyon ng rate ng interes ng Fed.
• Kabilang sa mga nangungunang BTC block trade ang isang bear call spread na kinasasangkutan ng mga tawag sa mga strike na $104,000 at $105,000 at isang standalone na long position sa $95,000 na ilagay na mag-e-expire sa Ene. 3.

Mga Paggalaw sa Market:

• Bumaba ang BTC ng 1.72% mula 4 pm ET Martes hanggang $104,593.98 (24 oras: -1.96%)
• Ang ETH ay bumaba ng 1.44% sa $3,876.29 (24 oras: -2.89%)
• Ang CoinDesk 20 ay bumaba ng 3.03% sa 3,830.21 (24 oras: +3.4%)
• Ang ether staking yield ay tumaas ng 2 bps hanggang 3.18%
• Ang rate ng pagpopondo ng BTC ay nasa 0.01% (10.95% annualized) sa Binance

• Ang DXY ay hindi nagbabago sa 106.90
• Ang ginto ay tumaas ng 0.76% sa $2,664.40/oz
• Ang pilak ay tumaas ng 1.08% hanggang $30.90/oz
• Ang Nikkei 225 ay nagsara -0.72% sa 39,081.71
• Nagsara ang Hang Seng ng +0.83% sa 19,864.55
• Ang FTSE ay tumaas ng 0.23% sa 8,214.42
• Ang Euro Stoxx 50 ay tumaas ng 0.32% sa 4,958.35
• Nagsara ang DJIA noong Martes -0.61% hanggang 43,449.9
• Isinara ang S&P 500 -0.39% sa 6,050.61
• Nagsara ang Nasdaq -0.32% sa 20,109.06
• Ang S&P/TSX Composite Index ay nagsara -0.11% sa 25,119.7
• Nagsara ang S&P 40 Latin America +0.16% sa 2,280.58
• Ang 10-taong Treasury ng U.S. ay hindi nabago sa 4.4%
• Ang E-mini S&P 500 futures ay tumaas ng 0.25% hanggang 6,069.00
• Ang E-mini Nasdaq-100 futures ay tumaas ng 1.58% sa 22,363.25
• Ang E-mini Dow Jones Industrial Average Index futures ay tumaas ng 0.2% sa 43,563.00

Bitcoin Stats:

• Dominance ng BTC : 57.78% (24 oras: -0.33%)
• Ratio ng Ethereum sa Bitcoin : 0.037 (24 oras: +1.04%)
• Hashrate (pitong araw na moving average): 776 EH/s
• Hashprice (spot): $63.4
• Kabuuang Bayarin: $1.4M/ 12.7 BTC
• CME Futures Open Interest: 212,635 BTC
• BTC na presyo sa ginto: 39.4oz
• BTC vs gold market cap: 11.22%
• Bitcoin na nakaupo sa over-the-counter na mga balanse sa desk: 406,700 BTC

Pagganap ng Basket

Teknikal na Pagsusuri

• Ang dominance rate ng BTC ay tumalbog mula 55% hanggang sa halos 58% sa loob ng dalawang linggo, na muling binawi ang year-to-date na bullish trendline.
• Ito ay tanda ng nabagong kagustuhan ng mamumuhunan para sa Bitcoin kaysa sa mga altcoin.

Crypto Equities

• MicroStrategy (MSTR): sarado noong Martes sa $386.42 (-5.41%), tumaas ng 0.45% sa $388.15 sa pre-market.
• Coinbase Global (COIN): sarado sa $311.64 (-1.16%), bumaba ng 0.98% sa $308.60 sa pre-market.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): sarado sa C$28.67 (-3.01%).
• MARA Holdings (MARA): sarado sa $24.60 (+0.16%), bumaba ng 1.5% sa $24.23 sa pre-market.
• Riot Platforms (RIOT): sarado sa $13.97 (-0.43%), bumaba ng 1.36% sa $13.78 sa pre-market.
• CORE Scientific (CORZ): sarado sa $16.03 (-3.2%), bumaba ng 1.19% sa $15.84 sa pre-market.
• CleanSpark (CLSK): sarado sa $12.36 (-0.96%), bumaba ng 0.49% sa $12.30 sa pre-market.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): sarado sa $29.04 (-1.89%), bumaba ng 0.48% sa $28.90 sa pre-market.
• Semler Scientific (SMLR): sarado sa $74.73 (+0.31%), tumaas ng 2.97% sa $76.93 sa pre-market.

Mga Daloy ng ETF

Mga Spot BTC ETF:

• Pang-araw-araw na net inflow: $493.9 milyon
• Pinagsama-samang mga net inflow: $36.70 bilyon
• Kabuuang BTC holdings ~ 1.136 milyon.

Spot ETH ETFs

• Araw-araw na net inflow: $144.7 milyon
• Pinagsama-samang net inflow: $2.46 bilyon
• Kabuuang ETH holdings ~ 3.530 milyon.

Pinagmulan: Farside Investor

Magdamag na Daloy

Tsart ng Araw

• Ang tsart ay nagpapakita ng paputok na paglago ng memecoin subsector, na ngayon ay lumampas sa $100 bilyon sa halaga ng pamilihan.
• Ito ay katibayan kung paano mahikayat ng speculative allure at isang matagumpay na diskarte sa social-media ang mga mamumuhunan na makipagsapalaran.

Habang Natutulog Ka

• Nakahinga ang Bitcoin Pagkatapos ng Doji Candle sa Isang Maingat na Pre-Fed De-Risking (CoinDesk): Pagkatapos magtakda ng mataas na rekord ang Bitcoin sa itaas $108,000 noong Martes ng umaga (ET), ang Crypto market ay lumipat sa isang mas risk-off mood bago ang inaasahang 25 basis-point na pagbabawas ng interes sa susunod na araw ng Fed.
  
  
• Panay ang Dolyar Laban sa Mga Kapantay habang Papalapit ang Fed Rate Cut (Reuters): Ang dolyar ng US ay nanatiling matatag noong Miyerkules, kung saan ang DXY index ay bumaba sa 106.89 mula sa kamakailang mataas, habang hinihintay ng mga Markets ang desisyon ng rate ng interes ng Fed at 2025 na mga projection.
  
  
• Susunod na US Senate Banking Chair Tinawag ang Crypto na 'Next Wonder' ng Mundo (CoinDesk): Pinuri ni Incoming Senate Banking Chair Tim Scott ang mga inobasyon ng Crypto noong Martes at nanawagan para sa mabilis na batas, habang ang susunod na House Financial Services Chair na si French Hill ay hinulaang ang mga batas sa Crypto ng dalawang partido ay maaaring pumasa sa 2025 na may suporta sa Senado.
  
  
• Si Yoon ng South Korea ay Nilaktawan ang Pagtatanong, Nagdaragdag sa Panganib ng Pag-aresto (Bloomberg): Ang presidente ng South Korea na si Yoon Suk Yeol, na na-impeach noong Sabado, ay nilaktawan ang nakaiskedyul na sesyon ng interogasyon noong Miyerkules ng umaga ng isang joint investigative team, na nagpapataas ng panganib na maaresto siya.
  
• Ang mga Panganib sa Paglala ng Currency Rout ng Brazil Maliban na lang kung Maghahatid si Lula ng mga Reporma sa Pananalapi (Financial Times): Ang tunay na Brazil ay tumama sa pinakamababang record na 6.21 sa dolyar noong Martes dahil ang tumataas na utang at mga alalahanin sa pananalapi sa ilalim ng pamahalaan ni Pangulong Lula ay humihiling ng mga pagtaas ng rate at kapani-paniwalang mga reporma upang patatagin ang pera.
  
• Sinabi ng Coinbase na Hindi Ito WBTC Dahil Nagpakita si Justin SAT ng 'Hindi Katanggap-tanggap na Panganib' (CoinDesk): Noong Martes, ipinagtanggol ng Coinbase ang desisyon nitong i-delist ang WBTC noong Disyembre 19, na binanggit ang mga panganib na nauugnay sa diumano'y pagkakasangkot ni Justin Sun at pagtanggi sa demanda ng BIT Global ng paboritismo sa sarili nitong asset na nakikipagkumpitensya.

Sa Eter